Ежемесячный индекс добавленной стоимости (VAMI)

Что такое месячный индекс добавленной стоимости (VAMI)?

Ежемесячный индекс добавленной стоимости (VAMI) отслеживает ежемесячную эффективность гипотетических инвестиций в размере 1000 долларов США, предполагающих реинвестирование,. в течение определенного периода времени.

Понимание ежемесячного индекса добавленной стоимости (VAMI)

Ежемесячный индекс добавленной стоимости отображает общую прибыль,. полученную инвестором за определенный период времени. Он включает в себя прирост капитала, а также реинвестирование любых выплат, таких как дивиденды и дополнительные проценты, полученные в результате сложных процентов. Еще одним ключевым аспектом VAMI является то, что он рассчитывается с использованием чистой ежемесячной доходности. Это означает, что любые применимые сборы, такие как управленческие, поощрительные, брокерские сборы, уже вычтены, и остается реальная прибыль.

Это один из наиболее часто используемых показателей для отображения общей эффективности фонда для инвесторов. Популярность VAMI проистекает из того факта, что он довольно описательный, поскольку он показывает инвестору, как 1000 долларов работали за определенный период, и что его легко понять.

Ежемесячный индекс добавленной стоимости может использоваться для различных целей. Это может дать представление о росте инвестированного капитала с течением времени. Иногда его можно использовать для оценки работы управляющего фондом. Это также полезно при сравнении нескольких фондов и эталонных индексов. VAMI рассчитывается путем умножения VAMI предыдущего месяца на чистую прибыль текущего месяца.

1. Первый балл VAMI = 1000 * (1 + чистая прибыль за текущий месяц)

2. Последующий VAMI = Предыдущий VAMI x (1 + чистая прибыль текущего месяца)

Использование VAMI для сравнения

Графики VAMI могут быть надежным способом сравнения роста различных фондов и эталонов на рынке. Инвесторы могут настроить эти графики, чтобы выбрать один из вариантов в семействе фондов фондовой компании. Диаграммы VAMI дают инвесторам представление о том, как инвестиции работали с течением времени. Они также могут дать представление о потенциальных ожиданиях с будущими прогнозами.

Диаграммы VAMI также могут предоставить визуальное представление о том, как аналогичные фонды или фонды из разных категорий активов работали в течение определенного периода времени, с эталонной доходностью, также включенной для более широкого анализа.

Инструменты ВАМИ

Многочисленные рыночные платформы предоставляют инструменты VAMI для анализа инвесторов. Эти инструменты могут учитывать различные входные данные, такие как более высокая начальная стоимость капитала и различная продолжительность.

Ежемесячный индекс добавленной стоимости можно построить с помощью технического программного обеспечения. Обычно он начинается с гипотетических инвестиций в размере 1000 долларов. Однако первоначальный уровень инвестиций может варьироваться. При использовании этого метода моделирования важно обеспечить доступность и качество данных для создания соответствующих диаграмм, поскольку предполагаемые результаты могут быть искажены качеством данных. Диаграммы VAMI могут быть построены в Microsoft Excel или других технических программах. Онлайн-версии часто предоставляются финансовыми компаниями, чтобы помочь графически представить стоимость инвестиций с течением времени.

Morningstar приводит в пример свой инструмент VAMI, который является частью исследовательского предложения для взаимных фондов. На вкладке диаграммы инвесторам предоставляется гипотетический рост первоначальных инвестиций в размере 10 000 долларов. При исследовании индексного фонда Vanguard 500 за годовой период с 26 января 2017 г. по 26 января 2018 г. диаграмма VAMI показывает, что инвестиции инвестора в размере 10 000 долларов США увеличились бы до более чем 12 500 долларов США.

Особенности

• VAMI рассчитывается с использованием чистого ежемесячного дохода, начиная с 1000 долларов США в нулевое время.

• Ежемесячный индекс добавленной стоимости (VAMI) показывает, какова была бы ежемесячная прибыль с течением времени при предложенной инвестиции в размере 1000 долларов.

• VAMI является одним из наиболее часто используемых показателей для отображения общей эффективности фонда для инвесторов.