Índice Mensal de Valor Agregado (VAMI)

O que é um Índice Mensal de Valor Agregado (VAMI)?

Um índice mensal de valor agregado (VAMI) rastreia o desempenho mensal de um investimento hipotético de US$ 1.000, assumindo reinvestimento,. durante um período de tempo.

Entendendo um Índice Mensal de Valor Agregado (VAMI)

Um índice mensal de valor agregado mostra o retorno total ganho por um investidor durante um período de tempo especificado. Inclui ganhos de capital adicionais, bem como o reinvestimento de quaisquer desembolsos, como dividendos e juros ganhos por meio de capitalização. Outro aspecto importante do VAMI é que ele é calculado usando retornos mensais LÍQUIDOS. Isso significa que todas as taxas aplicáveis, como taxas de administração, incentivo, corretagem, já foram deduzidas, e o que resta é o retorno real.

Essa é uma das métricas mais usadas para descrever o desempenho geral de um fundo para os investidores. A popularidade do VAMI decorre do fato de ser bastante descritivo, pois mostra ao investidor o desempenho de US$ 1.000 em um determinado período e é fácil de entender.

Um índice mensal de valor agregado pode ser usado para diversas finalidades. Pode fornecer informações sobre o crescimento do capital investido ao longo do tempo. Às vezes, pode ser usado para avaliar o desempenho de um gestor de fundos. Também é útil para comparar vários fundos e benchmarks de índices. O VAMI é calculado multiplicando o VAMI do mês anterior pelo retorno LÍQUIDO do mês atual.

Primeiro ponto VAMI = 1.000 * (1 + retorno líquido do mês atual)
VAMI subsequente = VAMI anterior x (1 + retorno líquido do mês atual)

Usando VAMI para comparação

Os gráficos VAMI podem ser uma maneira confiável de comparar o crescimento de vários fundos e benchmarks em todo o mercado. Os investidores podem personalizar esses gráficos para escolher entre as opções da família de fundos de uma empresa de fundos. Os gráficos VAMI fornecem aos investidores uma perspectiva de como um investimento foi realizado ao longo do tempo. Eles também podem fornecer informações sobre as expectativas potenciais com projeções futuras.

Os gráficos VAMI também podem fornecer uma representação visual de como fundos semelhantes, ou fundos de diferentes categorias de classes de ativos,. tiveram desempenho em um período de tempo especificado, com retornos de referência também incluídos para uma análise mais ampla.

Ferramentas VAMI

Inúmeras plataformas de mercado fornecem ferramentas VAMI para análise de investidores. Essas ferramentas podem permitir entradas variadas, como valores de capital inicial mais altos e durações variadas.

Um índice mensal de valor agregado pode ser construído usando programação técnica de software. Normalmente começa com um investimento hipotético de $ 1.000. No entanto, os níveis de investimento inicial podem variar. Ao usar essa técnica de modelagem, é importante garantir a disponibilidade e a qualidade dos dados para fornecer gráficos relevantes, pois os resultados estimados podem ser distorcidos pela qualidade dos dados. Os gráficos VAMI podem ser construídos no Microsoft Excel ou em outros programas de software técnico. As versões online são frequentemente fornecidas por empresas de serviços financeiros para ajudar a fornecer uma representação gráfica dos valores dos investimentos ao longo do tempo.

A Morningstar fornece um exemplo com sua ferramenta VAMI, que faz parte de sua oferta de pesquisa para fundos mútuos. Na guia do gráfico, os investidores recebem o crescimento hipotético de um investimento inicial de US$ 10.000. Ao pesquisar o Vanguard 500 Index Fund para o período de um ano a partir de janeiro. 26 de janeiro de 2017 Em 26 de agosto de 2018, o gráfico VAMI mostra que o investimento de US$ 10.000 de um investidor teria aumentado para mais de US$ 12.500.

##Destaques

O VAMI é calculado usando retornos mensais líquidos começando com $ 1.000 no momento zero.
Um índice mensal de valor agregado (VAMI) mostra quais seriam os retornos mensais ao longo do tempo em um investimento proposto de $ 1.000.
O VAMI é uma das métricas mais usadas para descrever o desempenho geral de um fundo para os investidores.