Option justerbar ränta hypotekslån (alternativ ARM)
Vad Àr en option med justerbar rÀnta (Option ARM)?
En option justerbar rÀnta inteckning (alternativ ARM) Àr en typ av ARM bolÄn dÀr lÄntagaren har flera alternativ för vilken typ av betalning som görs till lÄngivaren. Förutom att ha valet att göra betalningar av rÀntor och kapitalbelopp som uppgÄr till de som görs i konventionella bolÄn, har alternativ ARM ocksÄ alternativa betalningsalternativ dÀr pantsÀttaren kan göra betydligt mindre betalningar genom att göra rÀntebetalningar eller minimibetalningar.
En option ARM Àr ocksÄ kÀnd som en flexibel betalning ARM.
FörstÄ alternativ ARM
refinansierar mÄnga bolÄnegivare omedvetet sina nuvarande bolÄn i hopp om att göra lÀgre betalningar. TyvÀrr, nÀr dessa kortsiktiga teaser-rÀntor löper ut, ÄtergÄr rÀntorna tillbaka till de som liknar konventionella bolÄn.
Dessutom, för de oturliga bolÄnegivare som valde att ta minimibetalningarna ARM-alternativet, kommer de att upptÀcka att den kapital som Àr skyldig pÄ deras inteckning faktiskt har ökat. Detta beror pÄ att vÀrdet av minimibetalningar inte helt tÀckte bolÄnets rÀnta. Den outtÀckta rÀntan skulle dÄ lÀggas till inteckningens kapital.
Option ARM var populÀra före subprime-bolÄnekrisen 2007-2008, dÄ bostadspriserna steg snabbt. BolÄnen hade en mycket lÄg inledande teaserrÀnta, vanligtvis 1 procent, vilket fick mÄnga att anta att de hade rÄd med mer bostad Àn vad deras inkomst kan antyda. Men teaserhastigheten var bara för en mÄnad. Sedan ÄterstÀlldes rÀntan till ett index som Wells Cost of Saving Index (COSI) plus en marginal, vilket ofta resulterar i "betalningschock". Sedan 2014 Ärs regler har alternativ ARM varit mindre populÀra
SĂ€tt alternativ ARM betalas
I ett vanligt scenario kan lÄngivaren lÄta lÄntagaren med en option ARM bestÀmma varje mÄnad vilken typ av betalning de vill göra. Dessa val kan inkludera att göra en minimibetalning, göra en avdragsfri betalning, göra en helt amorterad betalning pÄ ett 15-Ärigt bolÄn eller att göra en amorterad betalning pÄ ett 30-Ärigt bolÄn.
Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) eliminerade effektivt Option ARMs 2014 via nya Qualified Mortgage (QM)-standarder.
Medan de tillgÀngliga alternativen med ett alternativ ARM möjliggör mer flexibilitet vid betalningar, kan lÄntagaren lÀtt besvÀras med mer lÄngfristiga skulder Àn de började med. Precis som med andra rÀntebindande bolÄn finns möjligheten att rÀntorna förÀndras drastiskt och snabbt utifrÄn marknaden.
Ett alternativ ARM kan tilltala hushĂ„ll dĂ€r inkomsten kan fluktuera, till exempel med yrken som arbetar pĂ„ provision, kontrakt eller som frilansare. Om de inte ser sĂ„ mycket arbete kommer deras vĂ€g, vĂ€ljer att betala minsta pĂ„ ett bolĂ„n. Ăven om detta kan göra det möjligt för dem att hĂ„lla mer pengar i handen, kan minimibeloppet öka Ă„rligen. Dessutom kan minimibetalningen omarbetas med fem eller tio Ă„rs intervall till en helt amorterande betalning.
Dessa varningar kan förbises av lÄntagare, vilket kan göra dem oförberedda pÄ de potentiella stigande kostnaderna och ökande kapitalbalans. Om lÄntagaren fortsÀtter att göra bara minimibetalningen och det obetalda saldot vÀxer till att överstiga det ursprungliga vÀrdet pÄ bolÄnet, sÀg 110 % eller mer, kan bolÄnet ÄterstÀllas automatiskt.
Alternativ ARM har nÀmnts som bidragsgivare till bostadskrisen som utvecklades efter att lÄntagare sökte sÄdan finansiering för bostÀder som de inte hade rÄd att betala av. I dessa fall betalade lÄntagare bara det lÀgsta beloppet varje mÄnad med en option ARM, och sÄ smÄningom fann sig de inte kunna betala för sina hem eller sÄ vÀxte bolÄnet stort medan försÀljningsvÀrdet pÄ bostaden sjönk.
Höjdpunkter
En option ARM Àr en variant pÄ ett bolÄn med justerbar rÀnta som gör att lÄntagaren kan vÀlja mellan olika betalningsalternativ varje mÄnad.
För att undvika en avsevÀrd ökning av skuldbeloppet mÄste lÄntagaren noggrant vÀlja den Äterbetalningsstruktur som de vill anvÀnda med en option ARM.
Dessa alternativ Àr vanligtvis en 30-Ärig, helt amorterande betalning; en 15-Ärig, helt amorterande betalning; en rÀntebetalning, eller en sÄ kallad minimibetalning som inte tÀckte mÄnadsrÀntan.
