Monatlicher Mehrwertindex (VAMI)

Was ist ein monatlicher Mehrwertindex (VAMI)?

Ein monatlicher Mehrwertindex (VAMI) bildet die monatliche Wertentwicklung einer hypothetischen Investition von 1.000 USD über einen bestimmten Zeitraum ab , wobei eine Wiederanlage vorausgesetzt wird.

Verstehen eines monatlichen Mehrwertindex (VAMI)

Ein monatlicher Mehrwertindex bildet die Gesamtrendite ab, die ein Anleger über einen bestimmten Zeitraum erzielt hat. Es umfasst Kapitalgewinne sowie die Reinvestition von Ausschüttungen, wie z. B. Dividenden und zusätzliche Zinsen, die durch Aufzinsung erzielt werden. Ein weiterer wichtiger Aspekt des VAMI ist, dass er anhand der monatlichen NETTO-Renditen berechnet wird. Das bedeutet, dass alle anfallenden Gebühren wie Management-, Anreiz- und Maklergebühren bereits abgezogen wurden und übrig bleibt die tatsächliche Rendite.

Dies ist eine der am häufigsten verwendeten Kennzahlen, um Anlegern die Gesamtperformance eines Fonds darzustellen. Die Popularität von VAMI rührt von der Tatsache her, dass es ziemlich anschaulich ist, indem es einem Anleger zeigt, wie sich 1.000 $ über einen bestimmten Zeitraum entwickelt haben, und dass es leicht zu verstehen ist.

Ein monatlicher Mehrwertindex kann für eine Vielzahl von Zwecken verwendet werden. Es kann einen Einblick in das Wachstum des investierten Kapitals im Laufe der Zeit geben. Manchmal kann es verwendet werden, um die Leistung eines Fondsmanagers zu bewerten. Es ist auch hilfreich beim Vergleich mehrerer Fonds und Index-Benchmarks. Der VAMI wird berechnet, indem der VAMI des Vormonats mit der NETTO-Rendite des aktuellen Monats multipliziert wird.

Erster VAMI-Punkt = 1.000 * (1 + Nettorendite des aktuellen Monats)
Nachfolgender VAMI = Vorheriger VAMI x (1 + Nettorendite des aktuellen Monats)

Verwendung von VAMI zum Vergleich

VAMI-Charts können eine zuverlässige Methode sein, um das Wachstum verschiedener Fonds und Benchmarks auf dem Markt zu vergleichen. Anleger können diese Diagramme anpassen, um aus den Optionen in der Fondsfamilie einer Fondsgesellschaft auszuwählen. VAMI-Charts bieten Anlegern einen Überblick darüber, wie sich eine Anlage im Laufe der Zeit entwickelt hat. Sie können auch einen Einblick in potenzielle Erwartungen mit Zukunftsprognosen geben.

VAMI-Diagramme können auch eine visuelle Darstellung dessen liefern, wie sich ähnliche Fonds oder Fonds aus verschiedenen Anlageklassenkategorien über einen bestimmten Zeitraum entwickelt haben, wobei auch Benchmark-Renditen für eine breitere Analyse enthalten sind.

VAMI-Tools

Zahlreiche Marktplattformen stellen VAMI-Tools für die Anlegeranalyse bereit. Diese Tools können unterschiedliche Eingaben wie höhere Anfangskapitalwerte und unterschiedliche Laufzeiten ermöglichen.

Mittels technischer Softwareprogrammierung kann ein monatlicher Wertschöpfungsindex aufgebaut werden. Es beginnt normalerweise mit einer hypothetischen Investition von 1.000 $. Die anfängliche Investitionshöhe kann jedoch variieren. Bei der Verwendung dieser Modellierungstechnik ist es wichtig, die Verfügbarkeit und Qualität der Daten sicherzustellen, um relevante Diagramme bereitzustellen, da die geschätzten Ergebnisse durch die Datenqualität verzerrt werden können. VAMI-Diagramme können in Microsoft Excel oder anderen technischen Softwareprogrammen erstellt werden. Online-Versionen werden häufig von Finanzdienstleistungsunternehmen bereitgestellt, um eine grafische Darstellung der Anlagewerte im Laufe der Zeit zu ermöglichen.

Morningstar liefert ein Beispiel mit seinem VAMI-Tool, das Teil seines Research-Angebots für Investmentfonds ist. Unter der Registerkarte „Chart“ wird den Anlegern das hypothetische Wachstum einer anfänglichen Investition von 10.000 USD angezeigt. Bei der Untersuchung des Vanguard 500 Index Fund für den Einjahreszeitraum vom 26. Januar 2017 bis zum 26. Januar 2018 zeigt das VAMI-Diagramm, dass die Investition eines Anlegers von 10.000 USD auf mehr als 12.500 USD gestiegen wäre.

Höhepunkte

VAMI wird anhand der monatlichen Nettorenditen berechnet, beginnend mit 1.000 $ zum Zeitpunkt Null.
Ein monatlicher Mehrwertindex (VAMI) zeigt, wie hoch die monatlichen Renditen bei einer vorgeschlagenen Investition von 1.000 $ im Laufe der Zeit gewesen wären.
VAMI ist eine der am häufigsten verwendeten Kennzahlen, um Anlegern die Gesamtperformance eines Fonds darzustellen.