Hard Money Lån

Hva er et hardt lån?

Et hardt pengelån er en type lån som er sikret med fast eiendom. Lån med harde penger regnes som lån av «siste utvei» eller kortsiktige brolån. Disse lånene brukes først og fremst i eiendomstransaksjoner, hvor långiveren vanligvis er enkeltpersoner eller selskaper og ikke banker.

Hvordan et hardt pengelån fungerer

Hard money lån har vilkår basert hovedsakelig på verdien av eiendommen som brukes som sikkerhet,. ikke på kredittverdigheten til låntakeren. Siden tradisjonelle långivere, som for eksempel banker, ikke gir harde pengelån, er harde pengelånere ofte privatpersoner eller selskaper som ser verdien i denne typen potensielt risikable satsinger.

Lån med harde penger kan søkes av eiendomsflipper som planlegger å renovere og videreselge eiendommen som brukes som sikkerhet for finansieringen - ofte innen ett år, om ikke før. Den høyere kostnaden for et hardt pengelån oppveies av det faktum at låntakeren har til hensikt å betale ned lånet relativt raskt – de fleste harde pengelån er for ett til tre år – og noen av de andre fordelene de tilbyr.

Utlån med harde penger kan sees på som en investering. Det er mange som har brukt dette som forretningsmodell og aktivt praktiserer det.

Spesielle hensyn for harde pengelån

Kostnaden for et hardt lån til låntakeren er vanligvis høyere enn finansiering tilgjengelig gjennom banker eller offentlige utlånsprogrammer, noe som gjenspeiler den høyere risikoen långiveren tar ved å tilby finansieringen. Den økte utgiften er imidlertid en avveining for raskere tilgang til kapital,. en mindre streng godkjenningsprosess og potensiell fleksibilitet i tilbakebetalingsplanen.

Lån med harde penger kan brukes i behandlingssituasjoner, kortsiktig finansiering og av låntakere med dårlig kreditt , men betydelig egenkapital i eiendommen. Siden det kan utstedes raskt, kan et hardt pengelån brukes som en måte å avverge foreclosure.

Fordeler og ulemper med et hardt lån

Det er fordeler og ulemper med harde pengelån knyttet til godkjenningsprosessen, lån-til-verdi (LTV) -forhold og renter.

Fordeler

En fordel med et hardt lån er godkjenningsprosessen, som pleier å være mye raskere enn å søke om boliglån eller annet tradisjonelt lån gjennom en bank. De private investorene som støtter hardt pengelån kan ta beslutninger raskere fordi långiveren er fokusert på sikkerhet i stedet for søkerens økonomiske stilling.

Långivere bruker mindre tid på å gre gjennom en lånesøknad for å bekrefte inntekt og gjennomgå økonomiske dokumenter, for eksempel. Hvis låntaker har et eksisterende forhold til utlåner, vil prosessen bli enda smidigere.

Investorer med harde lån er ikke like opptatt av å få tilbakebetaling fordi det kan være en enda større verdi og mulighet for dem til å selge eiendommen videre selv hvis låntakeren misligholder.

Ulemper

Siden eiendommen i seg selv brukes som eneste beskyttelse mot mislighold, har harde pengelån vanligvis lavere LTV-forhold enn tradisjonelle lån: rundt 50 % til 75 %, vs. 80 % for vanlige boliglån (selv om det kan gå høyere hvis låntakeren er en erfaren svømmeføtter).

Dessuten pleier rentene å være høye. For harde pengelån kan rentene være enda høyere enn for subprime - lån.

En annen ulempe er at låneutlånere kan velge å ikke gi finansiering for en eierbolig på grunn av regulatorisk tilsyn og overholdelsesregler.

Høydepunkter

– Hard money lån brukes først og fremst til eiendomstransaksjoner og er penger fra en privatperson eller bedrift og ikke en bank.

• Et hardt lån, vanligvis tatt opp for en kort tid, er en måte å skaffe penger raskt, men til en høyere kostnad og lavere LTV-forhold.

• Mislighold fra låntaker kan likevel resultere i en lønnsom transaksjon for långiver gjennom innkreving av sikkerheten.

– Vilkår for harde pengelån kan ofte forhandles mellom utlåner og låntaker. Disse lånene bruker vanligvis eiendom som sikkerhet.

– Fordi harde pengelån er avhengig av sikkerhet i stedet for søkerens økonomiske stilling, er finansieringsperioden kortere.