Keltner Channel

Vad är Keltner-kanalen?

Keltner-kanaler är volatilitetsbaserade band som placeras på vardera sidan av en tillgångs pris och kan hjälpa till att bestämma riktningen för en trend.

Keltner-kanalen använder det genomsnittliga sanna intervallet (ATR) eller volatilitet, med avbrott över eller under de övre och nedre barriärerna som signalerar en fortsättning.

Förstå Keltner-kanalen

Keltner Channel introducerades först av Chester Keltner på 1960-talet. Den ursprungliga formeln använde enkla glidande medelvärden (SMA) och det höga-låga prisintervallet för att beräkna banden. På 1980-talet introducerades en ny formel som använde genomsnittligt sant intervall (ATR). ATR-metoden är vanligt förekommande idag.

Keltner Channel är en volatilitetsbaserad teknisk indikator som består av tre separata linjer. Mittlinjen är ett exponentiellt glidande medelvärde (EMA) av priset. Ytterligare linjer är placerade ovanför och under EMA. Det övre bandet är vanligtvis inställt två gånger ATR över EMA, och det nedre bandet är typiskt inställt två gånger ATR under EMA. Banden expanderar och drar ihop sig när volatiliteten (mätt med ATR) expanderar och drar ihop sig.

Eftersom de flesta prisåtgärder kommer att omfattas inom de övre och nedre banden (kanalen), kan rörelser utanför kanalen signalera trendförändringar eller en acceleration av trenden. Kanalens riktning, som uppåt, nedåt eller i sidled, kan också hjälpa till att identifiera tillgångens trendriktning.

Keltner Channel Methods

Keltner-kanaler har flera användningsområden och hur de används kommer till stor del att bero på de inställningar som en handlare använder. En längre EMA kommer att innebära mer eftersläpning i indikatorn, så kanalerna kommer inte att svara lika snabbt på prisförändringar. En kortare EMA kommer att innebära att banden reagerar snabbt på prisförändringar men kommer att göra det svårare att identifiera den sanna trendriktningen.

En större multiplikator av ATR för att skapa banden kommer att innebära en större kanal. Priset kommer att drabba banden mer sällan. En mindre multiplikator betyder att banden kommer att ligga närmare varandra och priset kommer att nå eller överstiga banden oftare.

Handlare kan ställa in sina Keltner-kanaler som de vill, med följande potentiella användningsområden i åtanke:

• Kanalens vinkel hjälper till att identifiera trendriktningen. En stigande kanal betyder att priset har stigit, medan en fallande eller i sidled kanal indikerar att priset har fallit eller rört sig i sidled.

• En prisrörelse över det övre bandet visar prisstyrkan. Detta är ytterligare en indikation på att en uppåtgående trend är i spel, speciellt om kanalen är vinklad uppåt.

– Ett fall under det nedre bandet visar prissvaghet. Detta är ett bevis på en nedåtgående trend,. speciellt om kanalen är vinklad nedåt.

• Om priset ständigt slår mot det övre bandet, men inte det lägre, när priset äntligen når det nedre bandet kan det vara ett tecken på att upptrenden tappar fart.

• Om priset hela tiden slår mot det nedre bandet, men inte det övre, kan det när priset äntligen når det övre bandet vara en signal om att den nedåtgående trenden närmar sig sitt slut.

– Priset kan också pendla mellan det övre och nedre bandet. I fall som dessa kan handlare använda banden som stöd och motstånd. De kan se ut att köpa när priset når det nedre bandet och sedan börjar röra sig högre igen och kan se ut att sälja eller kort efter att priset börjar falla igen efter att ha nått det övre bandet.

– Efter en sidledes period, om priset bryter över eller under kanalen och kanalen börjar vinkla samma väg, kan det signalera att en ny trend är på gång i den utbrytningsriktningen.

Keltner-kanalberäkning

$\begin &\text = EMA\ &\text = EMA + 2$ATR\ &\text = EMA - 2ATR\ &\textbf{där:}\ &EMA = \text{Exponentiellt glidande medelvärde (vanligtvis över 20 perioder)}\ &ATR = \text{Average True Range (normalt över 10 eller 20 perioder)} \end

1. Beräkna EMA för tillgången, baserat på de senaste 20 perioderna eller antalet önskade perioder.

2. Beräkna tillgångens ATR, baserat på de senaste 20 perioderna eller antalet önskade perioder.

3. Multiplicera ATR med två (eller önskad multiplikator) och lägg sedan till det numret till EMA-värdet för att få det övre bandvärdet.

4. Multiplicera ATR med två (eller önskad multiplikator) och subtrahera sedan talet från EMA för att få det lägre bandvärdet.

5. Upprepa alla steg efter varje periods slut.

Keltner Channels vs Bollinger Bands

Dessa två indikatorer är ganska lika. Keltner-kanaler använder ATR för att beräkna de övre och nedre banden medan Bollinger Bands använder standardavvikelse istället.

Tolkningen av indikatorerna är likartad, även om eftersom beräkningarna är olika kan de två indikatorerna ge lite olika information eller handelssignaler.

Den här indikatorn är mest användbar på starkt trendande marknader när priset gör högre toppar och högre dalar för en upptrend,. eller lägre toppar och lägre dalar för en nedåtgående trend.

Keltner Channel Begränsningar

Användbarheten av Keltner-kanalerna beror till stor del på de inställningar som används. Handlare måste först bestämma hur de vill använda indikatorn och sedan ställa in den för att hjälpa till att uppnå detta syfte. Vissa av användningarna av Keltner-kanaler, som behandlas ovan, fungerar inte om banden är för smala eller för långt ifrån varandra.

Även om Keltner-kanaler kan hjälpa till att identifiera trendriktningen och till och med ge vissa handelssignaler, används de bäst i samband med prisåtgärdsanalyser,. grundläggande fakta om handel på lång sikt och andra tekniska indikatorer.

Banden kanske inte heller fungerar som stöd eller motstånd och de kan tyckas ha liten prognosförmåga alls. Detta kan bero på de valda inställningarna, men det finns inte heller några bevis för att priset som flyttar två ATR:er eller träffar ett av banden kommer att resultera i en handelsmöjlighet eller att något väsentligt händer.

Vanliga frågor

Vad används Keltner-kanalen till?

Keltner Channel används för att identifiera handelsmöjligheter i swing action när priserna rör sig inom ett övre och nedre band.

Vem var Chester Keltner?

Keltner-kanalerna utvecklades ursprungligen av marknadsteknikern Chester Keltner i hans bok How to Make Money in Commodities från 1960. Keltner dör 1998 vid 89 års ålder.

Vad är skillnaden mellan Keltner Channel och Bollinger-banden?

Båda tekniska indikatorerna är likartade; Keltner-kanalen använder dock genomsnittligt sannt intervall (ATR) medan Bollinger-band använder standardavvikelse.

Är Keltner-kanaler eller Bollinger-band ett bättre mått?

Båda måtten är användbara, men för att producera olika signaler. Liksom Bollinger Bands® produceras Keltner Channel-signaler när prisåtgärden bryter över eller under kanalbanden. Men här, eftersom prisåtgärden bryter över eller under de övre och nedre barriärerna, gynnas en fortsättning framför en retracement tillbaka till median- eller motsatt barriär.

Vad är en Keltner Channel-strategi?

Om prisåtgärden bryter över bandet bör handlaren överväga att initiera långa positioner samtidigt som korta positioner likvideras. Om prisåtgärden bryter under bandet bör handlaren överväga att initiera korta positioner samtidigt som han lämnar långa eller köppositioner.

Höjdpunkter

• Vinkeln på Keltnerkanalen hjälper också till att identifiera trendriktningen. Priset kan också pendla mellan de övre och nedre Keltner Channel-banden, vilket kan tolkas som motstånds- och stödnivåer.

• Det exponentiella glidande medelvärdet (EMA) för en Keltner-kanal är vanligtvis 20 perioder, även om detta kan justeras om så önskas.

• Keltner-kanaler är volatilitetsbaserade band som placeras på vardera sidan av en tillgångs pris och kan hjälpa till att bestämma riktningen för en trend.

• Pris som når det övre Keltner Channel-bandet är hausse, medan det är baisseartat att nå det nedre bandet.

• De övre och nedre banden är vanligtvis inställda två gånger det genomsnittliga sanna intervallet (ATR) över och under EMA, även om multiplikatorn också kan justeras baserat på personliga preferenser.