Стартовый капитал

Что такое стартовый капитал?

Термин стартовый капитал относится к деньгам, привлеченным новой компанией для покрытия ее первоначальных затрат. Предприниматели, желающие привлечь стартовый капитал, должны разработать надежный бизнес -план или построить прототип, чтобы продать идею. Стартовый капитал может быть предоставлен венчурными капиталистами, инвесторами-ангелами, банками или другими финансовыми учреждениями и часто представляет собой крупную сумму денег, которая покрывает любые или все основные первоначальные затраты компании, такие как инвентарь, лицензии, офисные помещения и разработка продукта.

Как работает стартовый капитал

Молодые компании, которые только находятся в стадии развития, называются стартапами. Эти компании основаны одним или несколькими людьми, которые обычно хотят разработать продукт или услугу и вывести их на рынок. Привлечение денег — одна из первых вещей, которые должен сделать стартап. Это финансирование является тем, что большинство людей называют стартовым капиталом.

Стартовый капитал — это то, что предприниматели используют для оплаты любых или всех необходимых расходов, связанных с созданием нового бизнеса. Это включает в себя оплату первоначального найма, получение офисных помещений, разрешений, лицензий, инвентаризации, исследований и тестирования рынка, производства продукции,. маркетинга или любых других операционных расходов. Во многих случаях требуется более одного раунда стартовых капиталовложений, чтобы запустить новый бизнес.

Большая часть стартового капитала предоставляется молодым компаниям профессиональными инвесторами, такими как венчурные капиталисты и/или бизнес- ангелы. Другие источники стартового капитала включают банки и другие финансовые учреждения. Поскольку инвестирование в молодые компании сопряжено с большим риском,. этим инвесторам часто требуется надежный бизнес-план в обмен на их деньги. Обычно они получают долю в компании за свои инвестиции.

Стартовый капитал часто запрашивается неоднократно в разных раундах финансирования по мере развития бизнеса и его вывода на рынок.

Последним раундом финансирования может быть первичное публичное размещение акций (IPO), в ходе которого компания продает свои акции на публичной бирже. Таким образом, он собирает достаточно денежных средств, чтобы вознаграждать своих инвесторов и инвестировать в дальнейший рост компании.

Типы стартового капитала

Банки предоставляют стартовый капитал в виде бизнес-кредитов — традиционный способ финансирования нового бизнеса. Его самый большой недостаток заключается в том, что предприниматель должен начать выплату долга плюс проценты в то время, когда предприятие еще может быть нерентабельным.

Венчурный капитал от одного инвестора или группы инвесторов является одной из альтернатив. Успешный заявитель обычно передает долю компании в обмен на финансирование. В соглашении между поставщиком венчурного капитала и предпринимателем описывается ряд возможных сценариев, таких как IPO или выкуп более крупной компанией, и определяется, какую выгоду получат инвесторы от каждого из них.

Бизнес-ангелы — это венчурные капиталисты, которые используют практический подход в качестве консультантов по новому бизнесу. Они часто сами являются успешными предпринимателями, которые используют часть своей прибыли,. чтобы участвовать в молодых компаниях, выступая в качестве наставников для их управленческой команды.

Стартовый капитал против посевного капитала

Термин стартовый капитал часто используется взаимозаменяемо с начальным капиталом. Хотя они могут показаться одинаковыми, между ними есть некоторые тонкие различия. Как упоминалось выше, стартовый капитал обычно поступает от профессиональных инвесторов. С другой стороны, начальный капитал часто обеспечивается близкими личными контактами основателя (основателей) стартапа, такими как друзья, члены семьи и другие знакомые. Таким образом, начальный капитал — или начальные деньги, как его иногда называют, — обычно представляет собой более скромную сумму денег. Этого финансирования обычно достаточно, чтобы позволить учредителю (учредителям) создать бизнес-план или прототип, который вызовет интерес у инвесторов стартового капитала.

Преимущества и недостатки стартового капитала

Венчурные капиталисты обеспечили успех многих сегодняшних крупнейших интернет-компаний. Google, Meta (ранее Facebook) и DropBox начинали с венчурного капитала и теперь являются признанными именами. Другие предприятия, поддерживаемые венчурным капиталом, были приобретены более крупными именами: Microsoft купила GitHub, Cisco купила AppDynamics, а Meta приобрела Instagram и WhatsApp.

Но предоставление молодым компаниям стартового капитала может быть рискованным делом. Сторонники надеются, что предложения перерастут в прибыльные операции, и щедро вознаграждают их за поддержку. Многие этого не делают, и вся доля венчурного капиталиста теряется. Согласно исследованию Гарвардской школы бизнеса, проведенному в 2011 году, от 30 до 40 % всех стартапов с высоким потенциалом заканчивают ликвидацией . Те немногие компании, которые выстоят и разрастутся, могут стать публичными или продать свою деятельность более крупной компании. Это оба сценария выхода для венчурного капиталиста, которые, как ожидается, обеспечат здоровую отдачу от инвестиций (ROI).

Это не всегда так. Например, компания может получить предложение о выкупе, стоимость которого ниже стоимости вложенного венчурного капитала, или акции могут провалиться во время IPO и никогда не восстановить свою ожидаемую стоимость. В этих случаях инвесторы получают плохую отдачу от своих денег.

Чтобы найти самых печально известных неудачников венчурного капитала, вы должны вернуться к краху доткомов на рубеже 21-го века. Имена живут только как воспоминания: TheGlobe.com, Pets.com и eToys.com, и это лишь некоторые из них. Примечательно, что многие из фирм, финансировавших эти предприятия, также разорились.

Особенности

• Стартовый капитал - это деньги, собранные предпринимателем для покрытия расходов на предприятие, пока оно не начнет приносить прибыль.

• Венчурные капиталисты, инвесторы-ангелы и традиционные банки входят в число источников стартового капитала.

• Многие предприниматели отдают предпочтение венчурному капиталу, потому что его инвесторы не ожидают возврата средств до тех пор, пока компания не станет прибыльной.