Dummy aktieägare
Vad är en dummy aktieägare?
En dummy-aktieägare är en enhet som innehar aktier i ett publikt bolag för en individs eller ett företags räkning, varvid den senare är den verkliga eller sanna ägaren till dessa aktier. En dummy-aktieägare kommer därför inte att ha något förmånligt intresse av det konto där dessa aktier hålls. Beslut om avyttring eller anbud av dessa aktier kan också fattas av den verklige ägaren, snarare än den dummy aktieägaren.
Förstå Dummy Shareholder
Ämnet för dummy-aktieägare är en gråzon i de flesta jurisdiktioner, med tanke på möjligheten att de kan användas för att kringgå värdepapperslagstiftning eller bedrägeri. Dummy-aktieägare med stora aktieblock kan också utgöra ett särskilt problem när ett företags ledning försöker avvärja ett fientligt uppköpserbjudande eftersom det inte finns mycket som tyder på om dessa aktier hålls i vänliga eller fientliga händer.
En dummy-aktieägare är ett alternativ för offshore-företag när en investerare som befinner sig många mil bort kanske inte kan följa lokala regler som ett krav på ett minsta antal aktieägare eller styrelseledamöter,. som kanske inte är tillgängligt i investerarens team. Offshore-jurisdiktionen kan också ha krav på företagshemvist, även om företagets verksamhet inte kräver lokal personal. Dessutom kan lokala banker kräva att en eller flera personer agerar som firmatecknare på bankkontot.
Förvaltaravtal och dummy-aktieägare
Den typiska branschstandarden för att lösa detta problem är att använda en dummy-aktieägare, en dummy-direktör och/eller en dummy-bankkontotecknare. Sådana halmpersoner tillhandahålls av så kallade "nominee-tjänster" mot en årlig avgift.
De nominerade lovar ett extra lager av distans och integritet. Vanligtvis försäkrar tjänsteleverantörerna att den nominerades roll endast kommer att vara att underhålla företagets ekonomi och hantera interaktioner med den lokala regeringen, men verksamheten kommer inte att hanteras av den nominerade.
Enligt ett förvaltaravtal går en individ med på att inneha aktier eller att agera som en utsedd styrelseledamot utan att ha bördan och dra nytta av denna rättsliga ställning; denna person saknar rösträtt och får en serviceavgift. Men enligt vissa lokala lagar kan det vara olagligt att agera som nominerad. Lagarna kan kräva att den verklige beslutsfattaren registreras som direktör och den verklige aktieägaren i bolagsregistret. Dessa regler kan ogiltigförklara förvaltaravtalet; det dummy aktieägararrangemang kan anses vara en brottslig handling.
Real-World Exempel på en dummy aktieägare
Dummy aktieägarkonton och nominerade styrelseledamöter blev förstasidesnyheter 2016 när Panama Papers släpptes. Dokumenten beskrev information om mer än 214 000 offshore-enheter, vilket lyfter fram flera politikers, kändisar, idrottare och kriminellas illegala och oetiska aktiviteter.
Fokus på skandalen återupplivades med släppet av dokufilmen The Laundromat 2019.
Efter att dokumenten släppts har mer än 1,2 miljarder dollar återvunnits av regeringar som gjorts medvetna om bedrägeri och skatteflykt som pågår i deras egen bakgård .
I många fall skapades skalbolag offshore – vilket i sig inte är olagligt – och användes sedan för att tvätta pengar eller undvika skatter, bland annat kriminell verksamhet.
##Höjdpunkter
- Dummy-aktieägare agerar vanligtvis enligt ett förvaltaravtal och accepterar en avgift för sina tjänster.
– Dummy-aktieägare kan finnas av legitima skäl, men kan också användas för illegala eller oetiska aktiviteter.
– En dummy-aktieägare agerar på uppdrag av en verklig ägare.
