选项可调利率抵押贷款（选项 ARM）
什么是期权可调利率抵押贷款（期权 ARM）？
期权可调整利率抵押贷款（期权 ARM）是ARM的一种 抵押贷款，借款人有多种选择向贷方支付哪种类型的付款。除了可以选择支付相当于传统抵押贷款的利息和本金外，期权 ARM 还具有其他支付选项，抵押人可以通过仅支付利息或最低还款额来支付小得多的款项。
了解选项 ARM
由于许多期权 ARM 提供较低的利率，许多抵押人在不知不觉中为他们目前的抵押贷款再融资，以期降低还款额。不幸的是，一旦这些短期预告利率到期，利率就会恢复到与传统抵押贷款相似的水平。
此外，对于那些选择采取最低还款额 ARM 选项的倒霉抵押人，他们会发现他们所欠抵押贷款的本金实际上已经增加了。这是因为最低还款额的价值并未完全涵盖抵押贷款的利息。然后将未覆盖的利息添加到抵押贷款的本金中。
期权 ARM 在2007-2008年次贷危机之前很流行，当时房价迅速上涨。抵押贷款的初始利率非常低，通常为 1%，这导致许多人认为他们可以买得起比他们的收入所暗示的更多的房子。但是预告率只有一个月。然后利率重新设置为威尔斯储蓄成本指数 (COSI) 等指数加上保证金，通常会导致“支付冲击”。自 2014 年法规以来，选项 ARM 已不太受欢迎
支付选项 ARM 的方式
在一种常见的情况下，贷方可能会让拥有 ARM 选项的借款人每月决定他们想要支付的付款类型。这些选择可以包括支付最低还款额、只支付利息、对 15 年期抵押贷款进行完全摊销或对 30 年期抵押贷款进行摊销。
消费者金融保护局 (CFPB)在 2014 年通过新的合格抵押贷款 (QM) 标准有效地取消了 Option ARMs。
虽然选项 ARM 提供的选择允许更大的付款灵活性，但借款人很容易背负比开始时更多的长期债务。与其他可调整利率抵押贷款一样，利率可能会根据市场发生剧烈而迅速的变化。
选项 ARM 可能会吸引收入可能波动的家庭，例如以佣金、合同或自由职业者身份工作的职业。如果他们没有看到他们的工作量，选择支付最低的抵押贷款。尽管这可能使他们可以保留更多资金，但最低金额可能会逐年增加。此外，最低还款额可能会每隔五年或十年重新调整为完全摊销的付款额。
借款人可能会忽视这些警告，这可能使他们对潜在的成本上升和本金余额增加毫无准备。如果借款人继续只支付最低还款额并且未付余额增长到超过抵押贷款的原始价值，例如 110% 或更多，那么抵押贷款可能会自动重置。
选项 ARM 被认为是造成住房危机的原因，该危机是在借款人为他们无力偿还的房屋寻求此类融资后发展起来的。在这些情况下，借款人每月只需支付最低到期金额，选择 ARM，然后最终发现自己无力支付房屋费用，或者抵押贷款增加，而房屋销售价值下降。
＃＃ 强调
选项 ARM 是可调整利率抵押贷款的一种变体，允许借款人每月从不同的付款选项中进行选择。
为了避免大幅增加所欠债务金额，借款人必须仔细选择他们想要采用的还款结构，并选择 ARM。
这些选择通常是 30 年的全额摊销付款； 15 年全额摊销；只付利息，或不包括每月利息的所谓最低还款额。
