Värdepappersbedrägeri

Vad är värdepappersbedrägeri?

Värdepappersbedrägeri, även kallat aktie- eller investeringsbedrägeri, är en typ av grov tjänstemannabrott som kan begås i en mängd olika former men som i första hand innebär felaktig information som investerare använder för att fatta beslut.

Bäraren till bedrägeriet kan vara en individ, till exempel en börsmäklare. Eller det kan vara en organisation, till exempel en mäklarfirma, ett företag eller en investeringsbank. Oberoende individer kan också begå denna typ av bedrägeri genom system som insiderhandel.

Förstå värdepappersbedrägeri

Federal Bureau of Investigation (FBI) beskriver värdepappersbedrägerier som brottslig verksamhet som kan innefatta investeringsbedrägerier med hög avkastning, Ponzi-plan, pyramidspel, avancerade avgiftssystem, utländsk valutabedrägeri, mäklarförskingring, hedgefond-relaterade bedrägerier och sen- dagshandel. I många fall försöker bedragaren att lura investerare genom felaktig framställning och att manipulera finansmarknaderna på något sätt.

Detta brott inkluderar att tillhandahålla falsk information, undanhålla nyckelinformation, ge dåliga råd och erbjuda eller agera utifrån insiderinformation.

Typer av värdepappersbedrägeri

Värdepappersbedrägerier tar sig många former. Det råder faktiskt ingen brist på metoder som används för att lura investerare med falsk information. Högavkastande investeringsbedrägerier, till exempel, kan komma med garantier för hög avkastning samtidigt som man hävdar att det är liten eller ingen risk. Själva investeringarna kan vara i råvaror, värdepapper, fastigheter och andra kategorier. Förskottsavgiftssystem kan följa en mer subtil strategi, där bedragaren övertygar sina mål att föra fram små summor pengar som utlovas att resultera i större avkastning.

Ibland begärs pengarna för att täcka hanteringsavgifter och skatter för de medel som påstås vänta på att betalas ut. Ponzi- och pyramidspel drar vanligtvis på medel som tillhandahålls av nya investerare för att betala avkastningen som utlovats till tidigare investerare som fångas upp i arrangemanget. Sådana system kräver att bedragarna kontinuerligt rekryterar fler offer för att hålla igång bluffen så länge som möjligt.

En av de nyare typerna av värdepappersbedrägerier är internetbedrägerier. Denna typ av system kallas också för ett pump-and-dump- system, där människor använder chattrum och forum för att sprida falsk eller bedräglig information om aktier. Avsikten är att tvinga fram en prishöjning på dessa aktier – pumpen, och sedan när priset når en viss nivå säljer de bort dem – soptippen.

FBI varnar för att säkerhetsbedrägerier ofta noteras av oönskade erbjudanden och högtrycksförsäljningstaktik från bedragarens sida, tillsammans med krav på personlig information som kreditkortsinformation och personnummer. Securities and Exchange Commission (SEC),. FBI och andra federala och statliga myndigheter undersöker anklagelser om värdepappersbedrägeri. Brottet kan ge både straffrättsliga och civilrättsliga påföljder, vilket ger fängelse och böter.

Exempel på värdepappersbedrägeri

Några vanliga typer av värdepappersbedrägerier inkluderar att manipulera aktiekurser, ljuga på SEC-anmälningar och begå bokföringsbedrägerier. Några kända exempel på värdepappersbedrägerier är Enron-, Tyco-, Adelphia- och WorldCom-skandalerna.

Ett annat vanligt exempel är pump-and-dump-schemat. Här försöker dåliga aktörer manipulera priset på en aktie för egen vinning genom att sprida falsk information, ofta via Internet eller nyhetsbrev, och sedan ta sig ur sin position efter att den falska informationen har agerats av intet ont anande investerare. Till exempel, under sommarmånaderna för aktien nedan, initierades ett pump- och dumpsystem genom att använda en "fel nummer"-bedrägeri. Ett meddelande lämnades på offrens telefonsvarare som talade om ett hett aktietips och var konstruerat så att offret skulle tro att meddelandet var en olycka.

Som framgår av diagrammet ovan steg priset från cirka 0,30 USD till nästan 1,00 USD, en ökning med mer än 200 % på en veckas period. Denna drastiska ökning sågs tillsammans med en lika stor volymökning. Aktien hade haft en genomsnittlig daglig handelsvolym före kursuppgången på mindre än 250 000, men under bluffen handlades aktien upp till nästan 1 miljon aktier under ett antal handelsdagar. De intet ont anande investerarna skulle ha köpt in sig i aktien för cirka 1,00 dollar. Som framgår av ovan föll den till cirka 0,20 USD, en värdeminskning på 80 % för de olyckliga investerarna.

##Höjdpunkter

– Den här typen av bedrägerier är ett allvarligt brott som vanligtvis involverar investeringsvärlden.

• Värdepappersbedrägeri är en olaglig eller oetisk aktivitet som utförs som involverar värdepappers- eller tillgångsmarknader för att tjäna på andras bekostnad.

• Värdepappersbedrägerier kan också innefatta falsk information, pump-and-dump-system eller handel med insiderinformation.

• Exempel på värdepappersbedrägerier inkluderar Ponzi-system, pyramidspel och handel sent på dagen.