Varovaisen henkilön sääntö
Mikä on varovaisen henkilön sääntö?
Varovaisen henkilön sääntö on oikeudellinen periaate, jolla tilin talousjohtajan valintoja rajoitetaan sellaisiin sijoitustyyppeihin, joita kohtuullista tuloa ja pääoman säilymistä tavoitteleva voi ostaa omaan salkkuun.
Varovaisen henkilön sääntöä voidaan soveltaa eläkesäätiön tai työntekijän sijoitustilin hoitajaan tai kuolinpesän edunvalvojaan tai edunvalvojaan. Se on tarkoitettu yleisohjeeksi henkilölle, joka hoitaa arvoa toiselle henkilölle tai ihmisille.
Varovaisen henkilön säännön ymmärtäminen
Varovaisen henkilön sääntö on tarkoitettu suojelemaan sijoitusneuvojan palveluita käyttäviä sijoittajia hämäriltä,. riskialttiilta tai muuten kyseenalaisilta sijoituksilta, kuten penniosakkeilta.
Laki ei edellytä luottamusvelvolliselta henkilöltä poikkeuksellista asiantuntemusta. Varovaisen henkilön sääntö asettaa kuitenkin kohtuullisen odotuksen, että henkilö tekee rationaalisia, älykkäitä päätöksiä tehdessään sijoitusvalintoja asiakkaan puolesta.
Kuinka varovaisen henkilön sääntöä sovelletaan
Sääntöä voidaan soveltaa myös henkilöön, jolle on myönnetty pesänhoitaja tai holhous toisen henkilön tai kansan puolesta. Esimerkiksi eläkerahastonhoitajan, joka on palkattu hoitamaan rahastoa yrityksen työntekijöiden puolesta, on tehtävä sijoituksia, joilla on kohtuullinen mahdollisuus tuottaa voittoa.
On selvää, että tiukat säännöt eivät ole mahdollisia. Yleisesti ottaen varoja ei välttämättä sijoiteta kokonaan korkean riskin sijoituksiin. Varoja ei saa ohjata sijoituksiin, jotka rikastuttaisivat eläkerahaston hoitajaa tai kolmatta osapuolta.
Tämä sääntö ei edellytä, että kaikkien tehtyjen investointien tulee olla tuottavia tai tuottaa jatkuvasti suuria voittoja. Kuitenkin, jos luottamushenkilölle annettaisiin hallintaoikeus kiinteistöön sinä aikana, jona sen omistaja ei ollut tavoitettavissa, sääntö kieltäisi luottamushenkilöä käyttämästä kaikkia varoja rahanmenetysyrityksiin.
Liittovaltion eläkejärjestelyjen ohjeet edellyttävät eläkejärjestelyjen hoitajia minimoimaan suurten tappioiden riskiä ja välttämään eturistiriitoja.
Sijoituspäätökset tulee tehdä sen mukaan, mitä keskinkertainen älykäs henkilö pitää sopivana.
Järkevän henkilön määrittely
Osa ERISA-lain (Employee Retirement Income Security Act) kielistä on verrattavissa varovaisen henkilön sääntöön. Tämä vuoden 1974 laki asettaa vaatimuksia ja takeita eläkejärjestelyjen hallinnoinnista Yhdysvalloissa
ERISA ei aseta luottamushenkilölle erityisiä työtehtäviä. Pikemminkin se edellyttää, että luottamushenkilö "suorittaa suunnitelmaa yksinomaan osallistujien ja edunsaajien edun mukaisesti ja yksinomaan etuuksien tarjoamiseksi ja suunnitelman kulujen maksamiseksi". Lisäksi siinä sanotaan, että luottamushenkilöiden "täytyy toimia varovaisesti ja hajauttaa suunnitelman sijoitukset minimoidakseen suurten tappioiden riskin". Se myös varoittaa heitä välttämään eturistiriitoja.
Kohokohdat
Varovaisen ihmisen sääntö on ohjenuorana taloudellisten päätösten tekemiseen terveen järjen ja kohtuullisen riskin periaatteita noudattaen.
Sääntöä mainitaan yleensä edunvalvojille ja huoltajille, joiden tehtävänä on hallinnoida omaisuutta muiden puolesta.
Eläkerahastojen hoitajia koskevat liittovaltion säännöt sisältävät samanlaisia varoituksia holtittomasta sijoittamisesta.
