Tillgångsstorlek

Vad är tillgångens storlek?

Tillgångsstorlek är det totala marknadsvärdet på värdepapperen i en fond. Det kan också benämnas tillgångar under förvaltning. Fonder rapporterar regelbundet totala tillgångar som kan påverkas av utbud, efterfrågan och marknadsavkastning.

Tillgångens storlek förklaras

Tillgångsstorlek för fonder rapporteras ofta per andelsklass. När det kommer till storleken på en fond för investeringar, är större inte nödvändigtvis bättre. Nyckelaspekter för investeringsfondernas kvalitet och investeringsöverväganden är vanligtvis fondens investeringsstil och dess förmåga att möta eller överträffa avkastningen från marknadsriktmärken genom sina investeringsallokeringar.

En fonds tillgångsstorlek kan dock vara viktig för investerare att överväga av några anledningar. Även om tillgångsstorleken inte i någon större utsträckning påverkar en fonds resultat, kommer de högsta investeringsförvaltarna och de bästa fonderna sannolikt att se större fondinflöden. Investerare i fonder med en större tillgångsstorlek kan också dra nytta av större stordriftsfördelar som leder till lägre fondkostnadskvoter eftersom kostnadskvoten beräknas som en procent av totala tillgångar. Större fonder tenderar också att handlas mer aktivt på marknaden med högre genomsnittlig daglig handelsvolym som ger större marknadslikviditet.

Volatilitet i tillgångsstorlek

Tillgångens storlek kan påverkas av utbud, efterfrågan och marknadsavkastning. Att öka marknadsavkastningen är en positiv faktor som ökar värdet på portföljen från marknadsvinster. Kapitaltillväxt är en högsta prioritet för investeringsförvaltare och ett mått som lätt kan följas av investerare. Men när tillgångar snabbt ökar från inflöden kan så kallad "asset bloat" uppstå vilket kan innebära utmaningar för portföljförvaltarna. In- och utflöden av kapital kan avsevärt påverka drifts- och transaktionskostnader. Många fonder har inlösenavgifter för kortfristiga inlösen som hjälper till att stödja handelsaktiviteter när investerare löser in.

Betydande inflöden till en fond är det som orsakar uppsvälld tillgång. Detta är främst ett problem med aktiva fonder. Aktiva investeringsförvaltare måste använda medel till nuvarande allokering eller så kan de välja att investera i nya värdepapper. Vissa fonder kan också begränsa sina fonders tillgångsstorlek. Investeringsförvaltare kan välja att stänga fonder för nya investerare av olika anledningar med tillgångskapacitet ofta en faktor vid stängning av fonder.

Största amerikanska fonder efter tillgångsstorlek

MarketWatch ger information om investeringsmarknadens största fonder efter tillgångsstorlek. Fonder redovisas efter andelsklasstillgångar. Från och med jan. 26, 2021, hade Vanguard fem av de största fonderna på investeringsmarknaden.

1. Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX)

2. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

3. Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)

4. Vanguard TSM Index Fund Admiral Shares (VTSAX)

5. iShares Core S&P 500 (IVV)

6. Vanguard TSM Index Institutional Plus Shares (VSMPX)

7. Fidelity Government Cash Reserves (FDRXX)

8. Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX)

9. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTI)

10. Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX )