Sub-Advised Fund
Vad är en Sub-Advised Fund?
En sub-advised fond är en investeringsfond som förvaltas av en annan ledningsgrupp eller ett annat företag än där tillgångarna finns. En underrådgiven fond kan bestå av special- eller nischinvesteringar som huvudfondens portföljförvaltare söker extern expertis för.
Förstå Sub-Advised Funds
Sub-advised fonder kan hittas inom en rad strategier på den investerbara marknaden. De är produkten av relationer som bildas inom investeringsförvaltningsverksamheten. De tillåter en investeringsförvaltare att avtala med andra investeringsförvaltare för att erbjuda fonder med specifika investeringsmål.
Underrådgivningsrelationer möjliggör ett alternativ för att lansera nya fonder för investerare. I vissa fall kan investeringsförvaltare lansera nya fonderbjudanden mer effektivt med lägre kostnader och bättre operativ bearbetning genom en underrådgivningsrelation. Många investeringsförvaltare samarbetar med underrådgivare för lägre kostnader och bredare fond som erbjuder diversifiering.
Några av investeringsmarknadens största och mest erfarna investeringsförvaltare bygger en underrådgivningsplattform som ger dem större tillgång till underrådgivningsrelationer på marknaden. Wellington Asset Management och State Street Global Advisors är två investeringsförvaltare som aktivt försöker erbjuda sina tjänster genom underrådgivningsrelationer.
avgiftsstruktur för underrådgivning varierar på investeringsmarknaden. Avgifterna för underrådgivna fonder är vanligtvis högre på grund av de flerskiktiga relationerna som är involverade i att erbjuda en underrådgiven fond. Generellt sett bör investerare undersöka avgiftsstrukturerna för sub-advised fonder närmare eftersom de ofta är högre och mer komplexa än traditionella fonderbjudanden.
Trots potentiellt högre avgifter kan andra aspekter av en sub-advised fond vara fördelaktiga för investerare. Specifikt förvaltas sub-advised fonder vanligtvis av fondförvaltare med djup erfarenhet och expertis i att hantera en viss strategi. Fondförvaltare för sub-advised fonder är ofta eftersökta för sin strategi expertis, erbjuder investerare det bästa strategialternativet på marknaden.
Sub-Advised Fund Investments
Underrådgivningsrelationer sträcker sig över hela investeringsuniversumet. Vilken typ av fond som helst kan få underrådgivning. Aktiefonder och rörliga livräntor är några av de vanligaste underrådgivna erbjudandena. I en rapport från 2016 från Pensions & Investments identifieras Wellington som investeringsbranschens största underrådgivare efter tillgångar med 499,1 miljarder USD i underrådgivna tillgångar under förvaltning.
Wellington har en väletablerad underrådgivningsrelation med Hartford Funds och fungerar som underrådgivare för företaget. Hartford International Equity Fund är en fond som understöds av Wellington. Fonden strävar efter långsiktig kapitaltillväxt genom investeringar i internationella aktier. Fonden erbjuder fyra andelsklasser: A, F, I och Y. Kostnaderna varierar för varje andelsklass med bruttokostnadskvoten mellan 1,89 % och 1,40 %.
Höjdpunkter
En sub-advised fond involverar en tredje parts penningförvaltare som anlitas av ett investeringsbolag eller en fond för att förvalta en investeringsportfölj.
Sub-advised fonder är vanligtvis eftersökt av investmentbolag på grund av deras expertis i att hantera en specifik strategi.
Underrådgivna fonder kan lägga till prestanda till en större portfölj, men kommer vanligtvis också med extra avgifter eftersom underrådgivaren också måste betalas.
