Undirráðssjóður
Hvað er undirráðssjóður?
Undirráðssjóður er fjárfestingarsjóður sem er stjórnað af öðru stjórnendateymi eða fyrirtæki en þar sem eignirnar eru geymdar. Undirráðssjóður getur samanstaðið af sér- eða sessfjárfestingum sem helstu eignasafnsstjórar sjóða leita utanaðkomandi sérfræðiþekkingar fyrir.
Skilningur á undirráðgjöfum
Undirráðgjafarsjóðir er að finna í ýmsum aðferðum á fjárfestamarkaði. Þau eru afurð tengsla sem myndast í fjárfestingastjórnunarviðskiptum. Þeir gera fjárfestingarstjóra kleift að gera samninga við aðra fjárfestingarstjóra um að bjóða sjóði með sérstök fjárfestingarmarkmið.
Undirráðgjafarsambönd gera ráð fyrir einum valkosti við að setja af stað nýja sjóði fyrir fjárfesta. Í sumum tilfellum geta fjárfestingarstjórar hleypt af stokkunum nýjum sjóðum á skilvirkari hátt með lægri kostnaði og betri rekstrarvinnslu í gegnum undirráðgjafasamband. Margir fjárfestingarstjórar eru í samstarfi við undirráðgjafa fyrir lægri kostnað og breiðari sjóði sem bjóða upp á fjölbreytni.
Sumir af stærstu og reyndustu fjárfestingarstjórum fjárfestingarmarkaðarins byggja upp undirráðgjafarvettvang sem veitir þeim meiri aðgang að undirráðgjafasamböndum á markaðnum. Wellington Asset Management og State Street Global Advisors eru tveir fjárfestingarstjórar sem leitast við að bjóða upp á þjónustu sína í gegnum undirráðgjafarsambönd.
undirráðgjafargjald eru mismunandi eftir fjárfestingarmarkaði. Þóknun fyrir undirráðgjafarsjóðir eru venjulega hærri vegna margra laga samskipta sem fylgja því að bjóða upp á undirráðgjafarsjóði. Almennt séð ættu fjárfestar að skoða nánar gjaldskrárkerfi undirráðgjafarsjóða þar sem þau eru oft hærri og flóknari en hefðbundin sjóðaútboð.
Þrátt fyrir hugsanlega hærri gjöld geta aðrir þættir undirráðgjafarsjóðs verið hagkvæmir fyrir fjárfesta. Nánar tiltekið eru undirráðgjafarsjóðir venjulega stjórnaðir af sjóðsstjórum með ítarlega reynslu og sérfræðiþekkingu í stjórnun ákveðinnar stefnu. Oft er leitað til sjóðsstjóra fyrir undirráðgjafarsjóði vegna sérfræðiþekkingar á sviði stefnumótunar, sem býður fjárfestum upp á besta stefnumótunarkostinn á markaðnum.
Fjárfestingar í undirráðgjöf
Undirráðgjafarsambönd spanna allan fjárfestingarheiminn. Hægt er að veita undirráðgjöf hvers konar sjóði. Verðbréfasjóðir og breytilegir lífeyrir eru nokkrar af algengustu undirráðgjöfunum. Í 2016 skýrslu frá Pensions & Investments er Wellington auðkenndur sem stærsti undirráðgjafi fjárfestingariðnaðarins miðað við eignir með 499,1 milljarð dala í undirráðgjafareignir í stýringu.
Wellington hefur rótgróið undirráðgjafasamband við Hartford Funds og þjónar sem undirráðgjafi fyrirtækisins. Hartford International Equity Fund er einn sjóður sem er undirráðgjöf frá Wellington. Sjóðurinn leitast eftir langtímafjármögnun með fjárfestingu í alþjóðlegum hlutabréfum. Sjóðurinn býður upp á fjóra hlutaflokka: A, F, I og Y. Kostnaður er breytilegur fyrir hvern hlutaflokka með brúttókostnaðarhlutfall á bilinu 1,89% til 1,40%.
Hápunktar
Undirráðssjóður felur í sér peningastjóra þriðja aðila sem er ráðinn af fjárfestingarfélagi eða verðbréfasjóði til að stýra fjárfestingasafni.
Fjárfestingarfélög sem fá undirráðgjöf eru venjulega að leita að vegna sérfræðiþekkingar þeirra í stjórnun ákveðinnar stefnu.
Undirráðgjafarsjóðir geta bætt frammistöðu við stærra eignasafn, en munu venjulega einnig fylgja aukagjöldum þar sem einnig þarf að greiða undirráðgjafann.
