Omaisuuden koko

Mikä on omaisuuden koko?

Omaisuuden koko on rahastossa olevien arvopapereiden markkina-arvo . Sitä voidaan kutsua myös hoidettaviksi varoiksi. Rahastot raportoivat säännöllisesti taseen loppusummasta, johon tarjonta, kysyntä ja markkinoiden tuotto voivat vaikuttaa.

Omaisuuden koko selitetty

Sijoitusrahastojen varojen koko ilmoitetaan usein osakelajittain. Kun on kyse sijoitusrahaston koosta , suurempi ei välttämättä ole parempi. Sijoitusrahaston laadun ja sijoitusnäkökohtien kannalta keskeisiä näkökohtia ovat tyypillisesti rahaston sijoitustyyli ja kyky saavuttaa tai ylittää markkinoiden vertailuindeksit sijoitusallokaatioillaan.

Rahaston omaisuuden koko voi kuitenkin olla sijoittajien kannalta tärkeä harkittavaksi muutamista syistä. Vaikka varojen koko ei suuresti vaikuta rahaston tulokseen, huippusijoitusten hoitajat ja parhaiten tuottavat rahastot näkevät todennäköisesti enemmän rahastoja. Suurempiin rahastoihin sijoittajat voivat myös hyötyä suuremmista mittakaavaeduista, mikä johtaa rahastojen alhaisempiin kulusuhteisiin, koska kulusuhde lasketaan prosentteina kokonaisvarallisuudesta. Suuremmat rahastot ovat myös yleensä aktiivisemmin kaupankäynnin kohteena markkinoilla ja korkeammat keskimääräiset päivittäiset kaupankäyntivolyymit lisäävät markkinoiden likviditeettiä.

Omaisuuden koon volatiliteetti

Omaisuuden kokoon voivat vaikuttaa tarjonta, kysyntä ja markkinoiden tuotto. Kasvava markkinatuotto on positiivinen tekijä, joka kasvattaa salkun arvoa markkinavoitoista. Pääoman arvonnousu on sijoitusjohtajien prioriteetti ja mittari, jota sijoittajat voivat helposti seurata. Kuitenkin, kun varat kasvavat nopeasti sisäänvirtojen seurauksena, voi tapahtua niin sanottu "asset bloat", mikä voi asettaa haasteita salkunhoitajille. Pääoman sisään- ja ulosvirtaukset voivat vaikuttaa merkittävästi toiminta- ja transaktiokustannuksiin. Monilla rahastoilla on lunastuspalkkiot lyhytaikaisista lunastuksista, jotka auttavat tukemaan kaupankäyntiä, kun sijoittajat lunastavat.

Rahastoon kohdistuvat huomattavat tulot aiheuttavat varojen turvotusta. Tämä on pääasiassa aktiivisten rahastojen ongelma. Aktiivisten sijoitusjohtajien on käytettävä varoja nykyisiin allokaatioihin tai he voivat päättää sijoittaa uusiin arvopapereihin. Jotkut rahastot voivat myös rajoittaa rahastojensa omaisuuskokokapasiteettia. Salkunhoitajat voivat päättää sulkea rahastoja uusilta sijoittajilta eri syistä, sillä omaisuuskapasiteetti on usein tekijä rahastojen sulkemisessa.

Suurimmat Yhdysvaltain rahastot omaisuuden koon mukaan

MarketWatch tarjoaa tietoja sijoitusmarkkinoiden suurimmista rahastoista omaisuuden koon mukaan. Varat raportoidaan osakelajin varoina. Tammikuusta lähtien 26.2021 Vanguardilla oli viisi sijoitusmarkkinoiden suurinta rahastoa.

1. Vanguard 500 -indeksirahasto Admiral Shares (VFIAX)

2. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

3. Fidelity 500 -indeksirahasto (FXAIX)

4. Vanguard TSM Index Fund Admiral Shares (VTSAX)

5. iShares Core S&P 500 (IVV)

6. Vanguard TSM Index Institutional Plus -osuudet (VSMPX)

7. Fidelity Government Cash Reserves (FDRXX)

8. Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX)

9. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTI)

10. Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX )