Investeringsrådgivare

Vad är en investeringsrådgivare?

En investeringsrådgivare (även känd som aktiemäklare) är varje person eller grupp som ger investeringsrekommendationer eller genomför värdepappersanalyser mot en avgift, antingen genom direkt förvaltning av kunders tillgångar eller genom skriftliga publikationer. Den exakta definitionen av termen fastställdes genom Investment Advisers Act från 1940.

En investeringsrådgivare med tillräckliga tillgångar för att registreras hos Securities and Exchange Commission (SEC) är känd som en registrerad investeringsrådgivare (RIA). Investeringsrådgivare kallas också för "finansiella rådgivare" och kan alternativt stavas som "investeringsrådgivare" eller "finansiella rådgivare".

Hur investeringsrådgivare fungerar

Investeringsrådgivare arbetar som professionella inom finansbranschen genom att ge vägledning till kunder i utbyte mot specifika avgifter. Investeringsrådgivare har en förtroendeplikt gentemot sina kunder och är skyldiga att alltid sätta sina kunders intressen främst.

Till exempel måste investeringsrådgivare se till att kundernas transaktioner prioriteras framför deras egna och att alla rekommendationer som ges till kunderna är väl anpassade till dessa kunders behov, preferenser och ekonomiska förhållanden. Investeringsrådgivare måste också vara noga med att undvika verkliga eller upplevda intressekonflikter.

Ett sätt på vilket investeringsrådgivare försöker minimera verkliga eller upplevda intressekonflikter är genom sin ersättningsstruktur. Investeringsrådgivare betalas genom avgifter som gör att deras egen framgång kopplas till kundens.

Till exempel kan en investeringsrådgivare ta ut en förvaltningsavgift baserat på storleken eller prestanda för kundens tillgångar. På så sätt har investeringsrådgivaren ett tydligt ekonomiskt motiv att arbeta mot kundens framgång.

Investeringsrådgivare har ofta en diskretionär befogenhet som tillåter dem att agera på uppdrag av sina kunder utan att behöva erhålla formellt tillstånd innan de genomför en transaktion. Denna behörighet måste dock tillhandahållas formellt av klienten, vanligtvis som en del av klientintroduktionsprocessen.

Från och med 2018 måste investeringsrådgivare som verkar inom USA registrera sig hos SEC om de förvaltar tillgångar på totalt 100 miljoner USD eller mer. Investeringsrådgivare med mindre tillgångar är fortfarande berättigade att registrera sig, men de är bara skyldiga att registrera sig på statlig nivå. Dessutom måste register över investeringsrådgivare och deras associerade företag också föras för att möjliggöra tillsyn över branschen.

Verkliga exempel på en investeringsrådgivare

Anta att du är en 65-årig pensionär som precis har anlitat en investeringsrådgivare för att hantera dina pensionsfonder. Rådgivaren du valde rekommenderades för hennes nära anslutning till bästa praxis inom investeringsförvaltningsbranschen.

Du har nyligen minskat ditt hem och har 1 miljon dollar i kombinerat pensionssparande. Du har viss erfarenhet av att investera och är bekväm med att köpa blue-chip-aktier. Med tanke på din ålder och risktolerans är du dock mest intresserad av att bevara din huvudman och se till att du har tillräckligt med pengar för att finansiera din livsstil under de kommande 20 åren eller mer.

Vid ditt första möte började din investeringsrådgivare med att ställa en rad frågor till dig för att grundligt förstå dina pensionsplaner, ekonomiska omständigheter, risktolerans, investeringsmål och andra faktorer som är relevanta för att bedöma dina behov. Hon förklarade noggrant sin ersättningsstruktur (en blandning av fasta avgifter och prestationsavgifter) och tog upp de åtgärder hon vidtar för att minimera verkliga eller upplevda intressekonflikter. Hon förklarade att hon som en del av introduktionsprocessen skulle få diskretionär befogenhet över dina investeringskonton och att hon skulle ha ett förtroendeansvar gentemot dig som sin klient. Slutligen ledde hon dig till resurser där du kan verifiera och övervaka hennes registreringsstatus.

Efter att ha besvarat dina frågor noggrant, föreslog din rådgivare olika potentiella investeringsstrategier utformade för att bäst möta dina behov med tanke på din budget och dina preferenser. Efter noggrann diskussion kom ni överens om en handlingslinje och avslutade den pågående processen.

Under de kommande månaderna och åren kommer du att fortsätta ha schemalagd kommunikation med din rådgivare där hon skulle uppdatera dig om statusen för dina investeringar och ta itu med dina problem.

Höjdpunkter

• Investeringsrådgivare har ofta diskretionära befogenheter över sina kunders tillgångar och är skyldiga att upprätthålla standarder för förtroendeansvar.

– I USA måste investeringsrådgivare registrera sig på delstatsnivå, och de måste också registrera sig hos SEC om de förvaltar 100 miljoner dollar eller mer i kundtillgångar.

– Investeringsrådgivare är finansexperter som ger investeringsrekommendationer eller gör säkerhetsanalyser i utbyte mot en avgift.