Aylık Katma Değer Endeksi (VAMI)
Aylık Katma Değer Endeksi (VAMI) Nedir?
Aylık katma değer endeksi (VAMI), yeniden yatırım varsayılarak varsayımsal 1.000 ABD doları tutarındaki bir yatırımın aylık performansını belirli bir süre boyunca izler.
Aylık Katma Değerli Dizini (VAMI) Anlama
Aylık katma değer endeksi , bir yatırımcının belirli bir süre boyunca elde ettiği toplam getiriyi gösterir. Ek sermaye kazançlarının yanı sıra, temettüler ve bileşik oluşturma yoluyla kazanılan faizler gibi herhangi bir ödemenin yeniden yatırımını içerir. VAMI'nin bir diğer önemli yönü, NET aylık getiriler kullanılarak hesaplanmasıdır. Bu, yönetim, teşvik, aracılık ücretleri gibi geçerli tüm ücretlerin zaten düşüldüğü ve geriye kalanın gerçek getiri olduğu anlamına gelir.
Bu, bir fonun yatırımcılara genel performansını göstermek için en yaygın kullanılan metriklerden biridir. VAMI'nin popülaritesi, bir yatırımcıya belirli bir dönemde 1.000 doların nasıl performans gösterdiğini göstermesi ve anlaşılması kolay olması nedeniyle oldukça açıklayıcı olmasından kaynaklanmaktadır.
Aylık katma değerli bir endeks, çeşitli amaçlar için kullanılabilir. Zaman içinde yatırılan sermayenin büyümesi hakkında fikir verebilir. Bazen bir fon yöneticisinin performansını değerlendirmek için kullanılabilir. Aynı zamanda, birden fazla fon ve endeks kıyaslamasını karşılaştırmada da yararlıdır. VAMI, önceki ayın VAMI'sinin mevcut ayın NET getirisiyle çarpılmasıyla hesaplanır.
VAMI ilk puan = 1.000 * (1 + cari ayın NET getirisi)
Sonraki VAMI = Önceki VAMI x (1 + cari ayın NET getirisi)
Karşılaştırma için VAMI Kullanımı
karşılaştırma ölçütlerinin büyümesini karşılaştırmanın güvenilir bir yolu olabilir . Yatırımcılar, bir fon şirketinin fon ailesindeki seçenekler arasından seçim yapmak için bu çizelgeleri özelleştirebilir. VAMI çizelgeleri, yatırımcılara bir yatırımın zaman içinde nasıl yapıldığına dair bir bakış açısı sağlar. Ayrıca gelecek projeksiyonları ile potansiyel beklentiler hakkında fikir verebilirler.
VAMI çizelgeleri, benzer fonların veya farklı varlık sınıfı kategorilerinden fonların belirli bir zaman çerçevesinde nasıl performans gösterdiğinin görsel bir sunumunu da sağlayabilir ve daha geniş analiz için kıyaslama getirileri de dahildir.
VAMI Araçları
Çok sayıda piyasa platformu, yatırımcı analizi için VAMI araçları sağlar. Bu araçlar, daha yüksek başlangıç sermaye değerleri ve değişen süreler gibi değişken girdilere izin verebilir.
Teknik yazılım programlaması kullanılarak aylık katma değerli bir endeks oluşturulabilir. Genellikle 1.000 $ 'lık varsayımsal bir yatırımla başlar. Ancak, ilk yatırım seviyeleri değişebilir. Bu modelleme tekniğini kullanırken, tahmini sonuçlar veri kalitesi tarafından çarpıtılabileceğinden, ilgili çizelgeyi sağlamak için verilerin kullanılabilirliğini ve kalitesini sağlamak önemlidir. VAMI çizelgeleri, Microsoft Excel veya diğer teknik yazılım programlarında oluşturulabilir. Çevrimiçi sürümler, zaman içinde yatırım değerlerinin grafiksel bir temsilini sağlamaya yardımcı olmak için genellikle finansal hizmetler şirketleri tarafından sağlanır.
Morningstar, yatırım fonları için araştırma teklifinin bir parçası olan VAMI aracıyla bir örnek sunuyor. Grafik sekmesi altında, yatırımcılara ilk 10.000 dolarlık yatırımın varsayımsal büyümesi sağlanır. Ocak ayından itibaren bir yıllık dönem için Vanguard 500 Endeks Fonunu araştırırken. 26 Ocak 2017 26 Ocak 2018'de VAMI grafiği, bir yatırımcının 10.000 dolarlık yatırımının 12.500 doların üzerine çıkacağını gösteriyor.
##Öne çıkanlar
VAMI, sıfır zamanında 1.000$'dan başlayan net aylık getiriler kullanılarak hesaplanır.
Aylık katma değer endeksi (VAMI), önerilen 1.000 dolarlık bir yatırımın zaman içinde aylık getirilerinin ne olacağını gösterir.
VAMI, bir fonun yatırımcılara genel performansını göstermek için en yaygın kullanılan metriklerden biridir.
