Indice mensile a valore aggiunto (VAMI)

Che cos'è un indice mensile a valore aggiunto (VAMI)?

Un indice mensile a valore aggiunto (VAMI) traccia la performance mensile di un ipotetico investimento di $ 1.000, ipotizzando il reinvestimento,. in un periodo di tempo.

Comprensione di un indice mensile a valore aggiunto (VAMI)

Un indice mensile a valore aggiunto traccia il rendimento totale guadagnato da un investitore in un determinato periodo di tempo. Include le plusvalenze e il reinvestimento di eventuali esborsi, come dividendi e interessi aggiuntivi guadagnati attraverso la capitalizzazione. Un altro aspetto chiave di VAMI è che viene calcolato utilizzando i rendimenti mensili NET. Ciò significa che tutte le commissioni applicabili, come le commissioni di gestione, incentivi, intermediazioni, sono già state detratte e ciò che resta è il vero ritorno.

Questa è una delle metriche più comunemente utilizzate per rappresentare la performance complessiva di un fondo per gli investitori. La popolarità di VAMI deriva dal fatto che è piuttosto descrittivo, in quanto mostra a un investitore come si sono comportati $ 1.000 in un determinato periodo ed è facile da capire.

Un indice mensile a valore aggiunto può essere utilizzato per una varietà di scopi. Può fornire informazioni sulla crescita del capitale investito nel tempo. A volte, può essere utilizzato per valutare la performance di un gestore di fondi. È anche utile per confrontare più fondi e benchmark di indici. La VAMI viene calcolata moltiplicando la VAMI del mese precedente per il rendimento NETTO del mese corrente.

1. Primo punto VAMI = 1.000 * (1 + rendimento NETTO del mese corrente)

2. VAMI successivo = VAMI precedente x (1 + rendimento NETTO del mese corrente)

Utilizzo di VAMI per il confronto

I grafici VAMI possono essere un modo affidabile per confrontare la crescita di vari fondi e benchmark nel mercato. Gli investitori possono personalizzare questi grafici per scegliere tra le opzioni nella famiglia di fondi di una società di fondi. I grafici VAMI offrono agli investitori una prospettiva sull'andamento di un investimento nel tempo. Possono anche fornire informazioni sulle potenziali aspettative con proiezioni future.

I grafici VAMI possono anche fornire una rappresentazione visiva di come fondi simili, o fondi di diverse categorie di asset class,. si sono comportati in un intervallo di tempo specifico, con i rendimenti del benchmark inclusi anche per un'analisi più ampia.

Strumenti VAMI

Numerose piattaforme di mercato forniscono strumenti VAMI per l'analisi degli investitori. Questi strumenti possono consentire input variabili come valori di capitale iniziale più elevati e durate variabili.

Un indice mensile a valore aggiunto può essere costruito utilizzando la programmazione del software tecnico. In genere inizia con un ipotetico investimento di $ 1.000. Tuttavia, i livelli di investimento iniziale possono variare. Quando si utilizza questa tecnica di modellazione è importante garantire la disponibilità e la qualità dei dati per fornire grafici pertinenti, poiché i risultati stimati possono essere distorti dalla qualità dei dati. I grafici VAMI possono essere creati in Microsoft Excel o altri programmi software tecnici. Le versioni online sono spesso fornite da società di servizi finanziari per fornire una rappresentazione grafica dei valori di investimento nel tempo.

Morningstar fornisce un esempio con il suo strumento VAMI, che fa parte della sua offerta di ricerca per i fondi comuni di investimento. Nella scheda del grafico, agli investitori viene fornita l'ipotetica crescita di un investimento iniziale di $ 10.000. Durante la ricerca del Vanguard 500 Index Fund per il periodo di un anno dal 26 gennaio 2017 al 26 gennaio 2018, il grafico VAMI mostra che l'investimento di $ 10.000 di un investitore sarebbe aumentato a oltre $ 12.500.

Mette in risalto

• Il VAMI viene calcolato utilizzando i rendimenti mensili netti a partire da $ 1.000 al tempo zero.

• Un indice mensile a valore aggiunto (VAMI) mostra quali sarebbero stati i rendimenti mensili nel tempo su un investimento proposto di $ 1.000.

• Il VAMI è una delle metriche più comunemente utilizzate per rappresentare la performance complessiva di un fondo per gli investitori.