Annuitetsenhet

Vad är en livränta?

En livränteenhet är en ackumuleringsenhet för vilken livräntetagaren har livräntat sitt kontrakt. Detta är ett underkonto av pensionärens totala ackumulerade livränta. Dessa andelar representerar en fast andel av ägandet av försäkringsgivarens kontoportfölj och skiljer sig på viktiga sätt från fondandelar.

Hur en annuitetsenhet fungerar

När en livränteinnehavare, eller livräntetagare, ändrar sig från att ackumulera förmögenhet till att behöva sina besparingar, börjar de dra på sina sparade pengar för att finansiera sin pension. Under sparandet har livräntetagaren gjort periodiska betalningar till sitt livförsäkringsbolag för att köpa andelar i en mycket stor portfölj som förvaltas av försäkringsbolaget.

Livräntor uppstår när den försäkrade vill börja ta ut pengar, och därför konverterar de sina totala ackumulerade besparingar för att börja betala dem deras inkomst. För att åstadkomma detta köper den försäkrade annuitetsenheter med de pengar som tidigare sparades som ackumuleringsenheter. Se detta som en redovisningsåtgärd för att bestämma ditt proportionella ägande av ditt separata konto.

Vad betyder annuitetssiffror

Annuitetskonton påminner om fonder, men det finns en skillnad mellan dem och vad som mest har att göra med hur deras värden beräknas. Investmentbolaget Fidelity, som erbjuder livräntor, förklarar det så här: " Nettotillgångsvärdet,. eller NAV, är värdet av varje aktie i fonden. Det värdet, som räknas om varje dag som aktiemarknaden är öppen, bestäms av dividera de totala tillgångarna minus alla skulder med antalet utestående aktier varje dag."

Fidelity lägger till följande:

Ackumuleringsenhetsvärdet, eller AUV, är värdet för varje enhet inom det rörliga kontot; detta värde räknas om varje dag som aktiemarknaden är öppen. AUV tar hänsyn till den underliggande fondens dagliga resultat som mäts av förändringen i NAV plus effekten av eventuella utdelningar, såsom kapitalvinster och utdelningsinkomster,. minus livräntans dagliga separata kontoavgifter . Eftersom värdet på de enheter du äger redan representerar din "andel" av denna aktivitet, kommer du inte att se någon av utdelningarna som rapporteras separat på din livränta.

En annan twist är att med fonder kan det ske utdelningar av kapitalvinster och utdelningar kvartalsvis eller årligen, som betalas direkt till aktieägaren. Med de flesta livräntor är det emitterande företaget aktieägare, och dessa utdelningar minskar fondens substansvärde och ökar antalet aktier.

"När en utdelning sker kommer fondens NAV att minska och antalet aktier kommer att öka, men enhetsvärdet på varje underkonto kommer inte att förändras", enligt Fidelity.

##Höjdpunkter

• Ackumuleringsenheter konverteras till annuitetsenheter när den försäkrade vill börja göra uttag.

• En annuitetsenhet representerar den tid som ackumulerats under ett annuitetsavtal.

– AUV, som står för ackumulerat enhetsvärde, visar hur mycket varje livränta är värd.