FDIC Improvement Act (FDICIA)

Vad är FDIC Improvement Act (FDICIA)?

FDIC Improvement Act (FDICIA) antogs 1991 på höjden av spar- och lånkrisen (S&L). Lagen stärkte Federal Deposit Insurance Corporations (FDIC) roll och resurser för att skydda konsumenterna. De mest anmärkningsvärda bestämmelserna i lagen höjde FDIC:s amerikanska finanskredit från $5 miljoner till $30 miljoner, förnyade FDIC:s revisions- och utvärderingsstandarder för medlemsbanker och inkluderade Truth in Savings Act,. även känd som Regulation DD.

Förstå FDIC Improvement Act (FDICIA)

FDIC grundades 1933 med antagandet av Emergency Banking Act för att öka förtroendet för det amerikanska banksystemet. Det är en oberoende statlig myndighet som tillhandahåller insättningsförsäkring för konsumenters bankkonton och andra kvalificerade tillgångar när och om finansiella institutioner misslyckas. FDIC delar in institutioner i tre nivåer baserat på konsoliderade totala tillgångar,. inklusive:

• Institutioner med mindre än 500 miljoner USD i konsoliderade totala tillgångar

• Institutioner med konsoliderade totala tillgångar mellan $500 miljoner och $1 miljard

• Institutioner med konsoliderade totala tillgångar över 1 miljard dollar

Tusentals finansiella institutioner föll under mellan 1986 och 1995, vilket resulterade i spar- och lånekrisen. FDICIA infördes för att stärka FDIC:s makt. Den fastställde behovet av större tillsyn och mer rigorösa revisioner för finansinstitut med över 500 miljoner USD i tillgångar. Enligt lagen ska de:

• Ha årsredovisningskrav

• Ska lämna skriftliga uttalanden angående ledningens ansvar vid upprättandet av institutets bokslut

• Måste följa vissa revisionskommittébestämmelser

Institutioner som inte följer dessa revisionsstandarder kan ställas inför civilrättsliga FDIC-påföljder eller administrativa åtgärder.

Även om det kan vara svårt att fullt ut uppskatta de förändringar som gjorts av FDIC:s interna verksamhet genom FDICIA, kan de flesta konsumenter hålla med om att Truth in Savings Act har gått långt för att tvinga banker att hålla sina utannonserade löften. The Truth in Savings Act, som är en del av FDICIA, tvingade banker att börja avslöja sparkontoräntor, med hjälp av den enhetliga årliga procentuella avkastningen (APY) metoden. Detta har hjälpt konsumenter att bättre förstå sin potentiella avkastning på en insättning hos en bank, samt att jämföra flera produkter och flera banker samtidigt.

Sedan FDICIA undertecknades i lag 1991, utövade FDIC sin delegerade befogenhet att uppdatera och revidera sina regler som inför årliga rapporteringskrav för försäkrade depåinstitut. FDIC:s årliga oberoende revisioner och rapporteringskrav beskriver dessa förändringar.

FDICIA:s historia

Efter upprättandet av FDIC 1934 var bankkonkurser i USA i genomsnitt cirka 15 årligen fram till 1981, då antalet bankkonkurser började stiga. Den nådde cirka 200 per år i slutet av 1980-talet, och denna trend berodde till stor del på ökningen och efterföljande kollaps i flera branscher.

Mellan 1980 och slutet av 1991 misslyckades nästan 1 300 affärsbanker eller behövde bankstöd från FDIC. FDIC stängde insolventa institutioner. År 1991 blev det kraftigt underkapitaliserat,. vilket gjorde lagstiftningen nödvändig.

Sparande och lånekris (S&L).

Förutom bankkonkurser bidrog S&L-krisen till problem inom finansbranschen, vilket i slutändan ledde till att FDICIA gick bort. I slutet av 1970-talet skedde en stor oväntad räntehöjning. För spar- och låneinstitut innebar detta att insättare flyttade medel från spar- och låneinstitut och till institut som inte var begränsade till hur stor ränta de kunde betala insättare.

Kongressens avreglering av sparande och lån 1980 gav dessa institutioner många av samma möjligheter som banker med mindre reglering, vilket orsakade regleringsöverseende som en ytterligare påfrestning i början av 1980-talet.

Från 1983 till 1990 stängdes nästan 25 % av sparandet och lånen, slogs samman eller placerades i konservatorium av Federal Savings and Loan Insurance Corporation ( FSLIC ). Denna kollaps drev FSLIC in i insolvens, vilket ledde till att dess avskaffande av Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA) 1989.

##Höjdpunkter

• FDIC Improvement Act antogs 1991 för att stärka FDIC:s roll när det gäller att övervaka banker och skydda konsumenter.

• FDICIA skapades som svar på spar- och lånekrisen, vilket resulterade i att nästan en tredjedel av de amerikanska spar- och låneföreningarna misslyckades 1986 till 1995.

• Finansiella institutioner som inte följer FDICIA-kraven kan få civilrättsliga påföljder och ytterligare administrativa åtgärder.

• FDICIA kräver att finansinstitut med över 150 miljoner dollar i tillgångar genomgår finansiella revisioner och uppfyller ytterligare årliga rapporteringskrav.

– Det inkluderade Sanningen i sparlagen, som tvingade banker att lämna avslöjanden om sparkontoräntor.