Value Added Monthly Index (VAMI)

Vad är ett VAMI (Value Added Monthly Index)?

Ett VAMI (value added monthly index) spårar det månatliga resultatet för en hypotetisk investering på 1 000 USD, förutsatt återinvestering,. över en tidsperiod.

Förstå ett månatligt mervärdesindex (VAMI)

Ett månatligt värdeförädlingsindex visar den totala avkastningen som en investerare har fått under en viss tidsperiod. Det inkluderar kapitalvinster såväl som återinvesteringar av eventuella utbetalningar, såsom utdelningar och ytterligare räntor intjänade genom sammansättning. En annan viktig aspekt av VAMI är att den beräknas med hjälp av månatlig nettoavkastning. Det betyder att eventuella tillämpliga avgifter, såsom förvaltning, incitament, mäklaravgifter, redan har dragits av, och det som återstår är den verkliga avkastningen.

Detta är en av de mest använda måtten för att beskriva en fonds övergripande resultat för investerare. VAMI:s popularitet härrör från det faktum att det är ganska beskrivande, genom att det visar en investerare hur $1 000 har presterat under en given period, och att det är lätt att förstå.

Ett månatligt värdeförädlingsindex kan användas för en mängd olika ändamål. Det kan ge inblick i tillväxten av investerat kapital över tiden. Ibland kan den användas för att utvärdera en fondförvaltares prestation. Det är också användbart för att jämföra flera fonder och indexindex. VAMI beräknas genom att multiplicera föregående månads VAMI med innevarande månads nettoavkastning.

1. VAMI första poäng = 1 000 * (1 + innevarande månads nettoavkastning)

2. Efterföljande VAMI = Föregående VAMI x (1 + innevarande månads nettoavkastning)

Använda VAMI för jämförelse

VAMI-diagram kan vara ett tillförlitligt sätt att jämföra tillväxten för olika fonder och riktmärken över hela marknaden. Investerare kan anpassa dessa diagram för att välja bland alternativen i ett fondbolags fonderfamilj. VAMI-diagram ger investerare ett perspektiv på hur en investering har presterat över tiden. De kan också ge insikter om potentiella förväntningar med framtida prognoser.

VAMI-diagram kan också ge en visuell representation av hur liknande fonder, eller fonder från olika tillgångsklasskategorier,. har presterat under en viss tidsram, med referensavkastning också inkluderad för en bredare analys.

VAMI-verktyg

Många marknadsplattformar tillhandahåller VAMI-verktyg för investeraranalys. Dessa verktyg kan tillåta olika insatser som högre startkapitalvärden och varierande varaktighet.

Ett månatligt värdeförädlingsindex kan konstrueras med hjälp av teknisk mjukvaruprogrammering. Det börjar vanligtvis med en hypotetisk investering på $1 000. De initiala investeringsnivåerna kan dock variera. När du använder denna modelleringsteknik är det viktigt att säkerställa tillgängligheten och kvaliteten på data för att tillhandahålla relevanta kartläggningar, eftersom uppskattade utfall kan skeva av datakvalitet. VAMI-diagram kan byggas i Microsoft Excel eller andra tekniska program. Onlineversioner tillhandahålls ofta av finansiella tjänsteföretag för att ge en grafisk representation av investeringsvärden över tid.

Morningstar ger ett exempel med sitt VAMI-verktyg, som är en del av dess forskningsutbud för fonder. Under diagramfliken förses investerare med den hypotetiska tillväxten av en initial investering på 10 000 USD. När man undersöker Vanguard 500 Index Fund för ettårsperioden från 26 januari 2017 till 26 januari 2018 visar VAMI-diagrammet att en investerares investering på 10 000 USD skulle ha ökat till mer än 12 500 USD.

Höjdpunkter

• VAMI beräknas med hjälp av månatlig nettoavkastning som börjar med $1 000 vid tidpunkten noll.

– Ett månatligt värdeförädlingsindex (VAMI) visar vad den månatliga avkastningen skulle ha varit över tiden på en föreslagen investering på 1 000 USD.

• VAMI är en av de mest använda måtten för att visa en fonds övergripande resultat för investerare.