Посевной капитал

Что такое начальный капитал?

Термин начальный капитал относится к типу финансирования , используемого при формировании стартапа. Финансирование предоставляется частными инвесторами — обычно в обмен на долю в компании или долю в прибыли от продукта. Большая часть начального капитала, привлекаемого компанией, может поступать из источников, близких к ее основателям, включая семью, друзей и других знакомых. Получение начального капитала — это первый из четырех этапов финансирования, необходимых для того, чтобы стартап превратился в устоявшийся бизнес.

Понимание начального капитала

Компания, которая только начинает свою деятельность, может иметь ограниченный доступ к финансированию и другим источникам. Банки и другие инвесторы могут не захотеть инвестировать, потому что у него нет истории или устоявшейся репутации или какой-либо меры успеха. Многие руководители стартапов часто обращаются за первоначальными инвестициями к знакомым — семье и друзьям. Это финансирование называется начальным капиталом.

Посевной капитал,. также называемый начальным капиталом или начальным финансированием, называется таковым, потому что это деньги, привлеченные бизнесом в зачаточном состоянии или на ранних стадиях. Это не обязательно должна быть большая сумма денег. Поскольку это происходит из личных источников, это часто относительно скромная сумма. Эти деньги обычно покрывают только самое необходимое для стартапа, например бизнес-план и первоначальные операционные расходы — аренду, оборудование, заработную плату, страховку и/или затраты на исследования и разработки (НИОКР).

Первоочередной задачей на данном этапе является привлечение дополнительного финансирования. Это означает привлечение внимания венчурных капиталистов и/или банков. Ни один из них не склонен вкладывать большие суммы денег в новую идею, которая существует только на бумаге, если только она не исходит от успешного серийного предпринимателя.

Особые соображения

Стартап, как правило, должен пройти через четыре различных этапа инвестиций, прежде чем он будет действительно создан: начальный капитал, венчурный капитал, мезонинное финансирование и первичное публичное размещение акций (IPO). Как упоминалось выше, начального капитала, как правило, достаточно, чтобы помочь стартапу достичь его первоначальных целей. Если компания добьется успеха на начальном этапе, она может заинтересовать венчурных капиталистов. Эти инвесторы, вероятно, вложат значительные средства в компанию, прежде чем она двинется дальше. Так называемое мезонинное финансирование иногда необходимо для поддержки компании на начальном этапе. Обычно это доступно только компаниям с хорошей репутацией, даже при высокой процентной ставке. Заключительный этап — это когда ранние инвесторы получают свою зарплату. Когда молодая компания выходит на IPO, она привлекает достаточный капитал для дальнейшего роста и расширения.

Посевной капитал — это один из четырех этапов инвестирования наряду с венчурным капиталом, мезонинным финансированием и первичным публичным предложением.

Посевной капитал против ангельского инвестирования

Профессиональные инвесторы -ангелы иногда предоставляют начальный капитал либо в виде кредита , либо в обмен на долю в будущей компании. Эти инвесторы, как правило, являются состоятельными людьми (HNWI) и могут происходить из личной сети основателя (основателей) стартапа. Бизнес-ангелы часто принимают непосредственное участие в развитии компании с нуля. Если ангел-инвестор вносит менее 1 миллиона долларов, деньги обычно предоставляются в виде кредита. Для предпринимателя это может решить проблему привлечения достаточного начального капитала, учитывая нежелание финансовых институтов и даже венчурных капиталистов брать на себя значительный риск. Вкладывая более 1 миллиона долларов, ангел-инвестор обычно предпочитает начальный капитал и становится совладельцем стартапа и держателем привилегированных акций с правом голоса.

Посевной капитал против венчурного капитала

Посевной капитал и венчурный капитал часто используются как синонимы, и они, как правило, пересекаются. Посевной капитал обычно используется для развития бизнес-идеи до такой степени, что ее можно эффективно представить фирмам венчурного капитала, у которых есть большие суммы денег для инвестирования. Если венчурным компаниям нравится эта идея, они обычно получают долю в новом предприятии в обмен на инвестиции в его развитие.

Венчурные капиталисты обеспечивают львиную долю денег, необходимых для начала нового бизнеса. Это значительные инвестиции, связанные с разработкой продукта, исследованиями рынка и производством прототипов. У большинства стартапов на этом этапе есть офисы, персонал и консультанты, даже если у них нет реального продукта.

Пример начального капитала

году Alphabet, материнская компания Google, предоставила Центру ресурсных решений начальный капитал для проекта по внедрению программ сертификации возобновляемых источников энергии в Азии. Цель центра в Сан-Франциско — помочь предприятиям покупать электроэнергию из экологически чистых источников. Center for Resource Solutions — некоммерческая организация,. но у Google есть бизнес-интерес в этом предприятии. Он уже является крупнейшим в мире покупателем возобновляемой энергии, не относящимся к коммунальным предприятиям, но он хочет обеспечить свои глобальные центры обработки данных, а в конечном итоге и всю свою деятельность, возобновляемой энергией.

Особенности

• Посевной капитал — это деньги, собранные для начала разработки идеи для бизнеса или нового продукта.

• Некоторый начальный капитал может быть получен от инвесторов-ангелов — профессиональных инвесторов с большим собственным капиталом.

• После получения начального финансирования стартапы могут обратиться к венчурным капиталистам для получения дополнительного финансирования.

• Это финансирование обычно покрывает только затраты на создание предложения.