Arvonlisäyksen kuukausiindeksi (VAMI)
Mikä on lisäarvon kuukausiindeksi (VAMI)?
Arvonlisäyksen kuukausiindeksi (VAMI) seuraa hypoteettisen 1 000 dollarin sijoituksen kuukausittaista tuottoa olettaen, että se investoidaan uudelleen tietyn ajanjakson aikana.
Lisäarvon kuukausiindeksin (VAMI) ymmärtäminen
Lisäarvon kuukausiindeksi kuvaa sijoittajan tietyn ajanjakson aikana saavuttamaa kokonaistuottoa . Se sisältää pääomavoitot sekä mahdollisten maksujen, kuten osinkojen ja lisäkorkojen, uudelleensijoituksen . Toinen VAMI:n keskeinen näkökohta on, että se lasketaan NETTO-kuukausituottojen avulla. Tämä tarkoittaa, että kaikki sovellettavat palkkiot, kuten hallinnointi-, kannustin- ja välityspalkkiot, on jo vähennetty, ja jäljellä on todellinen tuotto.
Tämä on yksi yleisimmin käytetyistä mittareista kuvaamaan rahaston kokonaistuottoa sijoittajille. VAMI:n suosio johtuu siitä, että se on melko kuvaava, koska se näyttää sijoittajalle, kuinka 1 000 dollaria on menestynyt tietyn ajanjakson aikana, ja että se on helppo ymmärtää.
Lisäarvon kuukausiindeksiä voidaan käyttää useisiin tarkoituksiin. Se voi antaa käsityksen sijoitetun pääoman kasvusta ajan myötä. Joskus sitä voidaan käyttää arvioimaan rahastonhoitajan suorituskykyä. Se on hyödyllinen myös useiden rahastojen ja indeksien vertailussa. VAMI lasketaan kertomalla edellisen kuukauden VAMI kuluvan kuukauden nettotuotolla.
VAMI-ensimmäinen piste = 1 000 * (1 + kuluvan kuukauden nettotuotto)
Seuraava VAMI = Edellinen VAMI x (1 + kuluvan kuukauden NETTOTUotto)
VAMI:n käyttäminen vertailuun
VAMI-kaaviot voivat olla luotettava tapa vertailla eri rahastojen ja vertailuindeksien kasvua markkinoilla. Sijoittajat voivat muokata näitä kaavioita valitakseen rahastoyhtiön rahastoperheen vaihtoehdoista. VAMI-kaaviot tarjoavat sijoittajalle näkökulman siihen, kuinka sijoitus on toiminut ajan mittaan. Ne voivat myös tarjota tietoa mahdollisista odotuksista tulevien ennusteiden yhteydessä.
VAMI-kaaviot voivat myös tarjota visuaalisen esityksen siitä, kuinka samanlaiset rahastot tai eri omaisuusluokkiin kuuluvat rahastot ovat menestyneet tietyn ajanjakson aikana, ja vertailuindeksin tuotot sisältyvät myös laajempaan analyysiin.
VAMI-työkalut
Lukuisat markkina-alustat tarjoavat VAMI-työkaluja sijoittajaanalyysiin. Nämä työkalut voivat sallia vaihtelevia panoksia, kuten korkeampia alkupääoma-arvoja ja vaihtelevia kestoja.
Lisäarvon kuukausiindeksi voidaan muodostaa teknisen ohjelmiston ohjelmoinnin avulla. Se alkaa tyypillisesti hypoteettisella 1 000 dollarin sijoituksella. Alkuinvestointitasot voivat kuitenkin vaihdella. Tätä mallinnustekniikkaa käytettäessä on tärkeää varmistaa tietojen saatavuus ja laatu asianmukaisten kaavioiden saamiseksi, koska arvioituja tuloksia voi vääristää tietojen laatu. VAMI-kaaviot voidaan rakentaa Microsoft Excelillä tai muilla teknisillä ohjelmistoilla. Rahoituspalveluyritykset tarjoavat usein verkkoversioita, jotka auttavat tarjoamaan graafisen esityksen sijoitusten arvoista ajan mittaan.
Morningstar tarjoaa esimerkin VAMI-työkalustaan, joka on osa sen sijoitusrahastojen tutkimustarjontaa. Kaavion välilehden alla sijoittajille tarjotaan hypoteettinen kasvu alkuperäisestä 10 000 dollarin sijoituksesta. Kun tutkitaan Vanguard 500 -indeksirahastoa yhden vuoden ajalta 26.1.2017–26.1.2018, VAMI-kaavio osoittaa, että sijoittajan 10 000 dollarin sijoitus olisi kasvanut yli 12 500 dollariin.
Kohokohdat
VAMI lasketaan käyttämällä kuukausittaista nettotuottoa alkaen 1 000 dollarista nollahetkellä.
Lisäarvon kuukausiindeksi (VAMI) näyttää, mikä kuukausituotto olisi ollut ajan mittaan ehdotetulle 1 000 dollarin sijoitukselle.
VAMI on yksi yleisimmin käytetyistä mittareista kuvaamaan rahaston kokonaistuottoa sijoittajille.
