Fondo sub-asesorado
¿Qué es un fondo sub-asesorado?
Un fondo sub-asesorado es un fondo de inversión que es administrado por otro equipo de administración o empresa que no sea donde se mantienen los activos. Un fondo sub-asesorado puede consistir en inversiones especializadas o de nicho para las que los administradores de cartera del fondo principal buscan experiencia externa.
Comprensión de los fondos sub-asesorados
Los fondos sub-asesorados se pueden encontrar en una variedad de estrategias en el mercado invertible. Son el producto de las relaciones formadas en el negocio de gestión de inversiones. Permiten a un administrador de inversiones contratar a otros administradores de inversiones para ofrecer fondos con objetivos de inversión específicos.
Las relaciones de subasesoramiento permiten una alternativa en el lanzamiento de nuevos fondos para los inversores. En algunos casos, los administradores de inversiones pueden lanzar nuevas ofertas de fondos de manera más eficiente con costos más bajos y un mejor procesamiento operativo a través de una relación de subasesoramiento. Muchos administradores de inversiones se asocian con subasesores para reducir los costos y ampliar la diversificación de la oferta de fondos.
Algunos de los administradores de inversiones más grandes y experimentados del mercado de inversión construyen una plataforma de subasesoramiento que les permite un mayor acceso a las relaciones de subasesoramiento en el mercado. Wellington Asset Management y State Street Global Advisors son dos gestores de inversiones que buscan activamente ofrecer sus servicios a través de relaciones de subasesoramiento.
de estructura de tarifas de subasesoramiento varían en el mercado de inversión. Las tarifas de los fondos subasesorizados suelen ser más altas debido a las relaciones de varios niveles involucradas en la oferta de un fondo subasesorado. En general, los inversionistas deberían examinar más de cerca las estructuras de tarifas de los fondos sub-asesorados porque a menudo son más altas y más complejas que las ofertas de fondos tradicionales.
A pesar de las tarifas potencialmente más altas, otros aspectos de un fondo sub-asesorado pueden ser ventajosos para los inversores. Específicamente, los fondos sub-asesorados generalmente son administrados por administradores de fondos con amplia experiencia y conocimientos en el manejo de una determinada estrategia. Los administradores de fondos para fondos subaesorados a menudo son buscados por su experiencia en estrategia, ofreciendo a los inversores la mejor opción de estrategia en el mercado.
Inversiones de fondos sub-asesoradas
Las relaciones de subasesoramiento abarcan todo el universo de inversión. Se puede subasesorar cualquier tipo de fondo. Los fondos mutuos y las anualidades variables son algunas de las ofertas subasesoradas más comunes. En un informe de 2016 de Pensions & Investments, Wellington se identifica como el subasesor más grande de la industria de inversiones por activos con $ 499.1 mil millones en activos subasesorados bajo administración.
Wellington tiene una relación de subasesor bien establecida con Hartford Funds y se desempeña como subasesor de la firma. El Hartford International Equity Fund es un fondo subasesorado por Wellington. El Fondo busca la revalorización del capital a largo plazo mediante la inversión en acciones internacionales. El Fondo ofrece cuatro clases de acciones: A, F, I e Y. Los gastos varían para cada una de las clases de acciones con un índice de gastos brutos que oscila entre el 1,89 % y el 1,40 %.
Reflejos
Un fondo subasesorado involucra a un administrador de dinero de terceros que es contratado por una compañía de inversión o un fondo mutuo para administrar una cartera de inversiones.
Los fondos sub-asesorados suelen ser buscados por las sociedades de inversión debido a su experiencia en la gestión de una estrategia específica.
Los fondos subasesorados pueden agregar rendimiento a una cartera más grande, pero por lo general también vendrán con tarifas adicionales, ya que también se debe pagar al subasesor.
