حكم الشخص الحكيم
ما هي قاعدة الشخص الحكيم؟
قاعدة الشخص الحكيم هي مبدأ قانوني يستخدم لتقييد اختيارات المدير المالي للحساب على أنواع الاستثمارات التي قد يشتريها الشخص الذي يسعى للحصول على دخل معقول والحفاظ على رأس المال لمحفظته الخاصة.
يمكن تطبيق قاعدة الشخص الحكيم على مدير صندوق التقاعد أو حساب استثمار الموظف ، أو على الوصي أو الوصي على التركة. الغرض منه هو أن يكون بمثابة دليل عام لشخص يدير أصولًا ذات قيمة لشخص آخر أو لأشخاص آخرين.
فهم قاعدة الشخص الحكيم
تهدف قاعدة الشخص الحكيم إلى حماية المستثمرين الذين يستخدمون خدمات مستشار الاستثمار من الاستثمارات المشبوهة أو المحفوفة بالمخاطر أو المشكوك فيها ، مثل الأسهم النقدية.
لا يشترط القانون أن يتمتع الشخص الذي لديه مسؤولية ائتمانية بخبرة غير عادية. ومع ذلك ، فإن قاعدة الشخص الحكيم تضع توقعًا معقولًا بأن الشخص سيتخذ قرارات عقلانية وذكية عند اتخاذ خيارات الاستثمار نيابة عن العميل.
كيف يتم تطبيق قاعدة الشخص الحكيم
يمكن أيضًا تطبيق القاعدة على الفرد الذي مُنح وصاية أو وصاية على عقار نيابة عن شخص آخر أو شخص آخر. على سبيل المثال ، يُطلب من مدير صندوق التقاعد المعين لإدارة صندوق نيابة عن موظفي الشركة القيام باستثمارات لديها إمكانية معقولة لتحقيق ربح.
من الواضح أنه لا توجد قواعد صارمة وسريعة ممكنة. بشكل عام ، قد لا يتم استثمار الأموال بالكامل في استثمارات عالية المخاطر. لا يجوز تحويل الأصول إلى استثمارات من شأنها إثراء مدير صندوق التقاعد أو طرف ثالث.
لا تتطلب هذه القاعدة أن تكون جميع الاستثمارات التي يتم إجراؤها مربحة أو تحقق أرباحًا كبيرة باستمرار. ومع ذلك ، إذا تم منح المؤتمن السيطرة على التركة خلال فترة لم يكن مالكها متاحًا ، فإن القاعدة تحظر الوكيل من وضع جميع الأموال في مساعي خاسرة.
تتطلب إرشادات خطة المعاشات الفيدرالية من مديري خطط التقاعد تقليل مخاطر الخسائر الكبيرة وتجنب تضارب المصالح.
يجب اتخاذ قرارات الاستثمار وفقًا لما يعتبره الشخص ذو الذكاء المتوسط مناسبًا.
تحديد الشخص الحكيم
بعض اللغات في قانون ضمان دخل تقاعد الموظف (ERISA) يمكن مقارنتها بقاعدة الشخص الحكيم. يحدد قانون 1974 هذا المتطلبات والضمانات لإدارة خطط المعاشات التقاعدية في الولايات المتحدة
لا تحدد ERISA مؤهلات وظيفية محددة لوكيل ائتماني. بدلاً من ذلك ، يتطلب الأمر وكيلاً "لتشغيل الخطة فقط لمصلحة المشاركين والمستفيدين ولغرض حصري هو توفير المزايا ودفع نفقات الخطة". علاوة على ذلك ، تقول إن المؤتمنين "يجب أن يتصرفوا بحكمة ويجب عليهم تنويع استثمارات الخطة من أجل تقليل مخاطر الخسائر الكبيرة". كما يحذرهم من تجنب تضارب المصالح.
يسلط الضوء
قاعدة الشخص الحكيم عبارة عن إرشادات لاتخاذ القرارات المالية باستخدام مبادئ الفطرة السليمة والمخاطر المعقولة.
عادة ما يُستشهد بالقاعدة للأوصياء والأوصياء المكلفين بإدارة الأصول نيابة عن الآخرين.
تحتوي القواعد الفيدرالية لمديري صناديق التقاعد على تحذيرات مماثلة ضد الاستثمار المتهور.
