Wielkość zasobu
Co to jest wielkość aktywów?
Wielkość aktywów to całkowita wartość rynkowa papierów wartościowych w funduszu. Może być również określany jako aktywa pod zarządzaniem. Fundusze regularnie zgłaszają całkowite aktywa, na które może mieć wpływ podaż, popyt i zwrot rynkowy.
Objaśnienie wielkości aktywów
Wielkość aktywów funduszy inwestycyjnych jest często zgłaszana według klasy jednostek uczestnictwa. Jeśli chodzi o wielkość funduszu inwestycyjnego, większy niekoniecznie znaczy lepszy. Kluczowymi aspektami jakości funduszu inwestycyjnego i kwestii inwestycyjnych są zazwyczaj styl inwestycyjny funduszu oraz jego zdolność do osiągnięcia lub przekroczenia zwrotów rynkowych benchmarków poprzez alokację inwestycji.
Jednak wielkość aktywów funduszu może być ważna dla inwestorów z kilku powodów. Chociaż wielkość aktywów nie ma dużego wpływu na wyniki funduszu, najlepsi zarządzający inwestycjami i fundusze osiągające najlepsze wyniki prawdopodobnie odnotują większe wpływy funduszy. Inwestorzy w fundusze o większej wielkości aktywów mogą również skorzystać z większych korzyści skali, co przekłada się na niższe wskaźniki kosztów funduszu, ponieważ wskaźnik kosztów jest obliczany jako procent aktywów ogółem. Większe fundusze są również częściej przedmiotem obrotu na rynku, a wyższy średni dzienny wolumen obrotu zapewnia większą płynność rynku.
Zmienność wielkości aktywów
Na wielkość aktywów może mieć wpływ podaż, popyt i zwrot rynkowy. Rosnący zwrot rynkowy jest pozytywnym czynnikiem, który zwiększa wartość portfela z zysków rynkowych. Wzrost wartości kapitału jest najwyższym priorytetem dla zarządzających inwestycjami i miarą, którą inwestorzy mogą łatwo śledzić. Jednak, gdy aktywa gwałtownie rosną z wpływów, może wystąpić tak zwany „rozdęcie aktywów”, co może stanowić wyzwanie dla zarządzających portfelem. Wpływy i wypływy kapitału mogą znacząco wpłynąć na koszty operacyjne i transakcyjne. Wiele funduszy ma opłaty za umorzenie w przypadku umorzeń krótkoterminowych, które pomagają wspierać działalność handlową, gdy inwestorzy wykupują.
Duże wpływy do funduszu powodują rozrost aktywów. Jest to głównie problem z aktywnymi funduszami. Aktywni menedżerowie inwestycyjni muszą lokować środki w bieżących alokacjach lub mogą zdecydować się na inwestowanie w nowe papiery wartościowe. Niektóre fundusze mogą również ograniczać wielkość aktywów swoich funduszy. Menedżerowie inwestycyjni mogą zdecydować się na zamknięcie funduszy dla nowych inwestorów z różnych powodów, a zdolność aktywów często stanowi czynnik w zamykaniu funduszy.
Największe fundusze amerykańskie według wielkości aktywów
MarketWatch zawiera szczegółowe informacje na temat największych funduszy na rynku inwestycyjnym według wielkości aktywów. Fundusze są wykazywane według aktywów klasy jednostek uczestnictwa. Od stycznia. 26, 2021, Vanguard posiadał pięć największych funduszy na rynku inwestycyjnym.
Akcje Admiral funduszu Vanguard 500 Index (VFIAX)
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
Fundusz indeksowy Fidelity 500 (FXAIX)
Akcje Admiral funduszu Vanguard TSM Index (VTSAX)
iShares Core S&P 500 (IVV)
Akcje Vanguard TSM Index Institutional Plus (VSMPX)
Rezerwy gotówkowe rządu Fidelity (FDRXX)
Vanguard Federalny Fundusz Rynku Pieniężnego (VMFXX)
Fundusz Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTI)
Fidelity Rządowy Fundusz Rynku Pieniężnego (SPAXX )
