Forsigtig-person-regel
Hvad er prudent-person-reglen?
Forsigtig-person-reglen er et juridisk princip, der bruges til at begrænse valgene for den økonomiske forvalter af en konto til de typer investeringer, som en person, der søger en rimelig indkomst og bevarelse af kapital,. kan købe til sin egen portefølje.
Forsigtig-person-reglen kan anvendes på forvalteren af en pensionsfond eller medarbejderinvesteringskonto eller på værgen eller kuratoren for et dødsbo. Det er tænkt som en generel retningslinje for en person, der administrerer aktiver af værdi for en anden person eller personer.
Forståelse af prudent-person-reglen
Forsigtig-person-reglen har til formål at beskytte investorer, der bruger tjenester fra en investeringsrådgiver,. mod lyssky, risikable eller på anden måde tvivlsomme investeringer, såsom penny-aktier.
Loven kræver ikke, at en person med et tillidsansvar har ekstraordinær ekspertise. Men prudent-person-reglen sætter en rimelig forventning om, at personen vil træffe rationelle, intelligente beslutninger, når de træffer investeringsvalg på vegne af kunden.
Hvordan prudent-person-reglen anvendes
Reglen kan også finde anvendelse på en person, der på vegne af en anden person eller personer har fået forvalter- eller værgemål for et dødsbo. For eksempel skal en pensionsfondsforvalter, der er ansat til at drive en fond på vegne af de ansatte i en virksomhed, foretage investeringer, der har en rimelig mulighed for at give overskud.
Det er klart, at ingen hårde og hurtige regler er mulige. Generelt er det ikke sikkert, at midlerne udelukkende investeres i højrisikoinvesteringer. Aktiverne må ikke omdirigeres til investeringer, der ville berige pensionskasseforvalteren eller en tredjepart.
Denne regel kræver ikke, at alle de foretagne investeringer skal være lukrative eller konsekvent generere for store overskud. Men hvis en tillidsmand fik kontrol over en ejendom i en periode, hvor dens ejer var utilgængelig, ville reglen forbyde administratoren at bruge alle midlerne til pengetabende bestræbelser.
Retningslinjer for føderale pensionsordninger kræver, at ledere af pensionsordninger minimerer risikoen for store tab og undgår interessekonflikter.
Investeringsbeslutningerne skal træffes i henhold til, hvad en person med gennemsnitlig intelligens ville finde passende.
Definition af den forsigtige person
Nogle af sprogene i Employee Retirement Income Security Act (ERISA) kan sammenlignes med forsigtig-person-reglen. Denne lov fra 1974 fastsætter krav og garantier for forvaltningen af pensionsordninger i USA
ERISA fastsætter ikke specifikke jobkvalifikationer for en tillidsmand. Det kræver snarere, at en tillidsmand "kører planen udelukkende i deltagernes og modtagernes interesse og udelukkende med det formål at give fordele og betale planens udgifter." Yderligere hedder det, at administratorer "skal handle forsigtigt og skal diversificere planens investeringer for at minimere risikoen for store tab." Den advarer dem også om at undgå interessekonflikter.
##Højdepunkter
Forsigtig-person-reglen er en rettesnor for at træffe økonomiske beslutninger ud fra principperne om sund fornuft og rimelig risiko.
Reglen er almindeligvis citeret for tillidsmænd og værger, der har til opgave at administrere aktiver på vegne af andre.
Føderale regler for pensionsfondsforvaltere indeholder lignende advarsler mod hensynsløs investering.
