Sub-Advised Fund
Hva er et underrådgiverfond?
Et sub-advised fond er et investeringsfond som forvaltes av en annen ledergruppe eller et annet selskap enn der eiendelene holdes. Et underrådgiverfond kan bestå av spesialitets- eller nisjeinvesteringer som hovedfondsporteføljeforvalterne søker ekstern ekspertise for.
Forstå Sub-Advised Funds
Sub-advised fond kan finnes på tvers av en rekke strategier i det investerbare markedet. De er et produkt av relasjoner dannet på tvers av investeringsforvaltningsvirksomheten. De lar en investeringsforvalter avtale med andre investeringsforvaltere for å tilby fond med spesifikke investeringsmål.
Underrådgivningsforhold åpner for ett alternativ for å lansere nye fond for investorer. I noen tilfeller kan investeringsforvaltere lansere nye fondstilbud mer effektivt med lavere kostnader og bedre operasjonell behandling gjennom et underrådgivningsforhold. Mange investeringsforvaltere samarbeider med underrådgivere for lavere kostnader og bredere fond som tilbyr diversifisering.
Noen av investeringsmarkedets største og mest erfarne investeringsforvaltere bygger en underrådgivningsplattform som gir dem større tilgang til underrådgivingsrelasjoner i markedet. Wellington Asset Management og State Street Global Advisors er to investeringsforvaltere som aktivt søker å tilby sine tjenester gjennom underrådgivningsforhold.
sub-rådgivende honorarstruktur varierer på tvers av investeringsmarkedet. Gebyrer for underrådde fond er vanligvis høyere på grunn av de flerlags relasjonene som er involvert i å tilby et underrådgivningsfond. Generelt bør investorer undersøke gebyrstrukturene til underrådde fond nærmere fordi de ofte er høyere og mer komplekse enn tradisjonelle fondstilbud.
Til tross for potensielt høyere gebyrer, kan andre aspekter ved et underrådsfond være fordelaktige for investorer. Nærmere bestemt forvaltes sub-advised fond typisk av fondsforvaltere med inngående erfaring og ekspertise i å administrere en bestemt strategi. Fondsforvaltere for sub-advised fond er ofte oppsøkt for sin strategi kompetanse, og tilbyr investorer det beste strategialternativet i markedet.
Sub-Advised Fund Investments
Underrådgivningsforhold spenner over hele investeringsuniverset. Alle typer fond kan gis underrådgivning. Verdipapirfond og variable livrenter er noen av de vanligste sub-advised tilbudene. I en rapport fra 2016 fra Pensions & Investments er Wellington identifisert som investeringsindustriens største underrådgiver etter eiendeler med 499,1 milliarder dollar i underrådde eiendeler under forvaltning.
Wellington har et veletablert underrådgiverforhold til Hartford Funds og fungerer som underrådgiver for firmaet. Hartford International Equity Fund er ett fond som underråds av Wellington. Fondet søker langsiktig kapitalvekst gjennom investering i internasjonale aksjer. Fondet tilbyr fire andelsklasser: A, F, I og Y. Utgiftene varierer for hver av andelsklassene med bruttokostnadsforholdet fra 1,89 % til 1,40 %.
Høydepunkter
Et sub-advised fond involverer en tredjeparts pengeforvalter som er ansatt av et investeringsselskap eller aksjefond for å forvalte en investeringsportefølje.
Sub-advised fond er vanligvis ettertraktet av investeringsselskaper på grunn av deres ekspertise i å administrere en spesifikk strategi.
Sub-advised fond kan gi ytelse til en større portefølje, men vil typisk også komme med tilleggsgebyrer da underrådgiveren også må betales.
