Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC)

SEC Nedir? Bu ne işe yarıyor?

Halk arasında SEC olarak bilinen Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonunun amacı, federal menkul kıymetler yasalarının düzenlenmesi ve uygulanması yoluyla güvenilir bir finansal piyasa ortamını teşvik ederek ABD ekonomisi üzerinde olumlu bir etki yaratmaktır.

Bunu üç şekilde yapar:

1. Kurumsal suistimalleri araştırarak yatırımcıları yatırım dolandırıcılığından korur.

2. Menkul kıymet piyasalarının adil ve verimli çalışmasını sağlar.

3. Kamunun sağlam yatırım seçimleri yapmasına yardımcı olmak için yıllık mali tablolar ve üç aylık raporlar da dahil olmak üzere kurumsal bilgileri yayınlar.

SEC Nasıl Yapılandırılır? Sandalyesi Kim?

SEC'in merkezi Washington DC'dedir ve 11 şehirde bölge ofisleri bulunmaktadır:

• Atlanta

• Boston

• Şikago

• Denver

• Fort Worth

• Los Angeles

• Miami

• New York

• Philadelphia

• Tuz Gölü şehri

• San Francisco

SEC, ABD Başkanı tarafından atanan beş komisyon üyesinden oluşur. Beş komisyon üyesi arasından Başkan da bir başkan atar. SEC'in şu anki başkanı Gerry Gensler'dir. Görev süresi Haziran 2026'da sona eriyor.

Siyasi temelli eylemlerden kaçınmak için, aynı siyasi partiye üçten fazla komisyon üyesi üye olamaz. Her komiser beş yıllık bir dönem için görev yapar.

SEC bir Devlet Kurumu mu?

SEC, ABD hükümetinin bir parçası olarak kabul edilmesine rağmen, federal olarak finanse edilmeyen bağımsız bir kurumdur. Finansmanını, ABD Hazinesi'nin borsalar ve aracı kurumların ödemesini istediği işlem ücretlerinden alır.

SEC Neden Önemli? Halka Nasıl Yardımcı Olur?

Basitçe söylemek gerekirse, SEC'in yaptığı iş, yatırımcıların borsalara olan güvenini korumalarına yardımcı olur. Düzenlemeleri ve yetkileri nedeniyle SEC, şirketlerin yatırımcılara şeffaflık sağlamasını şart koşuyor ve bu yatırımcılar da bu şirketlerin menkul kıymetlerinin kendileri için doğru yatırımlar olup olmadığını değerlendirebiliyor.

SEC ayrıca borsalar,. komisyoncu-bayiler, yatırım danışmanları ve yatırım fonlarının gözetimini sağlar. Yatırımcıların finansal piyasalara güvenmesini sağlayan bu tutarlı ve paylaşılan bilgi akışıdır.

SEC, Borsa ile Nasıl Bağlantılı?

SEC, her yıl ABD finans piyasalarında işlem gören yaklaşık 82 trilyon dolarlık menkul kıymeti denetler. Ayrıca New York Menkul Kıymetler Borsası,. Nasdaq ve alternatif ticaret sistemleri gibi borsaları da düzenler .

Ayrıca, yaklaşık 1 milyon finans uzmanı istihdam eden 25.000'in üzerinde lisanslı yatırım firması, yatırım fonu ve aracı-bayinin faaliyetlerini de takip etmektedir. Son olarak, SEC, gayretli yatırımcıların mümkün olan en iyi kararları alabilmeleri için EDGAR veri tabanı aracılığıyla halka kritik finansal bilgiler sağlar.

SEC yatırımcıları nasıl koruyor?

SEC, bir numaralı görevinin “yatırımcıları korumak” olduğunu belirtiyor. SEC, içeriden öğrenenlerin ticareti, muhasebe dolandırıcılığı veya menkul kıymetler hakkında yanlış beyanda bulunmak gibi yasa dışı uygulamalarda bulunan kişi ve şirketlere karşı hukuki yaptırımlar uygular. Genellikle her yıl ortalama 500 şirket ve bireyi cezalandırır.

SEC Ne Zaman Kuruldu? SEC Neden Kuruldu?

İlginç bir şekilde, 1929 çöküşü ve ardından gelen Büyük Buhran, SEC'in oluşumuna yol açtı çünkü yıkıcı borsa çöküşünden sonra yatırımcılar finansal piyasalara olan inancını kaybetti.

SEC kurulmadan önce, menkul kıymet ticareti, mavi gökyüzü yasaları olarak bilinen bir dizi devlete özgü yasa tarafından düzenleniyordu, ancak bunlar büyük ölçüde etkisizdi - örneğin, tüccarlar başka yerlere menkul kıymet teklifleri göndererek eyalet yargı yetkisinden kaçabilirlerdi.

ABD Kongresi konuyu ele almak için oturumlar düzenledi ve her menkul kıymet satışının kamuya açıklanmasını gerektiren 1933 Menkul Kıymetler Yasasını kabul etti. Ertesi yıl, finansal piyasaları düzenlemek için prosedürler oluşturan ve bugün SEC olarak bilinen şeyi oluşturan 1934 Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nı geçti. Başkan Franklin Delano Roosevelt, Joseph Kennedy'yi ilk SEC başkanı olarak görevlendirdi.

SEC Bugün Hala Ortada mı?

1929 borsa çöküşünden sonra halkın mali piyasalara olan güvenini yeniden sağlamak için kurulan SEC, 85 yılı aşkın bir süredir faaliyet gösteriyor. Bugün, menkul kıymetler kanunlarının düzenlenmesi ve uygulanması yoluyla yatırımcıları korumak için orijinal misyonunu yerine getirmeye devam ediyor.

SEC'e Nasıl Kaydolursunuz?

Federal hükümetle çalışan tüm işletmeler SEC'e kaydolmalıdır. Kayıt olmak için www.sec.gov adresini ziyaret etmeleri ve System for Award Management anlamına gelen SAM sisteminde bir hesap oluşturmaları gerekmektedir.

Yatırım danışmanları, aşağıdaki kriterlerden birini karşılamaları halinde SEC'e de kaydolmalıdır:

• Yönetimleri altında 100 milyon dolardan fazla varlıkları var.

• Yalnızca çevrimiçi danışmanlardır.

• 15'ten fazla eyalette faaliyet gösteriyorlar.

• Şirketlerinin merkezi New York City'dedir ve yönetim altındaki varlıkları 25 milyon dolardan fazladır.

• 1940 Yatırım Şirketi Yasasında belirtilen yönergelere göre bir yatırım şirketine tavsiyelerde bulunurlar.

SEC lisanslı Kayıtlı Yatırım Danışmanı veya RIA olmak için, bir yatırım uzmanının önce ikamet ettiği eyalette lisans alması gerekir. Bir sonraki adım, FINRA tarafından yönetilen bir yeterlilik sınavına girmek ve ardından Yatırım Danışmanı Kayıt Deposu aracılığıyla bir hesap oluşturmaktır. Başvuruların hazırlanması yaklaşık bir ay sürer ve SEC, sonuçlarını tipik olarak başvurunun alınmasından sonraki 45 gün içinde teslim eder.

Öne Çıkanlar

• Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), menkul kıymetler piyasalarını düzenlemekten ve yatırımcıları korumaktan sorumlu bir ABD devlet gözetim kurumudur.

• SEC, 1933 ABD Menkul Kıymetler Yasası ve 1934 Menkul Kıymetler ve Borsa Yasası'nın kabulüyle, büyük ölçüde Büyük Buhran'a yol açan 1929 borsa çöküşüne yanıt olarak kuruldu.

• SEC, kanunları çiğneyenlere karşı hukuk davaları açabilir ve ayrıca ceza davalarında Adalet Bakanlığı ile birlikte çalışır.

SSS

SEC, FINRA ile Aynı mı?

Hayır. SEC, menkul kıymetlerin ihracı, pazarlanması ve ticareti ile ilgili kuralları ve düzenlemeleri belirleyen bir devlet kuruluşudur. SEC ayrıca yatırımcıları korumakla da görevlidir. FINRA (eski adıyla NASD), aracı kurumları denetleyen ve menkul kıymet uzmanlarına lisans veren, kar amacı gütmeyen, kendi kendini düzenleyen bir endüstri kuruluşudur.

SEC Kime Karşı Sorumludur?

SEC, Başkan tarafından atanan ve ABD Senatosu tarafından onaylanan Başkan ve dört Komiserden oluşan iki taraflı beş üyeli bir komisyon tarafından yönetilen bağımsız bir federal kurumdur. SEC, 1933 Menkul Kıymetler Yasası, 1934 Menkul Kıymetler Borsası Yasası, 1940 Yatırım Şirketi Yasası, 1940 Yatırım Danışmanları Yasası ve Sarbanes-Oxley Yasası dahil olmak üzere federal yasaların yetkisi altında faaliyet gösterdiği için Kongre'ye karşı sorumludur. 2002 (Sarbanes-Oxley Yasası), diğerleri arasında.

SEC Nasıl Yeni Kurallar Oluşturur?

Yeni bir SEC kuralı, bir teklife yol açan bir konsept açıklamasıyla başlar. Hem konsept açıklaması hem de müteakip teklif, kamu incelemesi ve yorumu için yayınlanır. SEC, sonraki adımlarını belirlerken halkın teklifle ilgili girdilerini dikkate alır. SEC daha sonra, sektör veya diğer konu uzmanlarının yanı sıra halktan gelen girdileri dikkate almak üzere toplanacaktır. Daha sonra kuralı kabul etmek için oy kullanırlar.