Life Income Fund (LIF)

Vad betyder Life Income Fund?

En livinkomstfond (LIF) är en typ av registrerad pensionsinkomstfond (RRIF) som erbjuds i Kanada och som kan användas för att hålla inlåsta pensionsfonder såväl som andra tillgångar för en eventuell utbetalning som pensionsinkomst.

En livinkomstfond kan inte tas ut i ett engångsbelopp. Ägare måste använda fonden på ett sätt som stödjer pensionsinkomsten under deras livstid. Varje års inkomstskattelag anger lägsta och högsta uttagsbelopp för RRIF, som omfattar LIF.

Inkomstskattelagens RRIF-bestämmelser tar hänsyn till fondtillgodohavanden och en annuitetsfaktor.

Förstå Life Income Fund

Livinkomstfonder erbjuds av kanadensiska finansinstitut. De ger individer ett investeringsinstrument för att hantera utbetalningar från inlåsta pensionsfonder och andra tillgångar.

I många fall kan pensionstillgångar innehas men inte tillgängliga om en anställd lämnar ett företag. Dessa tillgångar, vanligtvis kallade inlåsta tillgångar, kan hanteras i andra investeringsinstrument men kan kräva konvertering till en livinkomstfond när ägaren är redo att börja ta uttag.

Livsinkomstfondens utbetalningar bestäms av en regeringsformel som gäller för alla typer av RRIF. De flesta provinser i Kanada kräver att tillgångar från livsinkomstfonder investeras i en livränta. I många provinser kan LIF-uttag börja i alla åldrar så länge inkomsten används till pensionsinkomst.

När en investerare väl börjar ta ut LIF-utbetalningar måste de övervaka det lägsta och högsta belopp som kan tas ut. Dessa belopp anges i den årliga inkomstskattelagen, som innehåller bestämmelser för alla RRIF:er. Det maximala RRIF/LIF-uttaget är den största av två formler, båda definierade som en procentandel av de totala investeringarna.

Det finansiella institutet från vilket LIF är emitterat ska lämna en årlig redogörelse till LIF-ägaren.

Utifrån årsredovisningen ska LIF-ägaren i början av varje räkenskapsår ange hur stor inkomst de vill ta ut. Detta måste vara inom ett definierat intervall för att säkerställa att kontot har tillräckligt med pengar för att ge livstidsinkomst till LIF-ägaren.

Kvalificerade investeringar i en LIF inkluderar kontanter, fonder, ETF:er, värdepapper noterade på en utsedd börs, företagsobligationer och statsobligationer.

Regler för Life Income Fund (LIF).

Här är några allmänna regler för en LIF:

• En livinkomstfond följer RRIF:s minimiregler för uttag

– Uttag räknas som inkomst och beskattas med din marginalskattesats

• Du kan inte använda din makes ålder för att fastställa lägsta LIF-betalningar

• Du måste vara minst i förtidspensionsåldern (anges i pensionslagstiftningen) för att köpa en LIF

• Du måste vara minst i förtidspensionsåldern eller normalt pensionsdatum för att börja ta emot LIF-betalningar

– Du måste börja ta emot betalningar året efter att du fyllt 71 år

• Om du har en make måste du inhämta deras samtycke innan du startar en LIF eftersom uttag kan påverka framtida dödsfallsersättningar

– Endast vissa typer av investeringar kvalificerar sig i en LIF

Fördelar och nackdelar med en livsinkomstfond (LIF)

Att sätta upp en LIF har flera fördelar:

– Liksom andra registrerade produkter växer bidragen skatteuppskjutna inom en LIF

• LIF-ägare kan välja sina egna investeringar (så länge investeringarna kvalificerar sig)

• Medel inom en LIF är borgenärsskyddade och kan inte tas i beslag för att betala av skuldförpliktelser

– Insatserna kan växa skatteskjutna till året efter att du fyllt 71 år

Det finns förstås också nackdelar med att sätta upp en LIF. De inkluderar:

– Ett krav på lägsta ålder (förtidspensionsålder) innan man kan starta ett LIF

• Ett krav på minimiålder (förtidspension eller normal pensionsålder) innan man kan ta emot LIF-betalningar

– Maximala uttagsgränser hindrar dig från att få tillgång till mer inkomst när du behöver det

• Endast kvalificerade investeringar kan hållas på ett LIF-konto

TTT

Livsinkomstfondförvaltning

Livsinkomstfonder erbjuds av många institutioner i Kanada för att stödja pensionsutdelningar för investerare. Nedan är en lista över företag som erbjuder livinkomstfonder med några detaljer om varje företags produkt.

Sun Life Financial: Erbjuder investerare flera alternativ för LIF-investeringar, inklusive försäkringsgaranterade investeringskontrakt, fonder, avtal om segregerade fonder och mer.

Canada Life: Möjliggör konvertering av en registrerad pensionsplan, inlåst registrerad pensionssparplan eller inlåsta pensionskontotillgångar. Underlättar betalningsuttag för pensionsinkomst.

Canadian Imperial Bank of Commerce: Canadian Imperial Bank of Commerce erbjuder ett LIF dagligt räntesparkonto. Hjälper till att underlätta pensionsutdelningar. Tillåter investerare att tjäna daglig ränta på sina kontoinvesteringar.

Vanliga frågor om Life Income Fund

Vid vilken ålder kan du ta ut pengar från en LIF?

Du kan ta ut pengar vid 55 års ålder. Inga uttag från en LIF är tillåtna före 55 års ålder.

Är LIF inkomstskattepliktig?

Ja. LIF-inkomsten är skattepliktig och ska läggas till din årsinkomst. Om uttaget är högre än det årliga minimiuttaget, hålls skatt på det överskjutande beloppet.

Vad händer med ett liv när du dör?

Vid dödsfall betalas resten av din LIF till din make. Om din make nekar betalning eller om en make är frånvarande, betalas det till dina arvingar.

Höjdpunkter

• Du måste vara minst i förtidspensionsåldern (anges i pensionslagstiftningen) för att köpa en LIF, du måste vara minst i förtidspensionsåldern eller normalt pensionsdatum för att börja ta emot LIF-utbetalningar och du måste börja få utbetalningar under året efter att du fyllt 71.

– Fördelarna med en LIF är bland annat att bidragen växer skattemässigt uppskjutna inom en LIF, ägare kan välja sina egna investeringar (så länge investeringarna kvalificerar sig) och fonder inom en LIF är borgenärsskyddade.

• Livinkomstfonder erbjuds av många institutioner i Kanada.

• Livinkomstfonder är en typ av pensionsinkomstmedel som används i Kanada.

• Den kanadensiska regeringen reglerar olika aspekter av livinkomstfonder, i synnerhet de belopp som kan tas ut, vilka specificeras årligen genom inkomstskattelagens bestämmelser för RRIF.