مؤشر القيمة المضافة الشهرية (VAMI)

ما هو مؤشر القيمة المضافة الشهري (VAMI)؟

يتتبع المؤشر الشهري للقيمة المضافة (VAMI) الأداء الشهري لاستثمار افتراضي بقيمة 1000 دولار ، بافتراض إعادة الاستثمار ، على مدى فترة زمنية.

فهم مؤشر القيمة المضافة الشهرية (VAMI)

يرسم مؤشر القيمة المضافة الشهري إجمالي العائد الذي يكتسبه المستثمر خلال فترة زمنية محددة. ويشمل مكاسب رأس المال وكذلك إعادة استثمار أي مدفوعات ، مثل أرباح الأسهم والفوائد الإضافية المكتسبة من خلال المضاعفة. يتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لـ VAMI في أنه يتم حسابه باستخدام صافي العوائد الشهرية. هذا يعني أنه قد تم بالفعل خصم أي رسوم مطبقة ، مثل رسوم الإدارة والحوافز والسمسرة ، والمتبقي هو العائد الحقيقي.

هذا هو أحد المقاييس الأكثر استخدامًا لتصوير الأداء العام للصندوق للمستثمرين. تنبع شعبية VAMI من حقيقة أنها وصفية تمامًا ، حيث تُظهر للمستثمر كيف كان أداء 1000 دولار خلال فترة معينة ، وأنه من السهل فهمه.

يمكن استخدام مؤشر القيمة المضافة الشهري لمجموعة متنوعة من الأغراض. قد يوفر نظرة ثاقبة لنمو رأس المال المستثمر بمرور الوقت. في بعض الأحيان ، يمكن استخدامه لتقييم أداء مدير الصندوق. كما أنه مفيد في مقارنة عدة صناديق ومؤشرات معيارية. يتم حساب VAMI بضرب VAMI للشهر السابق في صافي العائد للشهر الحالي.

1. النقطة الأولى من مؤشر VAMI = 1،000 * (1 + العائد الصافي للشهر الحالي)

2. VAMI اللاحق = VAMI السابق x (1 + العائد الصافي للشهر الحالي)

استخدام VAMI للمقارنة

يمكن أن تكون الرسوم البيانية VAMI طريقة موثوقة لمقارنة نمو مختلف الصناديق والمعايير عبر السوق. يمكن للمستثمرين تخصيص هذه الرسوم البيانية للاختيار من بين الخيارات الموجودة في مجموعة الصناديق الخاصة بشركة الصناديق. توفر مخططات VAMI للمستثمرين منظورًا حول كيفية أداء الاستثمار بمرور الوقت. قد توفر أيضًا نظرة ثاقبة حول التوقعات المحتملة مع التوقعات المستقبلية.

يمكن أن توفر مخططات VAMI أيضًا تمثيلًا مرئيًا لكيفية أداء الصناديق المتشابهة ، أو الأموال من فئات الأصول المختلفة ، خلال إطار زمني محدد ، مع تضمين عوائد مرجعية أيضًا لتحليل أوسع.

أدوات فامي

توفر العديد من منصات السوق أدوات VAMI لتحليل المستثمر. يمكن أن تسمح هذه الأدوات بمدخلات مختلفة مثل قيم رأس المال الأولية الأعلى وفترات متفاوتة.

يمكن إنشاء مؤشر شهري للقيمة المضافة باستخدام برمجة البرامج الفنية. يبدأ عادةً باستثمار افتراضي قدره 1000 دولار. ومع ذلك ، يمكن أن تختلف مستويات الاستثمار الأولية. عند استخدام تقنية النمذجة هذه ، من المهم ضمان توافر وجودة البيانات لتوفير الرسوم البيانية ذات الصلة ، حيث يمكن أن تتأثر النتائج المقدرة بجودة البيانات. يمكن إنشاء مخططات VAMI في Microsoft Excel أو برامج تقنية أخرى. غالبًا ما يتم توفير الإصدارات عبر الإنترنت من قبل شركات الخدمات المالية للمساعدة في توفير تمثيل رسومي لقيم الاستثمار بمرور الوقت.

تقدم Morningstar مثالاً على أداة VAMI الخاصة بها ، والتي تعد جزءًا من عرضها البحثي للصناديق المشتركة. تحت علامة تبويب الرسم البياني ، يتم تزويد المستثمرين بنمو افتراضي لاستثمار أولي قدره 10000 دولار. عند البحث عن صندوق مؤشر Vanguard 500 لفترة عام واحد من 26 يناير 2017 إلى 26 يناير 2018 ، يوضح مخطط VAMI أن استثمار المستثمر البالغ 10000 دولار كان سيزيد إلى أكثر من 12500 دولار.

يسلط الضوء

• يتم حساب مؤشر VAMI باستخدام صافي العوائد الشهرية التي تبدأ بـ 1000 دولار في الوقت صفر.

• يوضح مؤشر القيمة المضافة الشهري (VAMI) ما كانت ستكون عليه العوائد الشهرية بمرور الوقت على استثمار مقترح بقيمة 1،000 دولار.

• VAMI هو أحد المقاييس الأكثر استخدامًا لتصوير الأداء العام للصندوق للمستثمرين.