Startup Capital

ما هو رأس مال بدء التشغيل؟

رأس مال بدء التشغيل إلى الأموال التي جمعتها شركة جديدة من أجل تغطية تكاليفها الأولية. يتعين على رواد الأعمال الذين يرغبون في زيادة رأس مال بدء التشغيل إنشاء خطة عمل قوية أو بناء نموذج أولي لبيع الفكرة. قد يتم توفير رأس مال بدء التشغيل من قبل أصحاب رؤوس الأموال أو المستثمرين الملائكة أو البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى ، وغالبًا ما يكون مبلغًا كبيرًا من المال يغطي أيًا من أو كل التكاليف الأولية الرئيسية للشركة مثل المخزون والتراخيص ومساحات المكاتب وتطوير المنتجات.

كيف يعمل Startup Capital

الشركات الشابة التي لا تزال في مرحلة التطوير تسمى الشركات الناشئة. يتم تأسيس هذه الشركات من قبل شخص واحد أو أكثر ممن يرغبون بشكل عام في تطوير منتج أو خدمة وتقديمها إلى السوق. يعتبر جمع الأموال من أول الأشياء التي يجب على الشركة الناشئة القيام بها. هذا التمويل هو ما يشير إليه معظم الناس برأس مال لبدء التشغيل.

رأس مال بدء التشغيل هو ما يستخدمه رواد الأعمال لدفع أي أو كل النفقات المطلوبة لإنشاء عمل تجاري جديد. وهذا يشمل دفع تكاليف التعيينات الأولية ، والحصول على مساحات مكتبية ، والتصاريح ، والتراخيص ، والمخزون ، والبحث واختبار السوق ، وتصنيع المنتجات ، والتسويق ، أو أي نفقات تشغيلية أخرى. في كثير من الحالات ، هناك حاجة إلى أكثر من جولة واحدة من استثمار رأس المال لبدء التشغيل من أجل بدء عمل تجاري جديد.

يتم توفير غالبية رأس مال بدء التشغيل للشركات الشابة من قبل مستثمرين محترفين مثل أصحاب رؤوس الأموال و / أو المستثمرين الملاك. تشمل المصادر الأخرى لرأس مال بدء التشغيل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. نظرًا لأن الاستثمار في الشركات الناشئة ينطوي على درجة كبيرة من المخاطرة ، فغالبًا ما يحتاج هؤلاء المستثمرون إلى خطة عمل قوية مقابل أموالهم. عادة ما يحصلون على حصة في الشركة مقابل استثماراتهم.

غالبًا ما يتم البحث عن رأس مال بدء التشغيل بشكل متكرر في جولات التمويل المختلفة مع تطور الأعمال التجارية وطرحها في السوق.

قد تكون جولة التمويل النهائية عبارة عن طرح عام أولي (IPO) تقوم فيه الشركة ببيع أسهم من أسهمها في بورصة عامة. من خلال القيام بذلك ، فإنها تجمع نقودًا كافية لمكافأة مستثمريها والاستثمار في نمو إضافي للشركة.

أنواع رؤوس الأموال الناشئة

تقدم البنوك رأس مال بدء التشغيل في شكل قروض تجارية - الطريقة التقليدية لتمويل شركة جديدة. عيبه الأكبر هو أن صاحب المشروع ملزم ببدء سداد الديون بالإضافة إلى الفائدة في وقت قد لا يكون فيه المشروع مربحًا بعد.

رأس المال الاستثماري من مستثمر واحد أو مجموعة من المستثمرين أحد البدائل. يسلم مقدم الطلب الناجح عمومًا حصة من الشركة مقابل التمويل. يحدد الاتفاق بين مقدم رأس المال الاستثماري ورائد الأعمال عددًا من السيناريوهات المحتملة ، مثل الاكتتاب العام أو الاستحواذ من قبل شركة أكبر ، ويحدد كيف سيستفيد المستثمرون من كل منهما.

المستثمرون المموّلون هم أصحاب رؤوس أموال مجازفة يتخذون نهجًا عمليًا كمستشارين للأعمال الجديدة. غالبًا ما يكونون هم أنفسهم رواد أعمال ناجحين يستخدمون بعض أرباحهم للانخراط في شركات ناشئة ، ويعملون كمرشدين لفريق إدارتها.

Startup Capital مقابل Seed Capital

غالبًا ما يستخدم مصطلح رأس مال بدء التشغيل بالتبادل مع رأس المال الأولي. على الرغم من أنها قد تبدو متشابهة ، إلا أن هناك بعض الاختلافات الدقيقة بين الاثنين. كما ذكرنا سابقًا ، يأتي رأس مال بدء التشغيل عادةً من مستثمرين محترفين. من ناحية أخرى ، غالبًا ما يتم توفير رأس المال الأولي من خلال جهات الاتصال الشخصية الوثيقة لمؤسس (مؤسسي) الشركة الناشئة مثل الأصدقاء وأفراد الأسرة والمعارف الأخرى. على هذا النحو ، فإن رأس المال الأولي - أو المال الأولي ، كما يطلق عليه أحيانًا - هو عادةً مبلغ أكثر تواضعًا من المال. عادة ما يكون هذا التمويل كافيًا للسماح للمؤسس (المؤسسين) بإنشاء خطة عمل أو نموذج أولي من شأنه أن يثير اهتمام المستثمرين برأس مال بدء التشغيل.

مزايا وعيوب رأس مال بدء التشغيل

لقد حقق أصحاب رؤوس الأموال المغامرة نجاح العديد من أكبر شركات الإنترنت اليوم. بدأت كل من Google و Meta (المعروفة سابقًا باسم Facebook) و DropBox في رأس المال الاستثماري وأصبحت الآن أسماء معروفة. تم الاستحواذ على المشاريع الأخرى المدعومة من رأس المال الاستثماري بأسماء أكبر - اشترت Microsoft GitHub ، واشترت Cisco AppDynamics ، واستحوذت Meta على Instagram و WhatsApp.

لكن تزويد الشركات الناشئة برأس مال لبدء التشغيل يمكن أن يكون عملاً محفوفًا بالمخاطر. يأمل المؤيدون أن تتطور المقترحات إلى عمليات مربحة وأن تكافئهم بسخاء على دعمهم. كثيرون لا يفعلون ذلك ، وتضيع حصة الرأسمالي المغامر بالكامل. حوالي 30٪ إلى 40٪ من جميع الشركات الناشئة ذات الإمكانات العالية تنتهي بالتصفية ، وفقًا لدراسة أجرتها كلية هارفارد للأعمال عام 2011. قد تصبح الشركات القليلة التي تدوم وتنمو لتوسيع نطاقًا عامًا أو قد تبيع العملية إلى شركة أكبر. هذان سيناريوهان خروج لصاحب رأس المال المغامر الذي من المتوقع أن يوفر عائدًا جيدًا على الاستثمار (ROI).

هذا ليس هو الحال دائما. على سبيل المثال ، قد تحصل الشركة على عرض شراء أقل من تكلفة رأس المال الاستثماري المستثمر أو قد يتخبط السهم عند الاكتتاب العام ولا يستعيد قيمته المتوقعة أبدًا. في هذه الحالات ، يحصل المستثمرون على عائد ضعيف لأموالهم.

للعثور على أكثر الخاسرين شهرة في رأس المال الاستثماري ، عليك العودة إلى أزمة الدوت كوم في مطلع القرن الحادي والعشرين. الأسماء تعيش فقط كذكريات: TheGlobe.com و Pets.com و eToys.com ، على سبيل المثال لا الحصر. والجدير بالذكر أن العديد من الشركات التي قامت بالاكتتاب في هذه المشاريع قد تعرضت للانهيار أيضًا.

يسلط الضوء

• رأس مال بدء التشغيل هو الأموال التي يجمعها رائد الأعمال لتغطية تكاليف المشروع حتى يبدأ في جني الأرباح.

• يعتبر أصحاب رؤوس الأموال ، والمستثمرون المموّلون ، والبنوك التقليدية من بين مصادر رأس المال المبتدئ.

• يفضل العديد من رواد الأعمال رأس المال الاستثماري لأن المستثمرين فيه لا يتوقعون سداده إلا إذا أصبحت الشركة مربحة.