Subprime

Vad är subprime?

Subprime är en kreditklassificering under genomsnittet av låntagare med en skamfilad eller begränsad kredithistorik och som är föremål för högre räntor än genomsnittet. Långivare kommer att använda ett kreditvärderingssystem för att avgöra vilka lån en låntagare kan kvalificera sig för. Subprime-lån medför mer kreditrisk och kommer därför att ha högre räntor också.

Förstå Subprime

Ibland kan vissa låntagare klassificeras som subprime trots att de har en god kredithistorik. Anledningen till detta är att låntagarna har valt att inte tillhandahålla verifiering av inkomst eller tillgångar i låneansökningsprocessen.

Lånen i denna klassificering kallas SISA-lån (stated income and stated asset) eller till och med inga inkomster, inga tillgångar (NINA). Cirka 25 % av bostadslånen klassificeras som subprime. Termen subprime har fått sitt namn från prime rate, som är den takt med vilken personer och företag med en utmärkt kredithistorik tillåts låna pengar.

Vid hypotekslån kan subprime-låntagare relativt sett utgöra mindre risk än i andra typer av osäkrade subprime-låneprodukter eftersom själva bolånet är säkrat av bostaden som säkerhet. Ändå kan subprime-låntagare ha svårare att få ett bolån och kan förvänta sig att betala en högre ränta än den genomsnittliga låntagaren om de gör det.

Subprime-lån och den globala finanskrisen

Många av de subprime-lån som gjordes under åren före den globala finanskrisen gjordes med en justerbar ränta som gjorde det möjligt för låntagare att börja de första åren av sina bolån med en extremt låg betalning. Efter de första tre eller fem åren justerades räntan uppåt och gjorde de månatliga bolånebetalningarna extremt dyra för låntagarna. Många låntagare hade inte råd att betala dem efter att denna justering ägde rum

Före den globala finanskrisen paketerades subprime-lån som bolån i stora pooler av lån och såldes till investerare. Man antog att det fanns en trygghet i antalet och eftersom så många tusen lån slogs samman trodde man att även om några av dem gick i konkurs skulle bolånepoolerna förbli sunda investeringar på grund av det falska antagandet att majoriteten av låntagarna skulle fortfarande betala sina bolånebetalningar.

De tusentals lån som gjordes till människor som inte längre hade råd att göra betalningarna efter att deras räntor justerats upp hamnade i fallissemang, de samlade bolåneinvesteringarna gick under, och allt detta bidrog till att underblåsa den globala finanskrisen.

Andra Subprime-produkter

På dagens framväxande fintech-marknad fokuserar nu ett antal nya företag, inklusive olika onlinelångivare, på subprime- och thin-file- låntagare. Kreditinstitut har också utvecklat nya kreditvärderingsmetoder för sådana låntagare. Detta har bidragit till att öka det tillgängliga utbudet för subprime-låntagare.

En allmänt tillgänglig produkt som ger ett alternativ för subprime-låntagare är det säkrade kreditkortet. Låntagaren sätter in pengar på ett speciellt bankkonto och får sedan spendera upp till en viss procent av det beloppet med det säkrade kortet. Efter en tid kan låntagaren vara berättigad att uppgradera till ett kreditkort med en högre kreditgräns.

Vissa företag erbjuder också konventionella, osäkra kreditkort skräddarsydda för subprime-låntagare. De inkluderar Credit One Bank, First Premier Bank och First Savings Bank. Räntorna på dessa kreditkort kan toppa 30 %, och de har ofta årliga avgifter på $100 eller så och månatliga avgifter som sträcker sig från $5 till $10 per månad. Dessa kort har vanligtvis också en lägre kreditgräns än andra kort, vilket är ett annat sätt som långivare minskar några av subprime-riskerna.

Förutom kreditkort erbjuder många subprime-långivare även icke-revolverande lån, såsom billån, med räntor i intervallet 36%.

Payday-långivare är ett annat, mer kontroversiellt, subprime-kreditalternativ. Dessa långivare tillhandahåller kortfristiga lån till årliga procentsatser (APR) som kan överstiga 400% i vissa stater .

Höjdpunkter

• Subprime avser låntagare eller lån, vanligtvis erbjuds till räntor långt över prime rate, som har dålig kreditvärdighet.

– Subprime-utlåning är högre risk, givet låntagarnas lägre kreditvärdighet, och har tidigare bidragit till finansiella kriser.

– Subprime utgör ungefär en fjärdedel av den inhemska bostadsmarknaden, men subprime-produkter kan även omfatta icke-bolånelån och krediter.