Piyasa kapitalizasyonu
Piyasa Kapitalizasyonu Nedir?
ödenmemiş hisse senetlerinin toplam dolar piyasa değerini ifade eder . Genellikle "piyasa değeri" olarak anılır, bir şirketin ödenmemiş hisselerinin toplam sayısının bir hissenin mevcut piyasa fiyatı ile çarpılmasıyla hesaplanır.
Örneğin, her birinin fiyatı 100 ABD Doları olan 10 milyon hissesi olan bir şirketin piyasa değeri 1 milyar ABD doları olacaktır. Yatırım topluluğu, satış veya toplam varlık rakamları yerine bir şirketin büyüklüğünü belirlemek için bu rakamı kullanır. Bir satın almada, bir devralma adayının satın alan için iyi bir değeri temsil edip etmediğini belirlemek için piyasa değeri kullanılır.
Piyasa Kapitalizasyonunu Anlama
Bir şirketin değerinin ne olduğunu anlamak önemli bir iştir ve genellikle hızlı ve doğru bir şekilde tespit edilmesi zordur. Piyasa kapitalizasyonu, halka açık şirketler için piyasanın neye değer olduğunu düşündüğünü tahmin ederek bir şirketin değerini tahmin etmenin hızlı ve kolay bir yöntemidir. Böyle bir durumda, hisse fiyatını mevcut hisse sayısıyla çarpmanız yeterlidir.
Bir şirketin büyüklüğünü göstermek için piyasa kapitalizasyonunu kullanmak önemlidir, çünkü şirket büyüklüğü, yatırımcıların ilgilendiği çeşitli özelliklerin, risk de dahil olmak üzere, temel bir belirleyicisidir. Hesaplaması da kolaydır. 20 milyon hissesi 100 dolardan satan bir şirketin piyasa değeri 2 milyar dolar olacaktır. Öte yandan, hisse fiyatı 1.000 ABD Doları olan ancak yalnızca 10.000 hisse senedi bulunan ikinci bir şirketin piyasa değeri yalnızca 10 milyon ABD Doları olacaktır.
Bir şirketin piyasa değeri ilk önce halka arz (IPO) yoluyla belirlenir. Halka arzdan önce, halka açılmak isteyen şirket, bir şirketin değerini belirlemek ve halka kaç hissenin hangi fiyattan teklif edileceğini belirlemek için değerleme tekniklerini kullanmak için bir yatırım bankasına başvurur.
Örneğin, yatırım bankası tarafından halka arz değeri 100 milyon dolar olarak belirlenen bir şirket, hisse başına 10 dolardan 10 milyon hisse ihraç etmeye karar verebilir veya aynı şekilde hisse başına 5 dolardan 20 milyon hisse ihraç etmek isteyebilir. Her iki durumda da, ilk piyasa değeri 100 milyon dolar olacaktır.
Bir şirket halka açıldıktan ve borsada işlem görmeye başladıktan sonra, fiyatı piyasadaki paylarının arz ve talebe göre belirlenir. Olumlu faktörler nedeniyle hisselerine yüksek talep varsa, fiyat artacaktır. Şirketin gelecekteki büyüme potansiyeli iyi görünmüyorsa, hisse senedi satıcıları fiyatını aşağı çekebilir. Piyasa değeri daha sonra şirketin değerinin gerçek zamanlı bir tahmini haline gelir.
Piyasa değeri için formül:
Piyasa değeri = hisse fiyatı x # ödenmemiş hisse
Bir şirketin hisse fiyatı 50$ olabilir. Başka bir şirketin hisse fiyatı 100$ olabilir. Bu, ikinci şirketin birinci şirketin iki katı büyüklüğünde olduğu anlamına gelmez. Menkul kıymetleri analiz ederken her zaman ihraç edilen hisse sayısını hesaba katmayı (ve dolayısıyla şirketin toplam piyasa değerini analiz etmeyi) unutmayın.
Piyasa Değeri ve Yatırım Stratejisi
Risk değerlendirmesi için basitliği ve etkinliği göz önüne alındığında, piyasa değeri, ilgilendiğiniz hisse senetlerini belirlemede ve portföyünüzü farklı büyüklükteki şirketlerle nasıl çeşitlendireceğinizi belirlemede yardımcı bir ölçüm olabilir.
Büyük sermayeli (diğer adıyla büyük sermayeli) şirketlerin piyasa değeri genellikle 10 milyar ABD Doları veya daha fazladır. Bu şirketler genellikle uzun süredir varlar ve köklü endüstrilerde önemli oyuncular. Büyük sermayeli şirketlere yatırım yapmak, kısa sürede mutlaka büyük getiriler getirmez, ancak uzun vadede, bu şirketler genellikle yatırımcıları hisse değerinde ve temettü ödemelerinde tutarlı bir artışla ödüllendirir. Büyük sermayeli şirketlere örnekler - ve bunun sürekli değişen bir örnek olduğunu unutmayın - Apple Inc., Microsoft Corp. ve Google'ın ana şirketi Alphabet Inc.
Orta büyüklükteki şirketler genellikle 2 milyar ila 10 milyar dolar arasında bir piyasa değerine sahiptir. Orta ölçekli şirketler, hızlı büyüme yaşaması beklenen bir sektörde faaliyet gösteren yerleşik şirketlerdir. Orta ölçekli şirketler genişleme sürecindedir. Büyük sermayeli şirketlerden doğal olarak daha yüksek bir risk taşırlar çünkü yerleşik değillerdir, ancak büyüme potansiyelleri için çekicidirler. Bir orta ölçekli şirket örneği, Eagle Materials Inc. (TECRÜBE).
Piyasa değeri 300 milyon ila 2 milyar dolar arasında olan şirketler genellikle küçük ölçekli şirketler olarak sınıflandırılır. Bu küçük şirketler daha genç olabilir ve/veya niş pazarlara ve yeni endüstrilere hizmet edebilirler. Bu şirketler, yaşları, hizmet verdikleri pazarlar ve büyüklükleri nedeniyle daha yüksek riskli yatırımlar olarak kabul edilir. Daha az kaynağa sahip daha küçük şirketler, ekonomik yavaşlamalara karşı daha hassastır.
Sonuç olarak, küçük sermayeli hisse fiyatları, daha olgun ve daha büyük şirketlere göre daha değişken ve daha az likit olma eğilimindedir. Aynı zamanda, küçük şirketler genellikle büyük sermayeli şirketlerden daha büyük büyüme fırsatları sunar. Daha küçük şirketler bile , yaklaşık 50 milyon dolar ile 300 milyon dolar arasında değerlere sahip mikro-kap olarak bilinir .
Seyreltilmiş Piyasa Değeri
Kripto para birimleri zamanla ek paralar veya jetonlar çıkarabilir. Bu nedenle çoğu kişi tamamen seyreltilmiş bir piyasa değerini analiz eder. Seyreltilmiş piyasa değeri, kripto para biriminin mevcut fiyatının, o kripto para biriminin toplam maksimum jeton veya jeton sayısı ile çarpımı olarak hesaplanır.
Piyasa Değerleri Hakkında Yanlış Anlamalar
öz sermaye değerini ölçmez . Bunu ancak bir şirketin temellerinin kapsamlı bir analizi yapabilir. Bir şirkete değer vermek yetersizdir, çünkü dayandığı piyasa fiyatı, işin bir parçasının ne kadar değerli olduğunu mutlaka yansıtmaz. Hisseler genellikle piyasa tarafından gereğinden fazla veya az değerlenir, yani piyasa fiyatı sadece piyasanın hisseleri için ne kadar ödemeye istekli olduğunu belirler.
Bir şirketin tüm hisselerini satın almanın maliyetini ölçmesine rağmen, piyasa değeri şirketin bir birleşme işleminde elde etmesi gereken tutarı belirlemez. Bir işi doğrudan edinmenin fiyatını hesaplamanın daha iyi bir yöntemi, işletme değeridir.
Piyasa Değerindeki Değişiklikler
Bir şirketin piyasa değerini iki ana faktör değiştirebilir: bir hisse senedinin fiyatındaki önemli değişiklikler veya bir şirket hisse ihraç ettiğinde veya geri satın aldığında. Çok sayıda varant kullanan bir yatırımcı da seyreltme olarak bilinen bir süreçte piyasadaki hisse sayısını artırabilir ve hissedarları olumsuz etkileyebilir .
Alt çizgi
Piyasa değeri, hisse senetlerini izleyen ve potansiyel yatırımları değerlendiren bir yatırımcı için değerli bir araç olabilir. Piyasa kapitalizasyonu, halka açık şirketler için piyasanın neye değer olduğunu düşündüğünü tahmin ederek bir şirketin değerini tahmin etmenin hızlı ve kolay bir yöntemidir. Yatırım topluluğu, satış veya toplam varlık rakamlarını kullanmak yerine, bir şirketin büyüklüğünü belirlemek için bu rakamı kullanır. Bir satın almada, bir devralma adayının satın alan için iyi bir değeri temsil edip etmediğini belirlemek için piyasa değeri kullanılır.
##Öne çıkanlar
Bir şirketin piyasa değerini hesaplamak için, ödenmemiş hisse sayısını bir hissenin mevcut piyasa değeriyle çarpın.
Piyasa kapitalizasyonu, bir şirketin borsa tarafından belirlenen değerinin ne kadar olduğunu ifade eder. Tüm ödenmemiş hisselerin toplam piyasa değeri olarak tanımlanır.
Yatırımda, daha büyük piyasa değerine sahip şirketler, genellikle daha uzun iş geçmişine sahip daha köklü şirketleri temsil ettikleri için genellikle daha güvenli yatırımlardır.
Piyasa değeri genellikle bir şirketin büyüklüğünü belirlemek ve ardından şirketin finansal performansını çeşitli büyüklükteki diğer şirketlere değerlendirmek için kullanılır.
Şirketler genellikle piyasa değerine göre ayrılır: büyük sermaye (10 milyar dolar veya daha fazla), orta sermaye (2 milyar dolar ila 10 milyar dolar) ve küçük sermaye (300 milyon dolar ila 2 milyar dolar).
##SSS
Piyasa Değeri Hisse Senedi Fiyatını Etkiler mi?
Piyasa değeri, hisse senedi fiyatını etkilemez; bunun yerine piyasa değeri, hisse senedi fiyatı ve ihraç edilen hisse sayısı analiz edilerek hesaplanır. Mavi çipli bir hisse, organizasyonel verimlilik ve daha fazla piyasa varlığı nedeniyle daha iyi performans gösterebilse de, sadece daha yüksek bir piyasa değerine sahip olmak, hisse senedi fiyatlarını doğrudan etkilemez.Analistlerin, hangi şirketlerin düşük veya aşırı değerli olabileceğini belirlemek için piyasa değerini takip ettiği iddia edilebilir. Bu mercekte, piyasa değeri, bir yatırımcının, sektöre veya rakiplere kıyasla şirketin nispi değerine dayalı olarak hisse satın almasına veya satmasına neden olabilir. Yine de bir hissenin hisse fiyatı, bir şirketin piyasa değeri ile değil, piyasa tarafından belirlenen gerçeğe uygun değer olarak belirlenir.
Piyasa Kapitalizasyonu ile Kurumsal Değer Arasındaki Fark Nedir?
Piyasa değeri ile işletme değeri arasındaki temel fark, piyasa değeri yalnızca bir şirketin öz sermayesinin değerini yansıtırken işletme değeri, işletmeye yatırılan -borç dahil olmak üzere- toplam sermaye miktarını yansıtır. şirketin piyasa değeri, toplam borçlarının eklenmesi ve nakitinin çıkarılması. Birçok yatırımcı, işletme değerini, şirketi satın almanın ve özel hale getirmenin maliyetinin kaba bir tahmini olarak kullanır. Ayrıca işletme çoklu gibi değerleme oranlarında da kullanılmaktadır .
Büyük Bir Pazar Kapitalizasyonuna Sahip Olmak Daha İyi mi?
Büyük bir piyasa değerine sahip olmanın avantajları ve dezavantajları vardır. Bir yandan, daha büyük şirketler bankalardan ve şirket tahvilleri satarak daha iyi finansman koşulları elde edebilirler. Ayrıca bu şirketler, ölçek ekonomileri veya yaygın marka bilinirliği gibi büyüklükleriyle ilgili rekabet avantajlarından yararlanabilir. Öte yandan, büyük şirketlerin sürekli büyüme için sınırlı fırsatları olabilir ve bu nedenle büyüme oranlarının zamanla düştüğünü görebilirler.
Piyasa Kapitalizasyonu Nedir?
Piyasa değeri, bir şirketin öz sermayesinin piyasa değerini ifade eder. Bir şirketin hisse senetlerinin hisse başına fiyatı ile çarpılmasıyla hesaplanan basit ama önemli bir ölçüdür. Örneğin, hisse başına 20 dolar fiyatlandırılan ve 100 milyon ödenmemiş hissesi olan bir şirketin piyasa değeri 2 milyar dolar olacaktır.
Piyasa Değerinin Önemi Nedir?
Piyasa değeri, bir şirketin büyüklüğünü gösterir. Özellikle şirketleri karşılaştırırken analitik için önemli bir araçtır. Piyasa değeri, diğer tüm finansal ölçütlerin bu mercekten görülmesi gerektiğinden, genellikle analiz için bir temel olarak kullanılır. Örneğin, bir şirket sektördeki diğer herhangi bir şirketten iki kat daha fazla gelir elde edebilirdi. Ancak, şirketin piyasa değeri dört kat daha büyükse, şirketin düşük performans gösterdiği iddia edilebilir.
