Tamaño de activos

¿Qué es el tamaño de los activos?

El tamaño de los activos es el valor de mercado total de los valores en un fondo. También puede denominarse activos bajo administración. Los fondos informan periódicamente sobre los activos totales que pueden verse afectados por la oferta, la demanda y la rentabilidad del mercado.

Explicación del tamaño de los activos

El tamaño de los activos de los fondos mutuos a menudo se informa por clase de acciones. Cuando se trata del tamaño de un fondo mutuo de inversión, más grande no es necesariamente mejor. Los aspectos clave para la calidad del fondo de inversión y la consideración de la inversión suelen ser el estilo de inversión del fondo y su capacidad para alcanzar o superar los rendimientos de los puntos de referencia del mercado a través de sus asignaciones de inversión.

Sin embargo, el tamaño de los activos de un fondo puede ser importante para los inversores por varias razones. Si bien el tamaño de los activos no influye mucho en el rendimiento de un fondo, es probable que los principales administradores de inversiones y los fondos de mayor rendimiento vean mayores entradas de fondos. Los inversores en fondos con activos de mayor tamaño también pueden beneficiarse de mayores economías de escala que se traducen en índices de gastos de fondos más bajos, ya que el índice de gastos se calcula como un porcentaje de los activos totales. Los fondos más grandes también tienden a ser negociados más activamente en el mercado con un mayor volumen de negociación diario promedio que proporciona una mayor liquidez del mercado.

Volatilidad del tamaño de los activos

El tamaño de los activos puede verse afectado por la oferta, la demanda y el rendimiento del mercado. El aumento de la rentabilidad del mercado es un factor positivo que aumenta el valor de la cartera a partir de las ganancias del mercado. La apreciación del capital es una prioridad principal para los administradores de inversiones y una métrica que los inversores pueden seguir fácilmente. Sin embargo, cuando los activos aumentan rápidamente debido a las entradas, puede ocurrir lo que se conoce como "inflación de activos", lo que puede presentar desafíos para los administradores de cartera. Las entradas y salidas de capital pueden afectar sustancialmente los costos operativos y de transacción. Muchos fondos tienen tarifas de canje para canjes a corto plazo que ayudan a respaldar las actividades comerciales cuando los inversionistas canjean.

Las entradas sustanciales a un fondo son las que causan la hinchazón de los activos. Esto es predominantemente un problema con los fondos activos. Los administradores de inversiones activos deben desplegar fondos en las asignaciones actuales o pueden optar por invertir en nuevos valores. Algunos fondos también pueden limitar la capacidad de tamaño de activos de sus fondos. Los administradores de inversiones pueden optar por cerrar fondos a nuevos inversionistas por varias razones, y la capacidad de los activos suele ser un factor en el cierre de fondos.

Fondos estadounidenses más grandes por tamaño de activos

MarketWatch proporciona detalles sobre los fondos más grandes del mercado de inversión por tamaño de activos. Los fondos se informan por activos de clase de acciones. Al 26 de enero de 2021, Vanguard tenía cinco de los fondos más grandes del mercado de inversión.

1. Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX)

2. Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF (SPY)

3. Fondo índice Fidelity 500 (FXAIX)

4. Vanguard TSM Index Fund Admiral Shares (VTSAX)

5. iShares Core S&P 500 (IVV)

6. Acciones institucionales plus del índice Vanguard TSM (VSMPX)

7. Reservas de efectivo del gobierno de fidelidad (FDRXX)

8. Fondo del mercado monetario federal Vanguard (VMFXX)

9. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTI)

10. Fondo del mercado monetario del gobierno de Fidelity (SPAXX )