Varlık Boyutu

Varlık Büyüklüğü Nedir?

Aktif büyüklüğü, bir fondaki menkul kıymetlerin toplam piyasa değeridir . Yönetim altındaki varlıklar olarak da adlandırılabilir. Fonlar, arz, talep ve piyasa getirisinden etkilenebilecek toplam varlıkları düzenli olarak raporlar.

Varlık Boyutu Açıklaması

Yatırım fonları için varlık büyüklüğü genellikle hisse sınıfına göre rapor edilir. Yatırım için bir yatırım fonunun boyutu söz konusu olduğunda , daha büyük, mutlaka daha iyi değildir. Yatırım fonu kalitesi ve yatırım değerlendirmeleri için temel hususlar, tipik olarak fonun yatırım tarzı ve yatırım tahsisleri yoluyla piyasa kriterlerinin getirilerini karşılama veya aşma yeteneğidir.

Bununla birlikte, bir fonun varlık büyüklüğü, yatırımcıların birkaç nedenden dolayı dikkate alması için önemli olabilir. Varlık büyüklüğü bir fonun performansını büyük ölçüde etkilemese de, en iyi yatırım yöneticileri ve en iyi performans gösteren fonların daha fazla fon girişi görmesi muhtemeldir. Daha büyük varlık boyutuna sahip fonlardaki yatırımcılar, gider oranı toplam varlıkların yüzdesi olarak hesaplandığından, daha düşük fon gider oranlarına dönüşen daha büyük ölçek ekonomilerinden de yararlanabilir. Daha büyük fonlar, daha fazla piyasa likiditesi sağlayan daha yüksek ortalama günlük işlem hacmi ile piyasada daha aktif olarak işlem görme eğilimindedir .

Varlık Boyutu Oynaklığı

Varlık büyüklüğü arz, talep ve piyasa getirisinden etkilenebilir. Artan piyasa getirisi, portföyün değerini piyasa kazançlarından artıran olumlu bir faktördür. Sermaye takdiri,. yatırım yöneticileri için en önemli önceliktir ve yatırımcılar tarafından kolayca takip edilen bir ölçüdür. Bununla birlikte, varlıklar girişlerden hızla arttığında, portföy yöneticileri için zorluklar oluşturabilecek "varlık şişkinliği" olarak adlandırılan durum ortaya çıkabilir. Sermaye girişleri ve çıkışları, operasyonel ve işlem maliyetlerini önemli ölçüde etkileyebilir. Birçok fonun, yatırımcılar kullandığında alım satım faaliyetlerini desteklemeye yardımcı olan kısa vadeli itfalar için itfa ücretleri vardır.

Bir fona önemli miktarda giriş, varlık şişmesine neden olan şeydir. Bu, ağırlıklı olarak aktif fonlarla ilgili bir sorundur. Aktif yatırım yöneticileri, fonları mevcut tahsislere dağıtmalıdır veya yeni menkul kıymetlere yatırım yapmayı seçebilirler. Bazı fonlar, fonlarının varlık büyüklüğü kapasitesini de sınırlayabilir. Yatırım yöneticileri, çeşitli nedenlerle fonları yeni yatırımcılara kapatmayı seçebilir ve varlık kapasitesi genellikle fon kapanışlarında bir faktördür.

Varlık Boyutuna Göre En Büyük ABD Fonları

MarketWatch, varlık büyüklüğüne göre yatırım piyasasının en büyük fonları hakkında ayrıntılar sağlar. Fonlar, hisse sınıfı varlıklara göre raporlanır. Ocak itibariyle 26 Ocak 2021'de Vanguard, yatırım piyasasındaki en büyük beş fona sahipti.

1. Vanguard 500 Endeks Fonu Amiral Hisseleri (VFIAX)

2. SPDR S&P 500 ETF Güveni (SPY)

3. Fidelity 500 Endeks Fonu (FXAIX)

4. Vanguard TSM Endeks Fonu Amiral Hisseleri (VTSAX)

5. iShares Core S&P 500 (IVV)

6. Vanguard TSM Index Kurumsal Artı Hisseleri (VSMPX)

7. Fidelity Devlet Nakit Rezervleri (FDRXX)

8. Vanguard Federal Para Piyasası Fonu (VMFXX)

9. Vanguard Toplam Borsa Endeks Fonu (VTI)

10. Fidelity Devlet Para Piyasası Fonu (SPAXX )