Dimensione del bene
Che cos'è la dimensione dell'asset?
La dimensione dell'asset è il valore di mercato totale dei titoli in un fondo. Può anche essere indicato come asset under management. I fondi riportano regolarmente le attività totali che possono essere influenzate dall'offerta, dalla domanda e dal rendimento del mercato.
Spiegazione delle dimensioni dell'asset
La dimensione del patrimonio per i fondi comuni di investimento è spesso riportata per classe di azioni. Quando si tratta delle dimensioni di un fondo comune di investimento per investimenti, più grande non è necessariamente migliore. Gli aspetti chiave per la qualità del fondo di investimento e la considerazione dell'investimento sono in genere lo stile di investimento del fondo e la sua capacità di soddisfare o superare i rendimenti dei benchmark di mercato attraverso le sue allocazioni di investimento.
Tuttavia, la dimensione patrimoniale di un fondo può essere importante da considerare per alcuni motivi. Sebbene le dimensioni degli asset non influiscano molto sulla performance di un fondo, è probabile che i top investment manager e i fondi con le migliori performance vedranno maggiori afflussi di fondi. Gli investitori in fondi con una dimensione patrimoniale più ampia possono anche beneficiare di maggiori economie di scala che si traducono in indici di spesa del fondo inferiori poiché l'indice di spesa è calcolato come percentuale del patrimonio totale. I fondi più grandi tendono anche ad essere scambiati più attivamente sul mercato con un volume medio giornaliero di scambi più elevato che fornisce una maggiore liquidità di mercato.
Volatilità delle dimensioni degli asset
La dimensione dell'asset può essere influenzata dall'offerta, dalla domanda e dal rendimento del mercato. L'aumento del rendimento di mercato è un fattore positivo che aumenta il valore del portafoglio dai guadagni di mercato. L'apprezzamento del capitale è una priorità assoluta per i gestori degli investimenti e una metrica facilmente seguita dagli investitori. Tuttavia, quando le attività aumentano rapidamente a causa degli afflussi, può verificarsi il cosiddetto "rigonfiamento degli asset" che può presentare sfide per i gestori di portafoglio. Gli afflussi e i deflussi di capitali possono influenzare sostanzialmente i costi operativi e di transazione. Molti fondi hanno commissioni di riscatto per riscatti a breve termine che aiutano a supportare le attività di trading quando gli investitori riscattano.
Gli afflussi sostanziali a un fondo sono ciò che causa il rigonfiamento degli asset. Questo è principalmente un problema con i fondi attivi. I gestori attivi degli investimenti devono impiegare fondi nelle allocazioni correnti oppure possono scegliere di investire in nuovi titoli. Alcuni fondi possono anche limitare la capacità delle dimensioni degli asset dei loro fondi. I gestori degli investimenti possono scegliere di chiudere i fondi a nuovi investitori per vari motivi, con la capacità degli attivi spesso un fattore nelle chiusure dei fondi.
I più grandi fondi statunitensi per dimensione dell'asset
MarketWatch fornisce dettagli sui fondi più grandi del mercato degli investimenti per dimensione degli asset. I fondi sono riportati in base alle attività della classe di azioni. Al 26 gennaio 2021, Vanguard aveva cinque dei più grandi fondi nel mercato degli investimenti.
Azioni Admiral Vanguard 500 Index Fund (VFIAX)
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)
Azioni Admiral Vanguard TSM Index Fund (VTSAX)
iShares Core S&P 500 (IVV)
Azioni Institutional Plus dell'Indice Vanguard TSM (VSMPX)
Riserve di cassa del governo fedeltà (FDRXX)
Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX)
Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTI)
Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX )
