Forsiktig-person-regel
Hva er prudent-person-regelen?
Prudent-person-regelen er et juridisk prinsipp som brukes til å begrense valgene til finansforvalteren av en konto til de typer investeringer som en person som søker rimelig inntekt og bevaring av kapital kan kjøpe for sin egen portefølje.
Forsiktig-person-regelen kan brukes på forvalteren av et pensjonsfond eller en ansattes investeringskonto, eller på verge eller bobestyrer. Den er ment som en generell retningslinje for noen som forvalter verdier for en annen person eller personer.
Forstå Prudent-Person-regelen
Forsiktig-person-regelen er ment å beskytte investorer som bruker tjenestene til en investeringsrådgiver mot lyssky, risikable eller på annen måte tvilsomme investeringer, for eksempel penny-aksjer.
Loven krever ikke at en person med tillitsansvar har ekstraordinær kompetanse. Imidlertid setter prudent-person-regelen en rimelig forventning om at personen vil ta rasjonelle, intelligente avgjørelser når han foretar investeringsvalg på vegne av kunden.
Hvordan prudent-person-regelen brukes
Regelen kan også anvendes på en enkeltperson som har fått forvalter- eller vergemål for et dødsbo på vegne av en eller annen person. For eksempel er en pensjonsfondsforvalter ansatt for å drive et fond på vegne av de ansatte i et selskap pålagt å foreta investeringer som har en rimelig mulighet til å gi overskudd.
Det er klart at ingen harde og raske regler er mulige. Generelt sett kan det hende at midlene ikke investeres utelukkende i høyrisikoinvesteringer. Eiendelene kan ikke omdirigeres til investeringer som ville berike pensjonsforvalteren eller en tredjepart.
Denne regelen krever ikke at alle investeringene som gjøres må være lukrative eller konsekvent generere overdimensjonert fortjeneste. Imidlertid, hvis en tillitsmann ble gitt kontroll over en eiendom i en periode hvor eieren var utilgjengelig, ville regelen forby forvalteren fra å sette alle midlene i pengetapende bestrebelser.
Retningslinjer for føderale pensjonsplaner krever at ledere av pensjonsordninger minimerer risikoen for store tap og unngår interessekonflikter.
Investeringsbeslutningene må gjøres i henhold til hva en person med gjennomsnittlig intelligens anser som passende.
Definere den kloke personen
Noe av språket i Employee Retirement Income Security Act (ERISA) kan sammenlignes med prudent-person-regelen. Denne loven fra 1974 fastsetter krav og sikkerhetstiltak for forvaltningen av pensjonsordninger i USA
ERISA angir ikke spesifikke jobbkvalifikasjoner for en tillitsperson. Snarere krever det en tillitsmann å "kjøre planen utelukkende i deltakernes og begunstigedes interesse og for det eksklusive formålet å gi fordeler og betale planutgifter." Videre står det at forvaltere "må opptre forsvarlig og må diversifisere planens investeringer for å minimere risikoen for store tap." Den advarer dem også om å unngå interessekonflikter.
Høydepunkter
– Forsiktighetsregelen er en rettesnor for å ta økonomiske beslutninger ved å bruke prinsippene om sunn fornuft og rimelig risiko.
Regelen er ofte sitert for tillitsmenn og verger som har i oppgave å administrere eiendeler på vegne av andre.
Føderale regler for pensjonsforvaltere inneholder lignende advarsler mot hensynsløs investering.
