Value Added Monthly Index (VAMI)

Hvad er et værditilvækst månedligt indeks (VAMI)?

Et månedligt indeks med værditilvækst (VAMI) sporer den månedlige ydeevne af en hypotetisk investering på 1.000 USD, forudsat geninvestering,. over en periode.

Forstå et månedligt indeks med værditilvækst (VAMI)

Et månedligt værditilvækstindeks viser det samlede afkast,. som en investor har opnået over en bestemt periode. Det inkluderer kapitalgevinster samt geninvestering af eventuelle udbetalinger, såsom udbytte og yderligere renter optjent gennem sammensætning. Et andet nøgleaspekt ved VAMI er, at det beregnes ved hjælp af månedlige nettoafkast. Det betyder, at eventuelle gældende gebyrer, såsom administration, incitament, kurtagegebyrer, allerede er fratrukket, og hvad der er tilbage er det reelle afkast.

Dette er en af de mest almindeligt anvendte målinger til at skildre en fonds overordnede præstation over for investorer. VAMIs popularitet stammer fra, at den er ret beskrivende, idet den viser en investor, hvordan $1.000 har præsteret over en given periode, og at den er let at forstå.

Et månedligt værditilvækst indeks kan bruges til en række forskellige formål. Det kan give indsigt i væksten i investeret kapital over tid. Nogle gange kan det bruges til at evaluere en fondsforvalters præstation. Det er også nyttigt til at sammenligne flere fonde og indeksbenchmarks. VAMI beregnes ved at gange den foregående måneds VAMI med den aktuelle måneds NETTO-afkast.

1. VAMI første point = 1.000 * (1 + indeværende måneds NETTO-afkast)

2. Efterfølgende VAMI = Forrige VAMI x (1 + indeværende måneds NETTO-afkast)

Brug af VAMI til sammenligning

VAMI-diagrammer kan være en pålidelig måde at sammenligne væksten i forskellige fonde og benchmarks på tværs af markedet. Investorer kan tilpasse disse diagrammer for at vælge mellem mulighederne i et fondsselskabs familie af fonde. VAMI-diagrammer giver investorer et perspektiv på, hvordan en investering har klaret sig over tid. De kan også give indsigt i potentielle forventninger med fremtidige fremskrivninger.

VAMI-diagrammer kan også give en visuel repræsentation af, hvordan lignende fonde eller fonde fra forskellige aktivklassekategorier har præsteret over en bestemt tidsramme, med benchmark-afkast også inkluderet til bredere analyse.

VAMI-værktøjer

Adskillige markedsplatforme leverer VAMI-værktøjer til investoranalyse. Disse værktøjer kan give mulighed for varierende input såsom højere startkapitalværdier og varierende varigheder.

Et månedligt værditilvækst indeks kan konstrueres ved hjælp af teknisk softwareprogrammering. Det begynder typisk med en hypotetisk investering på $1.000. Indledende investeringsniveauer kan dog variere. Når du bruger denne modelleringsteknik, er det vigtigt at sikre tilgængeligheden og kvaliteten af data for at give relevant kortlægning, da estimerede resultater kan være skæve af datakvalitet. VAMI-diagrammer kan bygges i Microsoft Excel eller andre tekniske softwareprogrammer. Onlineversioner leveres ofte af finansielle servicevirksomheder for at hjælpe med at give en grafisk repræsentation af investeringsværdier over tid.

Morningstar giver et eksempel med sit VAMI-værktøj, som er en del af dets forskningsudbud for investeringsforeninger. Under diagramfanen får investorerne den hypotetiske vækst af en indledende investering på $10.000. Når man undersøger Vanguard 500 Index Fund for den etårige periode fra 26. januar 2017 til 26. januar 2018, viser VAMI-diagrammet, at en investors investering på 10.000 USD ville være steget til mere end 12.500 USD.

Højdepunkter

• VAMI beregnes ved at bruge månedlige nettoafkast, der starter med $1.000 på tidspunktet nul.

• Et månedligt indeks for værditilvækst (VAMI) viser, hvad det månedlige afkast ville have været over tid på en foreslået investering på 1.000 USD.

• VAMI er en af de mest brugte målinger til at skildre en fonds overordnede præstation over for investorer.