Dummy-Aktionär
Was ist ein Dummy-Aktionär?
Ein Scheinaktionär ist eine juristische Person, die Anteile an einer Aktiengesellschaft im Namen einer Einzelperson oder eines Unternehmens hält, wobei letztere der tatsächliche oder wahre Eigentümer dieser Anteile ist. Ein Scheinaktionär hat daher kein wirtschaftliches Interesse an dem Konto, auf dem diese Aktien gehalten werden. Entscheidungen hinsichtlich der Veräußerung oder Andienung dieser Aktien können auch vom echten Eigentümer und nicht vom Scheinaktionär getroffen werden.
Dummy-Aktionär verstehen
Das Thema Scheinaktionäre ist in den meisten Rechtsordnungen eine Grauzone, da sie möglicherweise zur Umgehung der Wertpapiergesetzgebung oder zur Begehung von Betrug missbraucht werden. Scheinaktionäre mit großen Aktienpaketen können auch ein besonderes Problem darstellen, wenn das Management eines Unternehmens versucht, ein feindliches Übernahmeangebot abzuwehren, da kaum erkennbar ist, ob sich diese Aktien in freundlichen oder feindlichen Händen befinden.
Ein Dummy-Aktionär ist eine Option für Offshore-Unternehmen, wenn ein viele Kilometer entfernt ansässiger Investor möglicherweise nicht in der Lage ist, lokale Vorschriften einzuhalten, z. B. eine Mindestanzahl von Aktionären oder Direktoren,. die im Team des Investors möglicherweise nicht verfügbar sind. Die Offshore-Jurisdiktion kann auch Anforderungen an den Firmensitz haben, obwohl der Betrieb des Unternehmens kein lokales Personal erfordert. Darüber hinaus können lokale Banken verlangen, dass eine oder mehrere Personen als Unterzeichner für das Bankkonto fungieren.
Nominee-Vereinbarungen und Dummy-Aktionäre
Der typische Industriestandard zur Behebung dieses Problems besteht darin, einen Dummy-Aktionär, einen Dummy-Direktor und/oder einen Dummy-Unterzeichner für Bankkonten zu verwenden. Solche Strohpersonen werden von sogenannten „Nominee-Services“ gegen eine Jahresgebühr vermittelt.
Die Nominierten versprechen eine zusätzliche Ebene von Distanz und Privatsphäre. In der Regel versichern die Dienstleister, dass die Rolle des Nominierten nur darin besteht, die Finanzen des Unternehmens zu verwalten und Interaktionen mit der lokalen Regierung zu handhaben, aber das Geschäft wird nicht vom Nominierten verwaltet.
Unter einer Nominee-Vereinbarung verpflichtet sich eine Person, Aktien zu halten oder als ernannter Direktor zu fungieren, ohne die Last und den Nutzen aus dieser Rechtsposition zu tragen; diese Person hat kein Stimmrecht und verdient eine Servicegebühr. Nach bestimmten lokalen Gesetzen kann es jedoch illegal sein, als Nominee aufzutreten. Die Gesetze erfordern möglicherweise die Eintragung des wahren Entscheidungsträgers als Direktor und des wirtschaftlichen Anteilseigners im Unternehmensregister. Diese Regeln können die Nominee-Vereinbarung ungültig machen; die Scheinaktionärsvereinbarung könnte als kriminelle Handlung angesehen werden.
Reales Beispiel eines Dummy-Aktionärs
Dummy-Aktionärskonten und nominierte Direktoren wurden 2016 mit der Veröffentlichung der Panama Papers zu Schlagzeilen. Die Dokumente enthielten Informationen zu mehr als 214.000 Offshore-Unternehmen und brachten die illegalen und unethischen Aktivitäten mehrerer Politiker, Prominenter, Sportler und Krimineller ans Licht.
Der Fokus auf den Skandal wurde mit der Veröffentlichung des Dokufilms The Laundromat im Jahr 2019 wiederbelebt.
Nach der Veröffentlichung der Dokumente wurden mehr als 1,2 Milliarden US-Dollar von Regierungen zurückgefordert, die auf Betrug und Steuerhinterziehung in ihrem eigenen Hinterhof aufmerksam gemacht wurden .
In vielen Fällen wurden Briefkastenfirmen im Ausland gegründet – was an sich nicht illegal ist – und dann neben anderen kriminellen Aktivitäten zur Geldwäsche oder Steuerhinterziehung genutzt.
Höhepunkte
Dummy-Aktionäre handeln normalerweise im Rahmen einer Nominee-Vereinbarung und akzeptieren eine Gebühr für ihre Dienste.
Dummy-Aktionäre können aus legitimen Gründen existieren, aber auch für illegale oder unethische Aktivitäten verwendet werden.
Ein Scheinaktionär handelt im Namen eines echten Eigentümers.
