Refinansiera

Vad är en refinansiering?

En refinansiering, eller "refi" för kort, hänvisar till processen att revidera och ersätta villkoren i ett befintligt kreditavtal, vanligtvis när det gäller ett lån eller bolån. När ett företag eller en individ bestämmer sig för att refinansiera en kreditförpliktelse, försöker de i praktiken göra gynnsamma förändringar av sin ränta, betalningsplan och/eller andra villkor som beskrivs i deras kontrakt. Om det godkänns får låntagaren ett nytt kontrakt som ersätter det ursprungliga avtalet.

Låntagare väljer ofta att refinansiera när räntemiljön förändras väsentligt, vilket medför potentiella besparingar på skuldbetalningar från ett nytt avtal.

Hur en refinansiering fungerar

Konsumenter försöker i allmänhet att refinansiera vissa skuldförbindelser för att få gynnsammare lånevillkor, ofta som svar på förändrade ekonomiska förhållanden. Vanliga mål från refinansiering är att sänka sin fasta ränta för att minska betalningarna under lånets löptid, att ändra löptiden på lånet eller att byta från ett bolån med fast ränta till ett bolån med justerbar ränta (ARM) eller vice versa .

Låntagare kan också refinansiera på grund av att deras kreditprofil har förbättrats, på grund av förändringar i deras långsiktiga finansiella planer, eller för att betala av sina befintliga skulder genom att konsolidera dem till ett lågprislån.

Den vanligaste motiveringen för refinansiering är räntemiljön. Eftersom räntorna är cykliska väljer många konsumenter att refinansiera när räntorna sjunker. Nationell penningpolitik,. konjunkturcykeln och marknadskonkurrens kan vara nyckelfaktorer som gör att räntorna ökar eller sjunker för konsumenter och företag. Dessa faktorer kan påverka räntorna för alla typer av kreditprodukter, inklusive både icke-revolverande lån och revolverande kreditkort. I en miljö med stigande räntor slutar gäldenärer med produkter med rörlig ränta betala mer i ränta; det omvända är sant i en miljö med fallande takt.

För att refinansiera måste en låntagare vända sig till antingen sin befintliga långivare eller en ny med begäran och fylla i en ny låneansökan. Refinansiering innebär därefter att omvärdera en individs eller ett företags kreditvillkor och ekonomiska situation. Konsumentlån som vanligtvis övervägs för refinansiering inkluderar hypotekslån, billån och studielån.

Företag kan också försöka refinansiera hypotekslån på kommersiella fastigheter. Många affärsinvesterare kommer att utvärdera sina företagsbalansräkningar för företagslån utgivna av fordringsägare som kan dra nytta av lägre marknadsräntor eller en förbättrad kreditprofil.

Typer av refinansiering

Det finns flera typer av refinansieringsalternativ. Vilken typ av lån en låntagare bestämmer sig för att få beror på låntagarens behov. Några av dessa refinansieringsalternativ inkluderar:

• Rate-and-term refinansiering: Detta är den vanligaste typen av refinansiering. Ränte- och löptidsrefinansiering sker när det ursprungliga lånet betalas och ersätts med ett nytt låneavtal som kräver lägre räntebetalningar.

• Utbetalningsrefinansiering: Uttag är vanliga när den underliggande tillgången som ställer säkerheten för lånet har ökat i värde. Transaktionen innebär att värdet eller det egna kapitalet i tillgången tas ut i utbyte mot ett högre lånebelopp (och ofta en högre ränta). Med andra ord, när en tillgång ökar i värde på papper kan du få tillgång till det värdet med ett lån snarare än genom att sälja den. Detta alternativ ökar det totala lånebeloppet men ger låntagaren tillgång till kontanter omedelbart samtidigt som ägandet av tillgången behålls.

• Refinansiering med kontanter: En refinansiering med kontanter gör det möjligt för låntagaren att betala ned en del av lånet för en lägre andel belåningsgrad (LTV) eller mindre lånebetalningar.

• Konsolideringsrefinansiering: I vissa fall kan ett konsolideringslån vara ett effektivt sätt att refinansiera. En konsolideringsrefinansiering kan användas när en investerare erhåller ett enda lån till en ränta som är lägre än deras nuvarande genomsnittliga ränta för flera kreditprodukter. Denna typ av refinansiering kräver att konsumenten eller företaget ansöker om ett nytt lån till en lägre ränta och sedan betalar av befintliga skulder med det nya lånet, vilket lämnar deras totala utestående kapital med avsevärt lägre räntebetalningar.

För- och nackdelar med refinansiering

TTT

Exempel på refinansiering

Här är ett hypotetiskt exempel på hur refinansiering fungerar. Låt oss säga att Jane och John har ett 30-årigt bolån med fast ränta. Räntan de har betalat sedan de först låste in sin ränta för 10 år sedan är 8%. På grund av ekonomiska förhållanden sjunker räntorna. Paret vänder sig till sin bank och kan refinansiera sitt befintliga bolån till en ny ränta på 4%. Detta gör att Jane och John kan låsa in en ny kurs under de kommande 20 åren samtidigt som de sänker sin vanliga månatliga bolånebetalning. Om räntorna sjunker igen i framtiden kan de kanske refinansiera igen för att ytterligare sänka sina betalningar.

Diskriminering av hypotekslån är olagligt. Om du tror att du har blivit diskriminerad på grund av ras, religion, kön, civilstånd, användning av offentligt bistånd, nationellt ursprung, funktionshinder eller ålder, finns det åtgärder du kan vidta. Ett sådant steg är att lämna in en rapport till Consumer Financial Protection Bureau eller till US Department of Housing and Urban Development (HUD).

##Företagsrefinansiering

Företagsrefinansiering är den process genom vilken ett företag omorganiserar sina finansiella åtaganden genom att ersätta eller omstrukturera befintliga skulder. Företagsrefinansiering görs ofta för att förbättra ett företags finansiella ställning och kan även göras medan ett företag är i nöd med hjälp av skuldsanering. Företagsrefinansiering innebär ofta att man kallar in äldre emissioner av företagsobligationer, när det är möjligt, och emitterar nya obligationer till lägre räntor.

##Höjdpunkter

• Konsumentlån övervägs ofta för refinansiering, inklusive hypotekslån, billån och studielån.

– Refinansiering innebär en omvärdering av en persons eller ett företags kredit- och återbetalningsstatus.

• En refinansiering uppstår när villkoren för ett befintligt lån, såsom räntor, betalningsplaner eller andra villkor, revideras.

– Låntagare tenderar att refinansiera när räntorna faller.