Stærð eigna

Hver er eignastærð?

Eignastærð er heildarmarkaðsvirði verðbréfa í sjóði. Það má einnig vísa til þess sem eignir í stýringu. Sjóðir tilkynna reglulega um heildareignir sem geta haft áhrif á framboð, eftirspurn og markaðsávöxtun.

Eignastærð útskýrð

Eignastærð verðbréfasjóða er oft tilkynnt eftir hlutabréfaflokkum. Þegar kemur að stærð verðbréfasjóðs til fjárfestingar, þá er stærra ekki endilega betra. Lykilatriði varðandi gæði fjárfestingarsjóða og fjárfestingarsjónarmið eru venjulega fjárfestingarstíll sjóðsins og geta hans til að mæta eða fara yfir ávöxtun markaðsviðmiða með fjárfestingarúthlutunum.

Hins vegar getur eignastærð sjóðs verið mikilvægt fyrir fjárfesta að íhuga af nokkrum ástæðum. Þó að eignastærð hafi ekki mikil áhrif á frammistöðu sjóðs, þá er líklegt að efstu fjárfestingarstjórar og sjóðir sem standa sig best sjái meira innstreymi sjóða. Fjárfestar í sjóðum með stærri eignastærð geta einnig notið góðs af meiri stærðarhagkvæmni sem þýðir lægri kostnaðarhlutfall sjóða þar sem kostnaðarhlutfallið er reiknað sem prósent af heildareignum. Stærri sjóðir hafa einnig tilhneigingu til að eiga virkari viðskipti á markaðnum með hærra meðaltali daglegra viðskipta sem veitir meiri lausafjárstöðu á markaði.

Sveiflur eignastærðar

Stærð eigna getur haft áhrif á framboð, eftirspurn og markaðsávöxtun. Aukin markaðsávöxtun er jákvæður þáttur sem eykur verðmæti eignasafnsins af markaðshagnaði. Fjármagnshækkun er forgangsverkefni fjárfestingarstjóra og mælikvarði sem fjárfestar geta auðveldlega fylgt eftir. Hins vegar, þegar eignir aukast hratt vegna innstreymis getur svokallað „eignauppblástur“ átt sér stað sem getur valdið áskorunum fyrir eignasafnsstjórana. Inn- og útflæði fjármagns getur haft veruleg áhrif á rekstrar- og viðskiptakostnað. Margir sjóðir hafa innlausnargjöld fyrir skammtímainnlausnir sem hjálpa til við að styðja við viðskipti þegar fjárfestar innleysa.

Verulegt innstreymi til sjóðs er það sem veldur uppþembu eigna. Þetta er aðallega mál með virka sjóði. Virkir fjárfestingarstjórar verða að beita fé í núverandi úthlutun eða þeir geta valið að fjárfesta í nýjum verðbréfum. Sumir sjóðir geta einnig takmarkað eignastærðargetu sjóða sinna. Fjárfestingarstjórar geta valið að loka sjóðum fyrir nýjum fjárfestum af ýmsum ástæðum þar sem eignageta er oft þáttur í lokun sjóða.

Stærstu bandarísku sjóðirnir eftir eignastærð

MarketWatch veitir upplýsingar um stærstu sjóði fjárfestingarmarkaðarins eftir eignastærð. Sjóðir eru skráðir eftir eignum í hlutabréfaflokki. Frá og með jan. 26, 2021, átti Vanguard fimm af stærstu sjóðunum á fjárfestingarmarkaði.

1. Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX)

2. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

3. Fidelity 500 vísitölusjóður (FXAIX)

4. Vanguard TSM Index Fund Admiral Shares (VTSAX)

5. iShares Core S&P 500 (IVV)

6. Vanguard TSM Index Institutional Plus hlutabréf (VSMPX)

7. Fidelity Government Cash Reserve (FDRXX)

8. Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX)

9. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTI)

10. Fidelity Peningamarkaðssjóður ríkisins (SPAXX )