Aloituspääoma
Mikä on aloituspääoma?
Aloituspääomalla tarkoitetaan varoja, joita uusi yritys hankkii alkukustannusten kattamiseksi. Yrittäjien, jotka haluavat kerätä aloituspääomaa, on luotava vankka liiketoimintasuunnitelma tai rakennettava prototyyppi idean myymiseksi. Aloituspääomaa voivat tarjota pääomasijoittajat, enkelisijoittajat, pankit tai muut rahoituslaitokset, ja se on usein suuri rahasumma, joka kattaa kaikki tai kaikki yrityksen tärkeimmät alkukustannukset, kuten varastot, lisenssit, toimistotilat ja tuotekehitys.
Kuinka Startup Capital toimii
Nuoria, vasta kehitysvaiheessa olevia yrityksiä kutsutaan startupiksi. Näitä yrityksiä perustaa yksi tai useampi henkilö, joka yleensä haluaa kehittää tuotetta tai palvelua ja tuoda sen markkinoille. Rahan kerääminen on yksi ensimmäisistä asioista, jotka startupin on tehtävä. Useimmat ihmiset kutsuvat tätä rahoitusta aloituspääomaksi.
Aloituspääoma on se, jonka yrittäjät käyttävät maksaakseen kaikki tai kaikki uuden yrityksen perustamiseen liittyvät kulut. Tämä sisältää ensimmäisten vuokrausten maksamisen, toimistotilan hankkimisen, luvat, lisenssit, varaston, tutkimuksen ja markkinatestauksen, tuotteiden valmistuksen,. markkinoinnin tai muut toimintakulut. Monissa tapauksissa tarvitaan useampi kuin yksi aloituspääomasijoituskierros, jotta uusi yritys saadaan käyntiin.
Suurimman osan startup-pääomasta tarjoavat nuorille yrityksille ammattisijoittajat, kuten pääomasijoittajat ja/tai enkelisijoittajat. Muita alkupääoman lähteitä ovat pankit ja muut rahoituslaitokset. Koska sijoittamiseen nuoriin yrityksiin liittyy suuri riski,. nämä sijoittajat vaativat usein vankan liiketoimintasuunnitelman vastineeksi rahoilleen. Yleensä he saavat sijoituksensa perusteella osuuden yrityksestä.
Starttipääomaa haetaan usein toistuvasti eri rahoituskierroksilla liiketoiminnan kehittyessä ja markkinoille tullessa.
Viimeinen rahoituskierros voi olla listautumisanti (IPO), jossa yritys myy osakkeitaan julkisessa pörssissä. Näin tekemällä se kerää tarpeeksi rahaa sijoittajien palkitsemiseen ja yrityksen kasvuun investoimiseksi.
Aloituspääoman tyypit
Pankit tarjoavat aloituspääomaa yrityslainojen muodossa – perinteinen tapa rahoittaa uutta yritystä. Sen suurin haittapuoli on, että yrittäjä joutuu aloittamaan velkojen ja korkojen maksut silloin, kun yritys ei ehkä vielä ole kannattava.
Riskipääoma yhdeltä sijoittajalta tai sijoittajaryhmältä on yksi vaihtoehto. Valittu hakija luovuttaa yleensä osuuden yrityksestä vastineeksi rahoituksesta. Pääomasijoittajan ja yrittäjän välinen sopimus hahmottelee useita mahdollisia skenaarioita, kuten listautumisannin tai suuremman yrityksen oston,. ja määrittelee, kuinka sijoittajat hyötyvät kustakin.
Enkelisijoittajat ovat pääomasijoittajia, jotka omaksuvat käytännönläheisen lähestymistavan uuden liiketoiminnan neuvonantajina. He ovat usein itse menestyviä yrittäjiä, jotka käyttävät osan voitostaan osallistuakseen aloitteleviin yrityksiin ja toimivat sen johtoryhmän mentoreina.
Startup Capital vs. alkupääoma
Termiä startup capital käytetään usein vaihtokelpoisesti siemenpääoman kanssa. Vaikka ne saattavat vaikuttaa samalta, näiden kahden välillä on joitain hienoisia eroja. Kuten edellä mainittiin, aloituspääoma tulee yleensä ammattisijoittajilta. Siemenpääomaa puolestaan tarjoavat usein startupin perustajien läheiset, henkilökohtaiset kontaktit, kuten ystävät, perheenjäsenet ja muut tuttavat. Sellaisenaan siemenpääoma – tai siemenraha, kuten sitä joskus kutsutaan – on tyypillisesti vaatimattomampi rahasumma. Tämä rahoitus riittää yleensä perustaja(t) luomaan liiketoimintasuunnitelman tai prototyypin, joka herättää kiinnostusta aloituspääoman sijoittajien keskuudessa.
Startup Capitalin edut ja haitat
Pääomasijoittajat ovat takaaneet monien nykypäivän suurimpien Internet-yritysten menestyksen. Google, Meta (entinen Facebook) ja DropBox aloittivat riskipääoman käytön ja ovat nyt vakiintuneita nimiä. Muita riskipääomalla tuettuja yrityksiä ostivat isommat nimet – Microsoft osti GitHubin, Cisco osti AppDynamicsin ja Meta Instagramin ja WhatsAppin.
Mutta aloituspääoman tarjoaminen nuorille yrityksille voi olla riskialtista liiketoimintaa. Tukijat toivovat, että ehdotukset kehittyvät tuottoisiksi toimiksi ja palkitsevat heitä ylellisesti tuestaan. Monet eivät tee niin, ja pääomasijoittajan koko osuus menetetään. Vuonna 2011 tehdyn Harvard Business Schoolin tutkimuksen mukaan noin 30–40 % kaikista suuripotentiaalisista startupeista päätyy selvitystilaan . Ne harvat yritykset, jotka kestävät ja kasvavat mittakaavassa, voivat mennä pörssiin tai myydä toiminnan suuremmalle yritykselle. Nämä ovat molemmat irtautumisskenaarioita pääomasijoittajalle, joiden odotetaan tarjoavan terveen sijoitetun pääoman tuoton (ROI).
Näin ei aina ole. Yritys voi esimerkiksi saada ostotarjouksen, joka on alle sijoitetun riskipääoman kustannukset, tai osakkeet voivat putoaa listautumisannin yhteydessä eikä koskaan saada takaisin odotettua arvoaan. Näissä tapauksissa sijoittajat saavat rahoilleen huonon tuoton .
Löytääksesi riskipääoman pahamaineisimpia häviäjiä, sinun on palattava 2000-luvun vaihteen dotcom -kriisiin. Nimet elävät vain muistoina: TheGlobe.com, Pets.com ja eToys.com muutamia mainitakseni. Huomionarvoista on, että monet yritykset, jotka takasivat nämä hankkeet, myös menivät konkurssiin.
Kohokohdat
Aloituspääoma on yrittäjän keräämää rahaa rahoittaakseen yrityksen kustannuksia, kunnes se alkaa tuottaa voittoa.
Pääomasijoittajat, enkelisijoittajat ja perinteiset pankit ovat alkupääoman lähteitä.
Monet yrittäjät suosivat riskipääomaa, koska sen sijoittajat eivät odota saavansa takaisin ennen kuin yritys ei ole kannattava.
