Hårda pengar lån

Vad är ett hårt lån?

Ett lån med hårda pengar är en typ av lån som är säkerställd av fast egendom. Lån med hårda pengar betraktas som lån av "sista utväg" eller kortfristiga brygglån. Dessa lån används främst i fastighetstransaktioner, där långivaren i allmänhet är privatpersoner eller företag och inte banker.

Hur ett lån med hårda pengar fungerar

Lån med hårda pengar har villkor som huvudsakligen baseras på värdet av egendomen som används som säkerhet,. inte på låntagarens kreditvärdighet. Eftersom traditionella långivare, som banker, inte ger hårda pengar lån, är hårda långivare ofta privatpersoner eller företag som ser värde i denna typ av potentiellt riskfyllda satsningar.

Lån med hårda pengar kan sökas av fastighetsflipper som planerar att renovera och sälja den fastighet som används som säkerhet för finansieringen - ofta inom ett år, om inte tidigare. Den högre kostnaden för ett hårdpengarlån uppvägs av det faktum att låntagaren har för avsikt att betala av lånet relativt snabbt – de flesta hårdpengarlån är på ett till tre år – och några av de andra fördelarna de erbjuder.

Hårda pengar kan ses som en investering. Det är många som har använt detta som affärsmodell och aktivt utövar det.

Särskilda överväganden för hårda pengar lån

Kostnaden för ett lån med hårda pengar till låntagaren är vanligtvis högre än finansiering tillgänglig via banker eller statliga utlåningsprogram, vilket återspeglar den högre risken som långivaren tar genom att erbjuda finansieringen. Den ökade kostnaden är dock en avvägning för snabbare tillgång till kapital,. en mindre strikt godkännandeprocess och potentiell flexibilitet i återbetalningsschemat.

Lån med hårda pengar kan användas i vändningssituationer, kortfristig finansiering och av låntagare med dålig kredit men stort eget kapital i sin egendom. Eftersom det kan utfärdas snabbt, kan ett lån med hårda pengar användas som ett sätt att avvärja utestängning.

För- och nackdelar med ett hårt lån

Det finns för- och nackdelar med lån med hårda pengar relaterade till godkännandeprocessen, belåningsgrad (LTV) och räntor.

Fördelar

En fördel med ett lån med hårda pengar är godkännandeprocessen, som tenderar att vara mycket snabbare än att ansöka om ett bolån eller annat traditionellt lån via en bank. De privata investerarna som backar upp lånet med hårda pengar kan fatta beslut snabbare eftersom långivaren är fokuserad på säkerheter snarare än en sökandes finansiella ställning.

Långivare spenderar mindre tid på att till exempel söka igenom en låneansökan för att verifiera inkomster och granska finansiella dokument. Om låntagaren har en befintlig relation med långivaren blir processen ännu smidigare.

Hårdlånsinvesterare är inte lika angelägna om att få återbetalning eftersom det kan finnas ett ännu större värde och möjlighet för dem att sälja vidare egendomen själva om låntagaren fallerar.

Nackdelar

Eftersom egendomen i sig används som det enda skyddet mot fallissemang har hårda pengar vanligtvis lägre LTV-kvoter än traditionella lån: runt 50 % till 75 %, jämfört med 80 % för vanliga bolån (även om det kan gå högre om låntagaren är en erfaren flipper).

Dessutom tenderar räntorna att vara höga. För lån med hårda pengar kan räntorna vara ännu högre än för subprime- lån.

En annan nackdel är att långivare med hårda lån kan välja att inte tillhandahålla finansiering för en ägarbostad på grund av lagstadgad tillsyn och efterlevnadsregler.

Höjdpunkter

– Lån med hårda pengar används i första hand för fastighetsaffärer och är pengar från en privatperson eller företag och inte en bank.

– Ett lån med hårda pengar, vanligtvis taget under en kort tid, är ett sätt att få in pengar snabbt men till en högre kostnad och lägre LTV-kvot.

• Försummelse av låntagaren kan fortfarande resultera i en lönsam transaktion för långivaren genom att samla in säkerheten.

– Villkor för hårda pengar lån kan ofta förhandlas mellan långivaren och låntagaren. Dessa lån använder vanligtvis egendom som säkerhet.

• Eftersom hårda pengar lån är beroende av säkerhet snarare än den sökandes ekonomiska ställning, är finansieringstiden kortare.