Regola della persona prudente
Qual è la regola della persona prudente?
La regola della persona prudente è un principio legale utilizzato per limitare le scelte del gestore finanziario di un conto ai tipi di investimenti che una persona che cerca un reddito ragionevole e la conservazione del capitale potrebbe acquistare per il proprio portafoglio.
La regola della persona prudente potrebbe essere applicata al gestore di un fondo pensione o di un conto di investimento dei dipendenti, o al tutore o al curatore di un patrimonio. È inteso come una linea guida generale per qualcuno che gestisce beni di valore per un'altra persona o persone.
Comprendere la regola della persona prudente
La regola della persona prudente ha lo scopo di proteggere gli investitori che utilizzano i servizi di un consulente per gli investimenti da investimenti loschi, rischiosi o altrimenti discutibili, come i penny stock.
La legge non richiede che una persona con responsabilità fiduciaria abbia competenze straordinarie. Tuttavia, la regola della persona prudente stabilisce una ragionevole aspettativa che la persona prenda decisioni razionali e intelligenti quando effettua scelte di investimento per conto del cliente.
Come viene applicata la regola della persona prudente
La norma può essere applicata anche a un individuo a cui è stata concessa l'amministrazione o la tutela di un patrimonio per conto di un'altra persona o persone. Ad esempio, un gestore di fondi pensione assunto per gestire un fondo per conto dei dipendenti di un'azienda è tenuto a effettuare investimenti che abbiano una ragionevole possibilità di realizzare un profitto.
Chiaramente, non sono possibili regole rigide e veloci. In generale, i fondi potrebbero non essere interamente investiti in investimenti ad alto rischio. Il patrimonio non può essere dirottato verso investimenti che possano arricchire il gestore del fondo pensione o terzi.
Questa regola non richiede che tutti gli investimenti effettuati debbano essere redditizi o generare costantemente profitti fuori misura. Tuttavia, se a un fiduciario fosse concesso il controllo di un patrimonio durante un periodo in cui il suo proprietario non era disponibile, la regola vieterebbe al fiduciario di investire tutti i fondi in attività di perdita di denaro.
Le linee guida federali sulla previdenza richiedono ai gestori di previdenza di ridurre al minimo il rischio di ingenti perdite ed evitare conflitti di interesse.
Le decisioni di investimento devono essere prese in base a ciò che una persona di media intelligenza riterrebbe opportuno.
Definire la persona prudente
Alcuni dei linguaggi nell'Employee Retirement Income Security Act (ERISA) sono paragonabili alla regola della persona prudente. Questa legge del 1974 stabilisce i requisiti e le tutele per la gestione dei piani pensionistici negli Stati Uniti
ERISA non stabilisce qualifiche di lavoro specifiche per un fiduciario. Piuttosto, richiede che un fiduciario "esegua il piano esclusivamente nell'interesse dei partecipanti e dei beneficiari e allo scopo esclusivo di fornire benefici e pagare le spese del piano". Inoltre, afferma che i fiduciari "devono agire con prudenza e devono diversificare gli investimenti del piano per ridurre al minimo il rischio di grandi perdite". Li avverte inoltre di evitare conflitti di interesse.
Mette in risalto
La regola della persona prudente è una linea guida per prendere decisioni finanziarie utilizzando i principi del buon senso e del rischio ragionevole.
La norma è comunemente citata per i fiduciari ei tutori incaricati di amministrare beni per conto di altri.
Le norme federali per i gestori di fondi pensione contengono precauzioni simili contro gli investimenti sconsiderati.
