Bärande mäklare
Vad Àr en bÀrande mÀklare?
En bÀrande mÀklare Àr en mÀklarfirma som tillhandahÄller backoffice-stöd till andra mÀklare. Exempel pÄ sÄdant stöd inkluderar sÀkerstÀllande av regelefterlevnad , registrering och distribution av kunddokument och övervakning av kreditrisk för marginalkonton.
FörstÄ bÀrande mÀklare
MÀklarfirmor förlitar sig ofta pÄ att bÀra mÀklare sÄ att de kan fokusera pÄ mer vÀrdefulla uppgifter som att ta in nya kunder eller tillhandahÄlla högtryckssupport till befintliga kunder. Dessa klientmÀklarfirmor kallas ibland introducerande mÀklare (IB).
BÀrande mÀklare anvÀnder personal och teknik som gör att de kan utföra backoffice-arbete i stor skala för ett nÀtverk av mÀklarkunder. IstÀllet för att varje mÀklare replikerar liknande administrativa byrÄkratier, kan skalfördelar vinnas genom att helt enkelt lÀgga ut de överflödiga administrativa uppgifterna pÄ entreprenad till en liten grupp av mÀklare. Detta frigör deras mÀklarkunder att fokusera pÄ intÀktsgenererande aktiviteter.
För att attrahera denna verksamhet mÄste mÀklare marknadsföra sig pÄ kvaliteten pÄ sin personal, system och meritlista. Som Àr sant i mÄnga företag har större och mer etablerade transportmÀklare en fördel framför mindre och nyare, som kan ses som obevisade. Denna dynamik beror delvis pÄ det faktum att en del av de aktiviteter som delegeras till att bÀra mÀklare kan ha allvarliga juridiska och regulatoriska konsekvenser, som att sÀkerstÀlla att kundkonton inte anvÀnds för penningtvÀtt eller andra olagliga metoder.
Fördelar med en bÀrande mÀklare
Naturligtvis finns det andra faktorer som kunder övervÀger nÀr de vÀljer en bÀrande mÀklare, förutom deras storlek och meritlista. Ett av nyckelomrÄdena dÀr transportmÀklare mÄste konkurrera Àr bredden och aktualiteten av den information de kan ge till sina mÀklarkunder. Ju snabbare en bÀrande mÀklare kan tillhandahÄlla korrekt information om transaktioner, marginalstatus och sÀkerhetsnivÄ för sina kontoinnehavare, desto mer anvÀndbar kommer den bÀrande mÀklaren att vara med avseende pÄ kundens riskhanteringsaktiviteter.
TransportmÀklare kommer ocksÄ att konkurrera pÄ basis av de olika marknader och produkttyper som deras kunder kan komma Ät genom dem. Om en mÀklarkund till exempel vill börja handla pÄ en ny börs eller anvÀnda ett sÀllsynt finansiellt instrument, bör den bÀrande mÀklaren ha möjlighet att tillmötesgÄ denna begÀran.
PÄ samma sÀtt kommer transportmÀklare att försöka upprÀtthÄlla höga kundservicestandarder samtidigt som de erbjuder konkurrenskraftiga avgifter. BÀrande mÀklare kommer ofta att förse kunder med dedikerade kontoansvariga som kan lösa alla problem nÀr de uppstÄr. NÀr man har att göra med sÀrskilt stora eller vÀrdefulla kunder, kommer mÀklare ofta att förhandla om sÀrskilda avgifter, som att avstÄ frÄn vissa marginaler eller transaktionskostnader sÄ lÀnge som specificerade nivÄer av volym eller tillgÄngar under förvaltning (AUM) bibehÄlls.
PoÀngen
Transporterande mÀklare Àr ansvariga för att utföra de detaljerade transaktioner som skickas till dem av mÀklare som representerar företag, antingen institutionella eller detaljhandelsföretag. Den bÀrande mÀklaren utför den nödvÀndiga transaktionen, samt fyller i rÀtt pappersarbete, pÄ uppdrag av kunden som de tar ut en serviceavgift för att hantera transaktionerna.
Höjdpunkter
â PĂ„ grund av stordriftsfördelar kan transportmĂ€klare erbjuda dessa tjĂ€nster till sina kunder billigare Ă€n om mĂ€klare skulle utföra dem internt.
â Transporterande mĂ€klare Ă€r hĂ„rt reglerade av finansiell handel och vĂ€rdepappersbyrĂ„er.
Konkurrensen bland bÀrande mÀklare baseras pÄ faktorer som branschrykte, aktualitet och noggrannhet i finansiell rapportering och deras avgiftsstrukturer.
BÀrande mÀklare förknippas ofta med och har starka relationer med hedgefonder och investeringsbanker.
BÀrande mÀklare ger backoffice-stöd till andra mÀklarfirmor, vilket gör att deras kunder kan fokusera pÄ mer vÀrdefulla aktiviteter.
Vanliga frÄgor
Vad gör en clearingmÀklare?
En clearingmÀklare arbetar för en börs och underlÀttar handel mellan investerare och clearingföretag. De sÀkerstÀller att handeln placeras korrekt och att medlen överförs pÄ lÀmpligt sÀtt. Eftersom de tar hand om vÀrdepapper och byter ut dem mot fiat-valuta Àr de ocksÄ ansvariga för att skicka in pappersarbetet som Àr kopplat till varje transaktion.
Vad Àr skillnaden mellan en mÀklare och ett clearinghus?
Clearinghus Àr de som ansvarar för att underlÀtta sjÀlva transaktionen med börserna. Detta skiljer sig frÄn mÀklare, som sÀkerstÀller att transaktionen, eller handeln, Àr acceptabel för dem och det företag de representerar. De skickar sedan handeln till ett clearinghus, som placerar handeln med motsvarande börs.
Vad Àr ett transportavtal?
Enligt Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Àr ett bÀravtal ett avtal mellan tvÄ företag som Àr ansvariga för vÀrdepapperstransaktioner. Under 2018 faststÀllde FINRA att formuleringen kring transportavtal inte var tillrÀcklig, och dÀrför förnyade de FINRA-manualen för att bÀttre förtydliga transportavtal. FINRA-regel 4311 reglerar de omfattande Àndringarna (som att förbjuda medlemmar att ingÄ vÀrdepapperstransaktionsavtal med enheter som inte Àr FINRA-medlemmar).
Vad Àr en icke-bÀrande mÀklare-handlare?
En icke-bÀrande mÀklare-handlare Àr en mÀklare-handlare som inte har nÄgon förvaring av sina kundtillgÄngar för att lÀmna in en ny undantagsrapport som kommer att granskas av dess oberoende revisor. DÀremot har en bÀrande mÀklare-handlare vÄrdnaden och mÄste dÀrför lÀmna in en efterlevnadsrapport som granskas av en oberoende revisor.
