Consumer Credit Protection Act från 1968 (CCPA)

Vad är konsumentkreditlagen?

Consumer Credit Protection Act (CCPA) är en del av federal lagstiftning som inför konsumentskydd mot långivare. Lagen antogs 1968 och kräver att långivare förklarar den faktiska kostnaden för att låna pengar i termer som konsumenten förstår. CCPA innehåller flera viktiga lagar, inklusive Truth in Lending Act, Fair Credit Reporting Act och Fair Debt Collection Practices Act.

Djupare definition

CCPA var den första federala konsumentskyddslagstiftningen och den innehåller flera lagar som reglerar specifika aspekter av lånebranschen. Avdelning I i lagen beskriver hur långivare förklarar lånevillkoren för låntagare. Avdelning III ger federala riktlinjer för löneutmätning. Avdelning VI innehåller riktlinjer för kreditupplysningsföretag.

• Truth in Lending Act: En del av den ursprungliga lagstiftningen, Truth in Lending Act skyddar konsumenter från vilseledande reklam och orättvisa faktureringsmetoder. Enligt denna lag, även känd som avdelning I, måste långivare ge konsumenterna hela kostnaden för lånet så att de kan leta runt för att hitta det bästa lånet för deras ekonomiska situation. Lagen reglerar hur långivare marknadsför sina låneprodukter och förbjuder strängt bruket att uppmuntra låntagare att välja lån som gynnar långivaren på konsumentens bekostnad. Det ger konsumenterna ångerrätt, vilket ger dem upp till tre dagar på sig att ändra uppfattning om lånet efter att ha undertecknat pappersarbetet.

• Avdelning III: Avdelning III i CCPA specificerar riktlinjer för arbetsgivare som har anställda som är föremål för löneutmätning. Det begränsar utmätningsbeloppet till 25 procent av den anställdes inkomst efter att ha tagit ut obligatoriska löne- och inkomstskatter, men det tillåter upp till 50 procent utmätning av löner för att betala för barnbidrag, skatter och konkursdomar. Enligt avdelning III måste en gäldenär ha ett domstolsbeslut för att fastställa löneutmätningen. Denna paragraf skyddar också arbetstagarens jobb, eftersom arbetsgivaren inte kan säga upp en anställd med en enda skuld under utmätning.

• Fair Credit Reporting Act: Fair Credit Reporting Act reglerar hur kreditupplysningsföretag använder konsumenternas personliga information. Enligt denna lag måste kreditupplysningsföretag berätta för konsumenter när en organisation använder information från sin fil för att neka kredit eller anställning, de måste korrigera felaktig information och endast rapportera aktuell information. Det ger också konsumenter rätt att verifiera sina filer och skydda sin personliga information.

Dessa rättigheter inkluderar följande:

– Att veta vilken information som finns i konsumentens akt.

• Att be om en kreditpoäng.

• Att bestrida felaktig information.

• Att ge samtycke innan en anmälningsbyrå delar information med en arbetsgivare.

• Att begränsa antalet förhandsgranskade krediterbjudanden som förlängs på grund av information i kreditupplysningen.

• Att begära skadestånd från överträdare av FCRA.

FCRA specificerar också skydd för offer för identitetsstöld och aktiv militär personal. Dessa skydd inkluderar rätten att begära bedrägerivarningar på filer som låter borgenärerna veta om en potentiell identitetsstöld, rätten till en gratis kopia av all information som finns i kreditfilen plus alla dokument som rör bedrägliga transaktioner och rätten att fråga rapporteringsbyråer för att ta bort information relaterad till bedrägliga transaktioner.

Exempel på Consumer Credit Protection Act

Låntagare ser en av effekterna av CCPA varje gång de ansöker om ett lån. Långivaren måste ge dem en federal sanning i utlåningsutlåtande som tydligt anger den årliga procentsatsen för lånet, finansieringsavgiften, det belopp som finansieras med lånet och det totala beloppet som låntagaren betalar i slutet av lånet. Detta avslöjande visar också det exakta beloppet för de månatliga betalningarna under lånets löptid.

Höjdpunkter

• Den federala lagen föreskriver krav på offentliggörande som måste följas av konsumentlångivare och billeasingföretag.

• Consumer Credit Protection Act of 1968 (CCPA) skyddar konsumenter från skada av kreditgivare, banker och kreditkortsföretag.

• CCPA kräver att den totala kostnaden för ett lån eller en kreditprodukt avslöjas, inklusive hur räntan beräknas och eventuella avgifter.

– Det förbjuder också diskriminering när man överväger en lånesökande och förbjuder vilseledande reklampraxis.