Kanadas pensionsplan (CPP)

Vad är Kanadas pensionsplan (CPP)?

Kanadas pensionsplan är en av tre nivåer i den kanadensiska regeringens pensionsinkomstsystem, som ansvarar för att betala pensions- eller invaliditetsförmåner. Kanadas pensionsplan etablerades 1965 för att tillhandahålla ett grundläggande förmånspaket för pensionärer och funktionshindrade bidragsgivare. Om mottagaren avlider får efterlevande planens förmåner.

Förstå Kanadas pensionsplan

Nästan alla individer som arbetar i Kanada är berättigade att bidra till och få förmåner från Canada Pension Plan, eller CPP. CPP är ett pensionsföretag med uppskjuten inkomst som har funnits sedan 1965 när det introducerades som ett komplement till ålderdomsskydd.

Standardförmåner är reserverade för dem som uppnår full pensionsålder på 65 år. Det finns dock bestämmelser för personer mellan 60 och 65 år, personer med kroniska funktionshinder och efterlevandeförmåner för dem som förlorat någon innan de nådde pensionsåldern.

Skatter

I varje provins utom Quebec, som har sin egen Quebec Pension Plan (QPP), beskattar CPP lönerna på ett sätt som är uppdelat mellan arbetsgivaren och den anställde, även om nettoeffekten är att de anställdas löner minskar med det kombinerade beskattningsbara beloppet. Skatter på lön börjar vid 18 års ålder och slutar vid 65 års ålder om inte den enskilde arbetstagaren redan har börjat få förmåner eller har avlidit. I allmänhet är CPP-skattesatser och inkomsttrösklar lägre än de i USA:s sociala trygghetssystem; motsvarande förmåner tenderar också att vara betydligt lägre.

De beskattade kanadensiska lönerna placeras i en förvaltningsfond som förvaltas av CPP Investment Board, som i sin tur investerar medlen i aktier, obligationer och andra tillgångar. Dessa tillgångar inkluderade private och public equity-innehav samt fastigheter.

När individer når pensionsåldern bestäms deras förmåner baserat på antalet år de bidragit med de erforderliga minimibeloppen. För att kvalificera sig för den maximala förmånen måste de inte bara ha bidragit till CPP i 40 år utan också ha bidragit med ett tillräckligt belopp under vart och ett av dessa år.

Kanadas pensionsplan betalar ut ett månatligt belopp, som är utformat för att ersätta cirka 25 % av bidragsgivarens inkomster som de ursprungliga bidragen baserades på. Det är indexerat till konsumentprisindex. Flera regler styr det belopp en individ kommer att få vid pensionering eller funktionshinder. Detta belopp baseras på personens ålder och hur mycket de bidragit till CPP under arbetet. CPP-förmåner betraktas som skattepliktig inkomst. Det är därför som vissa hushåll väljer att dela på inkomsten, vilket kan sänka skatterna.

Hur man ansöker om CPP

CPP-förmåner skickas inte till någon, inte ens de som är behöriga, förrän en ansökan om att få dem har fyllts i och skickats in. Om en ansökan avslås kan ett överklagande göras till Canada Pension Appeals Board. De som bor i Kanada men bor i Quebec är inte berättigade till CPP-förmåner eftersom Quebecs provinsregering har valt bort programmet. Istället erbjuder Quebec Quebec Pension Plan.

Innan de ansöker måste kanadensiska medborgare ha sitt socialförsäkringsnummer (SIN) och bankinformation nära till hands. Om du vill utnyttja pensionsdelning måste du även ha din make eller sambos SIN. Du måste också tillhandahålla dina barns SIN-nummer och födelsebevis om du planerar att begära uppfostran i din ansökan. Ansök inte förrän du är säker på att du är redo att börja snart. Den maximala tiden du kan ansöka innan pensionen börjar är 12 månader.

För att ansöka om Kanadas pensionsplan kan du fylla i ansökan online såvida du inte faller inom någon av kategorierna som kräver att du fyller i en pappersansökan och antingen postar den eller tar med den till Service Canada Center närmast dig, med olika andra handlingar, enligt ansökningsinformationen.

Om du fyller i det online finns det två steg i processen:

1. Fyll i din ansökan online och skicka in den elektroniskt.

2. Skriv ut signatursidan för ansökan, signera den och skicka den till Service Canada.

Reformerar till CPP

Trudeaus regering och dess provinsregeringar har arbetat för att förbättra Kanadas pensionsplan för att ge arbetande kanadensare mer inkomst i pension. Dessa förändringar motiverades främst av den minskande andelen av arbetskraften som omfattas av en arbetsgivarbestämd pensionsplan, som hade sjunkit från 48 % av männen 1971 till 25 % 2011.

Ytterligare motivering tillhandahölls av Ontarios provinsregering, som lanserade Ontario Retirement Pension Plan, en kompletterande provinsiell pensionsplan avsedd att börja 2018. Denna plan lades dock på hyllan och trädde aldrig i kraft.

Dessa förbättringar av Kanadas pensionsplan kommer att vara fullt finansierade, vilket innebär att förmåner sakta kommer att intjänas varje år när individer arbetar och lämnar bidrag. Dessutom kommer förbättringen av Kanadas pensionsplan att fasas in under en period på sju år, med start 2019. När den är helt förfallen kommer den förbättrade CPP att ge en ersättningsgrad på en tredjedel (33,33 %) av täckta inkomster, upp från 25 % tillhandahålls före förbättringen.

Dessutom kommer det maximala inkomstbeloppet som täcks av CPP att öka med 14 % till 2025 (bedömd av Chief Actuary of Canada till 79 400 USD, jämfört med den förväntade normala gränsen på 69 700 USD samma år i den 28:e aktuariella rapporten om CPP ).

Kombinationen av den ökade ersättningsgraden och den höjda inkomstgränsen kommer att resultera i upp till 50 % högre pensioner, beroende på deras inkomster under åren.

CPP kontra socialförsäkring

CPP jämförs hela tiden med det amerikanska socialförsäkringsprogrammet, men det finns några viktiga skillnader. De viktigaste är att USA är oroade över den långsiktiga hållbarheten för socialförsäkringsprogrammet, medan Kanada inte är oroad över CPP. Socialförsäkringsbetalningar tenderar att vara mycket större än CPP, men det är viktigt att komma ihåg att sjukvård i ålderdom kan vara extraordinärt dyrt i USA.

Skatten du betalar in i systemen skiljer sig också åt. Medan anställda i USA betalar 6,2 % till socialförsäkringen, betalar deras grannar i norr något lägre 5,25 %. Om du är egenföretagare i något av länderna ansvarar du för att betala arbetsgivardelen utöver din egen.

I USA kan du ta socialförsäkring så tidigt som 62, medan du i Kanada måste vara 65 år (förutom förmildrande omständigheter. Den enskilt största skillnaden är dock beloppet på en månatlig betalning. I USA är den största månatliga betalningen du kan få är $3 895. Detta förutsätter att du väntar med att ansöka om social trygghet tills du är 70. I Kanada är maxvärdet 1 253 CA$. Omräknat till dollar är det mindre än 1 000 $ per månad.

Poängen

Den kanadensiska pensionsplanen, eller CPP, är det huvudsakliga statligt sponsrade inkomstverktyget som används av pensionärer i Kanada. De kan ha andra pensionskonton att dra från, men CPP ackumuleras i tysthet under ditt arbetsliv till en pension som, till skillnad från USA:s socialförsäkringssystem, inte visar några tecken på framtida insolvens.

Höjdpunkter

• Den högsta månatliga CPP-betalningen är mindre än en tredjedel av den maximala socialförsäkringen, oavsett valutaomräkning.

– Precis som det amerikanska socialförsäkringssystemet kräver CPP obligatoriska fördelningsavgifter av alla arbetare, inklusive egenföretagare.

– Förmåner kommer endast att delas ut till de som är behöriga, som ansöker, och vars ansökningar godkänns av regeringen.

• Canada Pension Plan (CPP) är det kanadensiska sociala trygghetssystemet och ger äldre eller funktionshindrade medborgare en grundläggande livstidsinkomst efter 65 års ålder.

– Skatter som tas från din lönecheck för CPP är drygt 5 %. Är du egen företagare betalar du även arbetsgivarandelen.

Vanliga frågor

Hur lång tid tar det att bli godkänd för CPP-handikapp?

Det tar mellan 90 och 120 dagar att få en ansökan om CPP-handikapp godkänd. Detta tar inte hänsyn till den tid det tar att förbereda ansökan.

Hur mycket inkomstskatt kommer jag att betala på min CPP?

CPP-inkomst beskattas eftersom den räknas som inkomst. Du kan begära att federal inkomstskatt dras av från dina betalningar genom att göra begäran via Service Canada. Om du inte tar avdragen från betalningarna kommer du att bli ombedd att betala din inkomstskatt varje kvartal.

Vad är CPP-avdraget?

CPP-avdraget är det belopp som dras från din anställdes pensionsgrundande inkomst. Du är skyldig som arbetsgivare att bidra med ett belopp motsvarande de CPP-avgifter som du drar av från dina anställdas ersättningar. Detta förändras inte med den senaste CPP-förbättringen.

Hur mycket CPP kommer jag att få?

Hur mycket CPP du kommer att få avgörs av det belopp du bidragit med under dina arbetsår. Maximum 2022 är 1 253,59 USD, vilket är mycket lägre än maxvärdet för social trygghet. Det genomsnittliga månatliga beloppet för nya pensioner vid 65 års ålder är dock 779,32 CA$. Det är runt $600 US-dollar.

Vad är den högsta CPP?

Den högsta CPP för 2022 är 1 253,59 CA$. Detta är det absoluta högsta betalningsbeloppet.