Alt Tavsiye edilen Fon
Alt-Tavsiyeli Fon Nedir?
Alt-tavsiye edilen fon, varlıkların tutulduğu yerden başka bir yönetim ekibi veya firma tarafından yönetilen bir yatırım fonudur. Bir alt-tavsiye fonu, ana fon portföy yöneticilerinin dışarıdan uzmanlık aradığı özel veya niş yatırımlardan oluşabilir.
Alt-Önerilen Fonları Anlama
Alt tavsiye edilen fonlar, yatırım yapılabilir piyasada bir dizi stratejide bulunabilir. Bunlar, yatırım yönetimi işinde oluşan ilişkilerin ürünüdür . Bir yatırım yöneticisinin, belirli yatırım hedeflerine sahip fonlar sunmak için diğer yatırım yöneticileriyle sözleşme yapmasına izin verir.
Alt danışma ilişkileri, yatırımcılar için yeni fonların başlatılmasında bir alternatife izin verir. Bazı durumlarda, yatırım yöneticileri bir alt danışmanlık ilişkisi aracılığıyla daha düşük maliyetler ve daha iyi operasyonel işlemlerle yeni fon tekliflerini daha verimli bir şekilde başlatabilir. Birçok yatırım yöneticisi, daha düşük maliyetler ve daha geniş fon çeşitliliği sağlamak için alt danışmanlarla ortaklık kurar.
Yatırım piyasasının en büyük ve en deneyimli yatırım yöneticilerinden bazıları, piyasadaki alt danışmanlık ilişkilerine daha fazla erişimlerini sağlayan bir alt danışmanlık platformu oluşturur. Wellington Asset Management ve State Street Global Advisors, hizmetlerini alt danışmanlık ilişkileri yoluyla aktif olarak sunmaya çalışan iki yatırım yöneticisidir.
Alt danışmanlık ücreti yapısı anlaşmaları, yatırım piyasasına göre değişiklik gösterir. Alt-tavsiye edilen fonların ücretleri,. alt-tavsiye edilen bir fonun sunulmasıyla ilgili çok katmanlı ilişkiler nedeniyle genellikle daha yüksektir. Genel olarak, yatırımcılar, geleneksel fon tekliflerinden genellikle daha yüksek ve daha karmaşık olduklarından, tali tavsiyeli fonların ücret yapılarını daha yakından incelemelidir.
Potansiyel olarak daha yüksek ücretlere rağmen, alt tavsiye edilen bir fonun diğer yönleri yatırımcılar için avantajlı olabilir. Spesifik olarak, alt tavsiye edilen fonlar, genellikle belirli bir stratejiyi yönetme konusunda derin deneyime ve uzmanlığa sahip fon yöneticileri tarafından yönetilir. Alt tavsiye edilen fonlar için fon yöneticileri genellikle strateji uzmanlıkları için aranır ve yatırımcılara piyasadaki en iyi strateji seçeneğini sunar.
Alt Tavsiyeli Fon Yatırımları
Alt danışmanlık ilişkileri,. tüm yatırım evrenini kapsar. Herhangi bir fon türü alt tavsiye edilebilir. Yatırım fonları ve değişken gelirler, en yaygın alt tavsiye edilen tekliflerden bazılarıdır. Pensions & Investments'ın 2016 tarihli bir raporunda, Wellington, yönetim altındaki 499,1 milyar $'lık alt-danışmanlık varlıkları ile yatırım sektörünün en büyük alt danışmanı olarak tanımlanmaktadır.
Wellington, Hartford Funds ile köklü bir alt danışman ilişkisine sahiptir ve firma için bir alt danışman olarak hizmet vermektedir. Hartford Uluslararası Sermaye Fonu, Wellington tarafından alt danışmanlık verilen bir fondur. Fon, uluslararası hisse senetlerine yatırım yaparak uzun vadeli sermaye kazancı elde etmeyi amaçlamaktadır. Fon, A, F, I ve Y olmak üzere dört hisse sınıfı sunmaktadır. Her bir hisse sınıfı için giderler değişmekte olup, brüt gider oranı %1,89 ile %1,40 arasında değişmektedir.
##Öne çıkanlar
Bir alt-tavsiye fonu, bir yatırım portföyünü yönetmek için bir yatırım şirketi veya yatırım fonu tarafından işe alınan bir üçüncü şahıs para yöneticisini içerir.
Alt-tavsiye edilen fonlar, belirli bir stratejiyi yönetme konusundaki uzmanlıkları nedeniyle genellikle yatırım şirketleri tarafından aranır.
Alt-danışmanlık fonları daha büyük bir portföye performans katabilir, ancak yardımcı danışmana da ödeme yapılması gerektiğinden genellikle ek ücretler de beraberinde gelir.
