Statens garantifond

Vad är en statlig garantifond?

En statlig garantifond administreras av en amerikansk stat för att skydda försäkringstagare i händelse av att ett försäkringsbolag misslyckas med förmånsbetalningar eller blir insolvent. Fonden skyddar endast förmånstagare från försäkringsbolag som har tillstånd att sälja försäkringsprodukter i den staten.

Så fungerar en statlig garantifond

Statliga garantifonder finns i alla 50 stater, Puerto Rico, Amerikanska Jungfruöarna och Washington DC. De flesta stater har separata fonder för egendoms-/olycksfallsförsäkring och liv-/sjukförsäkring. Dessa statliga garantifonder fungerar som en form av försäkring för försäkringar och finansieras av försäkringsbolag som säljer försäkringar i en viss stat. Mängden finansiering som ett försäkringsbolag är skyldigt att betala är en procentsats, som sträcker sig från 1 % till 2 % av nettobeloppet av försäkringar som det säljer i en viss stat.

För att hantera insolvens har många stater antagit en garantilag baserad på en modelllag utarbetad av National Association of Insurance Commissioners (NAIC). Vissa stater har antagit modelllagen ordagrant, men de flesta har godkänt en modifierad version. Som en del av dessa lagar måste försäkringsgivare delta i en stats garantifond om de har tillstånd att göra affärer i den staten. En försäkringsgivare licensierad i alla 50 stater måste delta i en fond i var och en av dessa stater.

Endast licensierade försäkringsgivare måste följa statliga garantilagar. Olicensierade försäkringsgivare (som återförsäkringsgivare ) är inte det. Om ett företag är försäkrat av en icke-godkänd försäkringsgivare som förklaras insolvent, finns det alltså ingen mekanism för att återkräva obetalda fordringar från din statliga garantifond.

Vissa stater kräver att arbetsgivare självförsäkrar sina arbetstagares ersättningsskyldighet för att delta i en garantifond för egenförsäkrade arbetsgivare. Fonden betalar ut förmåner till arbetstagare om deras arbetsgivare inte kan betala på grund av konkurs eller insolvens.

Särskilda överväganden

Statliga garantifonder skapades genom federal lag 1969 och är ideella system som fungerar i alla 50 delstater, Washington, DC, Puerto Rico och Jungfruöarna. Före detta mandat försökte vissa stater att självständigt skapa garantier för att svara på försäkringsbolagens insolvens.

Till en början hade stater en enda fond för att täcka en bransch, såsom arbetsskadeersättning eller personlig bilförsäkring, och försäkringsbolagen själva var relativt små. Många skrev en bransch i en enda stat. Om en försäkringsgivare gick i konkurs berördes ett begränsat antal försäkringstagare och en statlig fond.

1990 skapades en mer omfattande organisation, National Conference of Insurance Guaranty Funds (NCIGF) för att samordna och effektivisera statliga garantifonder.

Idag har många stater flera garantifonder. Till exempel kan en stat driva separata fonder för bilförsäkring, arbetsskadeersättning och andra linjer. Dessutom är försäkringsbolag mer komplexa än de var för 40 eller 50 år sedan. De flesta erbjuder en mängd olika försäkringar i flera stater, några i praktiskt taget alla stater, vilket innebär att en insolvens idag kan påverka många försäkringstagare över hela landet och involvera garantifonder i flera stater.

Höjdpunkter

– Många stater har garantilagar där försäkringsgivare måste delta i en stats garantifond om de har tillstånd att göra affärer i den staten.

– Fonden täcker endast förmånstagare från försäkringsbolag där försäkringsgivaren har tillstånd att sälja produkter i den staten.

• Statliga garantifonder garanterar betalning för försäkringstagare om försäkringsbolaget skulle fallera.